Compound investiert 52 Millionen Dollar in institutionelle Neuausrichtung, während die Aktie um 10 % steigt

Compound, eines der ersten Protokolle, das Kryptokredite ohne Bank ermöglicht, hat ein Rekord-Entwicklungsbudget von 52 Millionen Dollar bewilligt und seine Führungsriege mit erfahrenen Experten aus dem traditionellen Finanzwesen neu besetzt. 

Das Unternehmen setzt in seiner nächsten Phase verstärkt auf institutionelle Anleger, was als Abkehr von den einst treibenden DeFi-Investoren, die vor allem auf Rendite aus waren, gewertet wird. Der native Token COMP scheint durch die Ankündigung einen Aufschwung erfahren zu haben und ist innerhalb von 24 Stunden um über 10 % gestiegen.

Projekte, die ursprünglich für den Einzelhandel gedacht waren, buhlen nun um Banken, Vermögensverwalter und Compliance-Abteilungen, um wieder Fuß zu fassen, und Compound scheint sich in diese Richtung zu bewegen. 

Die Compound-Stiftung schrieb auf X , dass das Protokoll „in seine nächste Ära eintritt“.

Von 12 Milliarden Dollar auf 1,2 Milliarden Dollar

Der Gesamtwert der auf Compound gesperrten Vermögenswerte (TVL) ist auf rund 1,2 Milliarden US-Dollar gesunken, was einem Rückgang von rund 90 % gegenüber den 12 Milliarden US-Dollar entspricht, die das Protokoll laut DeFillama bei seinem Höchststand im September 2021 verzeichnete. 

Der überwiegende Teil des TVL befindet sich auf Ethereum, Arbitrum folgt mit großem Abstand an zweiter Stelle.

Die Zahlen von Compound stehen in krassem Gegensatz zu denen von Aave, dem führenden Protokoll im Bereich der DeFi -Kreditvergabe mit einem TVL von über 14,6 Milliarden US-Dollar. 

Ironischerweise hat Compound diese Kategorie mitbegründet, als das Unternehmen 2018 gegründet wurde, und hat nach eigenen Angaben seitdem Einlagen und Kredite in Höhe von rund 480 Milliarden Dollar abgewickelt.

Das Wachstum des Protokolls stagnierte jedoch nach dem Ende der Anreizprogramme, die zur Verbesserung seiner Kennzahlen beigetragen hatten. 

Obwohl die COMP-Aktie einen Aufschwung erlebte, notiert sie immer noch weit unter ihrem Höchststand. Derzeit liegt der Kurs bei rund 18 US-Dollar; das entspricht jedoch einem Rückgang von 98 % gegenüber dem Rekordhoch von 2021.

Wie plant Compound, seine 52 Millionen Dollar auszugeben?

Das Budget wurde über die Compound DAO abgewickelt, und 14 Millionen US-Dollar stehen sofort zur Verfügung. Der Rest wird in Tranchen freigegeben, die an Meilensteine ​​gekoppelt sind – eine Struktur, die das Entwicklerteam zu Höchstleistungen anspornt und durch die Staatskasse finanziert wird.

Das Geld teilt sich grob in zwei Hälften: rund 28 Millionen Dollar für den Betrieb und die Entwicklung der neuen Protokollversion Compound V4 und 24 Millionen Dollar für Wachstum. Von diesem Wachstumsbudget sind 8 bis 10 Millionen Dollar für institutionelle Partnerschaften vorgesehen, anstatt wie bisher Liquiditätsanbieter zu bezahlen, um die Kennzahlen zu verbessern. 

Kernstück von V4 ist ein „Hub-and-Spoke“-Design, das Kapital über einen zentralen Knotenpunkt leitet, anstatt es in separaten Märkten zu bündeln. Dieser Ansatz soll professionellen Kontrahenten eine strengere Risikokontrolle ermöglichen. Compound gab bekannt, dass bereits über zehn Partner zugesagt haben und mit mehr als 20 weiteren in Gesprächen sind.

Eine Bank, die aus traditionellen Finanzmitteln aufgebaut ist

Die Umstrukturierung der Führungsebene liest sich wie ein klares Bekenntnis. Zum neuen Team gehören der Chief Operating Officer Christopher Donovan, zuvor COO der Near Foundation, und der Chief Product Officer Steven Liu, der das Vermögen von Maple Finance von 500 Millionen auf 5 Milliarden US-Dollar steigerte. 

Aaron Schnarch, ehemaliger CEO von Coinbase Custody, tritt dem Unternehmen als Executive Director bei; weitere Neuzugänge stammen von Anchorage Digital, HSBC, Broadridge Financial und Maple.

In einer Stellungnahme erklärte Schnarch: „DeFi ist eine bemerkenswerte Innovation; institutionelle Anwender haben jedoch bisher nur eine begrenzte Akzeptanz gefunden.“ Er fügte hinzu, dass die aktuellen Produkte „den Ansprüchen des traditionellen Finanzwesens nicht gerecht werden“ 

Allerdings sind nicht alle allein vondentüberzeugt. Himanshu Sahay von Arch Lending beispielsweise bezeichnete das Budget und die neu geschaffene Bank als „einen ernsthaften Schritt“, warnte aber gleichzeitig davor, dass Institutionen „keine Underwriting-Teams, sondern Underwriting-Strukturen“ seien

Warum jagen jetzt alle Institutionen hinterher?

Compound ist in einem Rennen, das es einst hätte anführen können, spät dran. Im gesamten Kryptobereich hat sich in diesem Jahr die institutionelle Ausrichtung zur Standard-Überlebensstrategie entwickelt. Im Juli Ethereum gründeten ehemalige Mitarbeiter Ethereum Institutional, eine gemeinnützige Plattform für Banken und Vermögensverwalter, die von Bitmine, SharpLink und Joseph Lubin unterstützt wird, wie Cryptopolitan berichtete. 

Die tokenisierten realen Vermögenswerte erreichten bis Mai einen Wert von rund 65 Milliarden US-Dollar, und mehr als 2.000 Institutionen gaben Bitcoin Bestände über Spot-ETFs bekannt.

Ran Hammer von Orbs erklärte: „Die Beteiligung von Privatanlegern ist nur noch ein Bruchteil dessen, was sie einmal war“, da sich die Kette „still und leise zu einem Ort für Abwicklung, Ausführung und Interaktion zwischen Finanzinstituten entwickelt hat“. Standard Chartered prognostiziert, dass der DeFi Sektor bis 2030 ein Volumen von 2,7 Billionen US-Dollar erreichen könnte.