Compound scommette 52 milioni di dollari su una svolta istituzionale, mentre COMP balza del 10%
- Compound ha approvato un budget di sviluppo record di 52 milioni di dollari e ha rinnovato la sua leadership attorno a veterani della finanza tradizionale, orientandosi verso le istituzioni.
- In seguito all'annuncio, COMP ha guadagnato oltre il 10% nelle ultime 24 ore, attestandosi intorno ai 18 dollari.
- Circa 28 milioni di dollari finanziano le operazioni e la struttura a raggiera del Compound V4, mentre dagli 8 ai 10 milioni di dollari sono destinati alle partnership istituzionali.
Compound, uno dei primi protocolli a rendere possibile il prestito di criptovalute senza l'intermediazione di una banca, ha approvato un budget di sviluppo record di 52 milioni di dollari e ha rinnovato la sua leadership affidandola a veterani della finanza tradizionale.
Sta inoltre puntando tutto sul mercato istituzionale per il suo prossimo capitolo, una mossa vista come un allontanamento dagli investitori al dettaglio a caccia di rendimenti che un tempo trainavano DeFi. Il suo token nativo, COMP, sembra aver ricevuto una spinta in seguito all'annuncio, registrando un aumento di oltre il 10% in 24 ore.
I progetti nati per servire il settore della vendita al dettaglio ora si rivolgono a banche, gestori patrimoniali e dipartimenti di conformità per ritrovare la propria stabilità, e Compound sembra muoversi in questa direzione.
La fondazione di Compound ha scritto su X che il protocollo sta "entrando nella sua prossima era".
Da 12 miliardi di dollari a 1,2 miliardi di dollari
Il valore totale bloccato (TVL) su Compound è sceso a circa 1,2 miliardi di dollari, con un calo di circa il 90% rispetto ai 12 miliardi di dollari che il protocollo deteneva al suo picco nel settembre 2021, secondo DeFillama.
La stragrande maggioranza del TVL (Total Value Locked) è su Ethereum, con Arbitrum al secondo posto, a notevole distanza.
I dati di Compound sono ben lontani da quelli di Aave, il protocollo leader nel settore dei prestiti DeFi con un TVL (Total Value Locked) di oltre 14,6 miliardi di dollari.
Ironia della sorte, Compound ha contribuito a inventare questa categoria quando è stata lanciata nel 2018 e, secondo i suoi stessi calcoli, da allora ha gestito depositi e prestiti per circa 480 miliardi di dollari.
Tuttavia, la crescita del protocollo si è arrestata in seguito alla fine dei programmi di incentivazione che avevano contribuito a incrementarne le metriche.
Nonostante il rialzo, COMP rimane ben al di sotto dei suoi giorni di gloria. Attualmente si aggira intorno ai 18 dollari, ma è ancora in calo del 98% rispetto al suo massimo del 2021.
Come intende Compound spendere i suoi 52 milioni di dollari?
Il budget è stato approvato dalla DAO di Compound e 14 milioni di dollari sono stati stanziati per l'utilizzo immediato. Il resto verrà sbloccato in tranche legate al raggiungimento di determinati obiettivi, una struttura che mantiene il team di sviluppo sotto controllo in termini di prestazioni, finanziato dal tesoro.
I fondi si dividono approssimativamente in due: circa 28 milioni di dollari sono destinati alle operazioni e allo sviluppo ingegneristico della nuova versione del protocollo, Compound V4, e 24 milioni di dollari alla crescita. Di quest'ultima, da 8 a 10 milioni di dollari sono stanziati per partnership istituzionali, anziché ricorrere alla vecchia strategia di pagare i fornitori di liquidità per gonfiare i dati di vendita.
Il fulcro di V4 è un modello "a raggiera", che convoglia il capitale attraverso un hub centrale anziché isolarlo in mercati separati, un approccio pensato per offrire alle controparti professionali un controllo del rischio più rigoroso. Compound ha dichiarato che oltre 10 partner hanno già aderito all'iniziativa e che altri 20 sono in trattative.
Una panchina costruita con la finanza tradizionale
Il rinnovamento della leadership si configura come una chiara dichiarazione d'intenti. Il nuovo team comprende il direttore operativo Christopher Donovan, in precedenza direttore operativo della Near Foundation, e il direttore dei prodotti Steven Liu, che ha portato il patrimonio di Maple Finance da 500 milioni a 5 miliardi di dollari.
Aaron Schnarch, ex CEO di Coinbase Custody, entra a far parte del team come direttore esecutivo, insieme ad altre figure provenienti da Anchorage Digital, HSBC, Broadridge Financial e Maple.
In una dichiarazione, Schnarch ha affermato: "DeFi è un'innovazione notevole; tuttavia, ha raggiunto un'adozione istituzionale limitata". Ha aggiunto che i prodotti attuali "non sono all'altezza degli standard della finanza tradizionale"
Tuttavia, non tutti sono convinti basandosi solo sulledent, e tra questi c'è Himanshu Sahay di Arch Lending, il quale ha affermato che il budget e il team rappresentano "una mossa seria", ma ha avvertito che le istituzioni "non stanno sottoscrivendo team, stanno sottoscrivendo strutture"
Perché adesso tutti inseguono le istituzioni?
Compound è in ritardo in una corsa che un tempo avrebbe potuto guidare. Quest'anno, nel mondo delle criptovalute, la svolta istituzionale è diventata la strategia di sopravvivenza predefinita. A luglio, ex Ethereum Foundation hanno lanciato Ethereum Institutional, una "porta d'accesso" senza scopo di lucro per banche e gestori patrimoniali, supportata da Bitmine, SharpLink e Joseph Lubin, Cryptopolitan riportato da.
A maggio, il valore degli asset reali tokenizzati ha raggiunto circa 65 miliardi di dollari e, hanno reso note Bitcoin nel primo trimestre, oltre 2.000 istituzioni le proprie partecipazioni tramite ETF spot
Ran Hammer di Orbs ha affermato: "La partecipazione dei piccoli investitori è solo una frazione di quella di un tempo", poiché la blockchain "si sta silenziosamente trasformando in un luogo di regolamento, esecuzione e interazione tra istituzioni finanziarie". Standard Chartered prevede che il settore DeFi potrebbe raggiungere i 2.700 miliardi di dollari entro il 2030.
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Domande frequenti
Di cosa si tratta il programma da 52 milioni di dollari di Compound?
Si tratta di un budget di sviluppo biennale, approvato dalla DAO, descritto come il più grande nella storia del protocollo, per costruire Compound V4 e portare il credito istituzionale sulla blockchain, con 14 milioni di dollari stanziati per l'uso immediato e il resto rilasciato in tranche in base al raggiungimento di determinati obiettivi.
Perché il valore totale bloccato di Compound è diminuito così tanto?
Gli asset bloccati sono scesi a circa 1,2 miliardi di dollari dal picco di 12 miliardi di dollari raggiunto nel settembre 2021, a causa del calo di interesse da parte dei trader al dettaglio e della conquista di terreno da parte di concorrenti come Aave, che ora detiene oltre 14,8 miliardi di dollari.
Chi guiderà il nuovo team di Compound?
Il team comprende il COO Christopher Donovan (ex Near Foundation), il Chief Product Officer Steven Liu (ex Maple Finance) e il direttore esecutivo Aaron Schnarch (ex CEO di Coinbase Custody), oltre a figure provenienti da Anchorage Digital, HSBC, Broadridge Financial e Maple Finance.
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Hannah Collymore
Hannah è una scrittrice e redattrice con quasi dieci anni di esperienza nella scrittura di blog e nella cronaca di eventi nel settore delle criptovalute. Collabora con Cryptopolitan, occupandosi della pagina notizie e analizzando gli ultimi sviluppi in ambito DeFi, RWA, regolamentazione delle criptovalute, intelligenza artificiale e tecnologie all'avanguardia. Si è laureata in Economia aziendale presso l'Università di Arcadia.
