Il settore delle criptovalute scosso mentre il Regno Unito si immerge in nuove normative entro settembre

Nel 2022, il Regno Unito ha compiuto un passo significativo verso l'allineamento agli standard normativi globali riguardanti l'uso delle criptovalute. La nazione ha emanato una legislazione per garantire la conformità alla Travel Rule estesa, un quadro progettato per regolare le transazioni di criptovalute e frenare le potenziali attività illecite. Dal 1° settembre, le aziende cripto operanti nel Regno Unito sono tenute a rispettare le linee guida stabilite dal Financial Action Task Force (FATF), in particolare le sue normative contro il riciclaggio di denaro e il finanziamento del terrorismo, collettivamente note come Travel Rule. 

Questo sviluppo legislativo è stato confermato da una dichiarazione dell'Autorità di condotta finanziaria (FCA) del 17 agosto, che sottolinea l'intenzione del Regno Unito di conformarsi alle direttive del FATF introdotte nel 2019.

Il principio fondamentale della Travel Rule impone ai fornitori di servizi di attività virtuali (VASP) di condividere informazioni cruciali sui clienti durante lo svolgimento delle transazioni. In questo modo, l'obiettivo è facilitare l'identificazione di attività finanziarie potenzialmente sospette nel settore delle criptovalute. Il Regno Unito ha intrapreso il passo di applicare questa normativa nel luglio 2022, segnando l'inizio di una nuova era nella conformità delle criptovalute. Entro il 1° settembre, tutte le aziende cripto con sede nel Regno Unito dovranno aver integrato pienamente i requisiti della Travel Rule nelle proprie operazioni, indipendentemente dal fatto che invino o ricevano attività digitali all'interno del Regno Unito o in giurisdizioni che hanno già adottato la normativa. È notevole che anche le transazioni che coinvolgono fornitori di terze parti rientrino nell'ambito di applicazione di questa legislazione.

  Il settore cripto del Regno Unito fatica ad adottare le normative

Per i casi che coinvolgono transazioni con VASP situati in giurisdizioni che non hanno ancora adottato la Travel Rule, le imprese cripto del Regno Unito sono obbligate a garantire che i destinatari siano in grado di ricevere le informazioni stabilite. Inoltre, queste aziende devono raccogliere e conservare con diligenza i dati necessari. Nel frattempo, quando le aziende cripto con sede nel Regno Unito sono dalla parte dei destinatari delle transazioni, viene loro consigliato di esercitare discernimento.

Le origini della Travel Rule risalgono al 2012, quando il FATF l'ha introdotta per le istituzioni finanziarie tradizionali. In un'estensione proattiva, il FATF ha incorporato i fornitori di servizi di attività virtuali in questo quadro normativo nel 2019. Tuttavia, l'implementazione globale della regola ha affrontato diversi ostacoli, con soli 11 dei 98 paesi intervistati che applicavano effettivamente la regola entro il 2022.

In tandem con questi sviluppi, il settore delle criptovalute del Regno Unito sta affrontando una serie crescente di obblighi normativi. L'introduzione di nuovi standard di marketing da parte dell'Autorità di condotta finanziaria (FCA), in vigore da ottobre, ha ulteriormente aumentato l'onere della conformità per le aziende cripto. Inoltre, il documento di consultazione completo pubblicato dalla FCA a febbraio ha evidenziato l'aumento della scrutinio sull'intero panorama delle criptovalute.

Questa ondata normativa si è fatta sentire anche attraverso l'Atlantico, dove il Federal Reserve Board degli Stati Uniti e il Dipartimento delle Istituzioni Finanziarie dello Stato di Washington hanno intrapreso azioni decisive contro la Farmington State Bank. Questo è avvenuto a causa della deviazione della banca dal suo piano aziendale approvato nel 2022, che non era stata adeguatamente comunicata alle autorità di regolamentazione.

Nonostante l'intenzione dichiarata della banca di uscire dal settore delle criptovalute e tornare a concentrarsi sul community banking, sono state intraprese misure regolamentari in risposta al suo coinvolgimento in attività di asset digitali senza l'adeguato preavviso. L'intervento del Federal Reserve, come salvaguardia per i depositanti e il Fondo di assicurazione sui depositi, impone restrizioni su determinate attività a meno che non siano esplicitamente sanzionate dai supervisori. 

Nonostante la strategia di uscita dichiarata da Farmington dal regno delle criptovalute, i rapporti suggeriscono che era ancora coinvolta nella facilitazione dell'emissione di stablecoin per una terza parte non divulgata. Questa situazione è indipendente dalla dichiarazione di fallimento dello scambio di criptovalute FTX nel novembre 2022.