Krypto-Branche erschüttert, als UK in neue Regulierungen ab September eintaucht

Das Vereinigte Königreich unternahm 2022 einen bedeutenden Schritt zur Angleichung an globale Regulierungsstandards bezüglich der Nutzung von Kryptowährungen. Die Nation erließ Gesetze, um die Einhaltung der erweiterten Travel Rule sicherzustellen, eines Rahmens, der darauf ausgelegt ist, Kryptowährungstransaktionen zu regulieren und potenzielle illegale Aktivitäten einzudämmen. Seit dem 1. September sind Krypto-Unternehmen, die im Vereinigten Königreich tätig sind, verpflichtet, die von der Financial Action Task Force (FATF) festgelegten Richtlinien einzuhalten, insbesondere deren Vorschriften zur Geldwäschebekämpfung und Terrorismusbekämpfung, die gemeinsam als Travel Rule bezeichnet werden. 

Diese gesetzgeberische Entwicklung wurde durch eine Erklärung der Financial Conduct Authority (FCA) am 17. August bekräftigt, in der die Absicht des Vereinigten Königreichs betont wurde, sich an die von der FATF im Jahr 2019 eingeführten Richtlinien zu halten.

Das Kernprinzip der Travel Rule erfordert, dass Anbieter virtueller Vermögenswerte (VASPs) während des Transaktionsprozesses wichtige Kundeninformationen austauschen. Dadurch soll die Identifizierung potenziell verdächtiger finanzieller Aktivitäten im Kryptobereich erleichtert werden. Das Vereinigte Königreich trat im Juli 2022 den Schritt, diese Regulierung durchzusetzen, was den Beginn einer neuen Ära in der Krypto-Compliance markierte. Bis zum 1. September müssen alle in Großbritannien ansässigen Krypto-Unternehmen die Anforderungen der Travel Rule vollständig in ihre Operationen integriert haben, unabhängig davon, ob sie digitale Assets innerhalb des Vereinigten Königreichs oder in Jurisdiktionen senden oder empfangen, die die Regulierung bereits angenommen haben. Bemerkenswerterweise fallen auch Transaktionen mit Drittanbietern unter den Anwendungsbereich dieser Gesetzgebung.

  UK-Kryptosektor kämpft um Akzeptanz

Für Fälle, die Transaktionen mit VASPs in Jurisdiktionen betreffen, die die Travel Rule noch nicht übernommen haben, sind britische Krypto-Unternehmen verpflichtet, sicherzustellen, dass die Empfänger in der Lage sind, die vorgeschriebenen Informationen zu empfangen. Darüber hinaus müssen diese Unternehmen die erforderlichen Daten sorgfältig sammeln und aufbewahren. Währenddessen wird von in Großbritannien ansässigen Krypto-Unternehmen, die Empfänger von Transaktionen sind, erwartet, dass sie Diskriminierung üben.

Der Ursprung der Travel Rule lässt sich auf das Jahr 2012 zurückführen, als die FATF sie für konventionelle Finanzinstitute einführte. In einer proaktiven Erweiterung nahm die FATF Anbieter virtueller Vermögenswerte 2019 in diesen regulatorischen Rahmen auf. Die globale Umsetzung der Regel stieß jedoch auf mehrere Hindernisse, wobei bis 2022 nur 11 der 98 befragten Länder die Regel effektiv durchsetzten.

Parallel zu diesen Entwicklungen ringt der Kryptowährungssektor des Vereinigten Königreichs mit einer wachsenden Zahl regulatorischer Verpflichtungen. Die Einführung neuer Marketingstandards durch die Financial Conduct Authority, die im Oktober in Kraft treten, hat die Compliance-Belastung für Krypto-Unternehmen weiter erhöht. Darüber hinaus hob das umfassende Konsultationspapier der FCA, das im Februar veröffentlicht wurde, die zunehmende scrutiny auf die gesamte Kryptolandschaft hervor.

Diese regulatorische Welle hat auch jenseits des Atlantiks Wirkung gezeigt, wo der Federal Reserve Board der Vereinigten Staaten und das Washington State Department of Financial Institutions gegen die Farmington State Bank einschritten. Dies geschah aufgrund der Abweichung der Bank von ihrem genehmigten Geschäftsplan im Jahr 2022, der den Aufsichtsbehörden nicht angemessen mitgeteilt worden war.

Trotz der erklärten Absicht der Bank, den Kryptobereich zu verlassen und sich wieder auf das Community-Banking zu konzentrieren, wurden regulatorische Maßnahmen als Reaktion auf ihr Engagement in digitalen Asset-Aktivitäten ohne angemessene Ankündigung eingeleitet. Das Eingreifen der Federal Reserve, als Schutzmaßnahme für Einleger und den Deposit Insurance Fund, schränkt bestimmte Aktivitäten ein, es sei denn, sie werden von den Aufsichtsbehörden ausdrücklich genehmigt. 

Trotz der erklärten Exit-Strategie von Farmington aus dem Krypto-Bereich deuten Berichte darauf hin, dass sie weiterhin an der Ausgabe von Stablecoins für einen nicht näher genannten Drittanbieter beteiligt war. Diese Situation steht unabhängig von der Insolvenzerklärung der Kryptobörse FTX im November 2022.