Changpeng Zhao di Binance, alias "CZ", sarà condannato OGGI

Il suo nome è Changpeng Zhao ed era una volta il capo di Binance. Molti nella comunità delle criptovalute lo conoscono come CZ. Per molti, CZ è un eroe, una leggenda e un mentore. Oggi sarà un punto di svolta per le criptovalute in materia di regolamentazione degli asset digitali. Inoltre, oggi, 30 aprile 2024, sarà una lezione di vita su ciò che la SEC, la CFTC, l'FBI, l'IRS e il DOJ faranno a coloro che sono nella finanza decentralizzata.

CZ conoscerà il suo destino oggi

CZ, 47 anni, si è dimesso come chief executive di Binance nel novembre 2023 dopo aver riconosciuto violazioni delle leggi statunitensi antiriciclaggio. Solo il mese scorso, Sam Bankman-Fried, noto anche come SBF, un magnate delle criptovalute il cui exchange FTX è crollato nel 2022, è stato condannato a 25 anni di prigione per aver partecipato ad attività fraudolente e aver partecipato ad attività di riciclaggio di denaro.

Come parte dell'accordo di patteggiamento, Zhao ha accettato di dimettersi dalla sua posizione di CEO di Binance e di pagare una pesante multa di 50 milioni di dollari. Questo è dovuto al fallimento dell'azienda nel mantenere un robusto programma antiriciclaggio, nonché violazioni delle sanzioni relative a utenti in Iran, Cuba, Siria e aree ucraine occupate dalla Russia.

I procuratori hanno presentato una richiesta per una condanna di 36 mesi in un tribunale federale di Seattle la scorsa settimana. Hanno sostenuto che dare a Zhao una condanna il doppio di quella raccomandata di 18 mesi dimostrerebbe la gravità dei suoi crimini ed enfatizzerebbe l'importanza di seguire la legge.

Tuttavia, i procuratori hanno sostenuto che ciò non trasmetterebbe sufficientemente la gravità dell'offesa di CZ né servirebbe come deterrente efficace. Mirano a inviare un messaggio che "la scelta giusta, ogni volta, è conformarsi alla legge."

Il memorandum ha evidenziato il modello operativo di Binance come non regolamentato e privo di adeguata supervisione sotto la leadership di CZ. Ha anche sottolineato il fallimento nel segnalare un numero significativo di transazioni sospette, che può essere attribuito a controlli interni inadeguati. Le transazioni sospette coinvolgevano transazioni con gruppi terroristici designati come Hamas, al-Qaida e Isis.

La violazione volontaria della legge statunitense da parte di Zhao non è stata un incidente o una svista. Ha preso una decisione aziendale che violare la legge statunitense era il modo migliore per attrarre utenti, costruire la sua azienda e imbolsirsi le tasche.

Procuratori del Dipartimento di Giustizia

Contro-argomento degli avvocati di CZ – La comunità delle criptovalute reagisce!!

Il team legale di Zhao ha chiesto un periodo di libertà vigilata di cinque mesi, sottolineando che il miliardario ha assunto la responsabilità per le offese di riciclaggio di denaro. Sottolineano anche che Zhao ha già trascorso oltre cinque mesi lontano dai suoi cari a causa di un ordine precedente di rimanere negli Stati Uniti.

Le presentazioni della squadra legale di Zhao contengono corrispondenza dalla sua famiglia, investitori, reali degli Emirati Arabi Uniti e dall'ex ambasciatore statunitense in Cina Max Baucus, tra gli altri, che evidenziano i suoi sforzi filantropici e lo ritraggono come una persona devota alla famiglia.

La scorsa settimana, Zhao, che è rimasto libero negli Stati Uniti con una cauzione di 175 milioni di dollari da quando ha presentato la sua dichiarazione di colpevolezza, ha espresso rimorso per le sue azioni in una lettera al giudice che segue il caso. Zhao ha riconosciuto la mancanza di giustificazione per la sua incapacità di stabilire controlli di conformità efficienti su Binance.

Mi scuso per le mie cattive decisioni e assumo piena responsabilità per le mie azioni. A posteriori, avrei dovuto concentrarmi sull'implementazione di cambiamenti di conformità su Binance fin dall'inizio, e non ho [...] una parte significativa" del suo tempo in futuro aiutando i giovani in "quante più località possibile".

CZ

La posizione finanziaria di Zhao, come proprietario di un attore chiave nel mercato delle criptovalute da 2,5 trilioni di dollari, rimane invariata dalla multa imposta. Secondo le stime di Forbes, il patrimonio netto totale di Changpeng Zhao è di 33 miliardi di dollari all'inizio di martedì, collocandolo come la 50ª persona più ricca a livello globale.

Tuttavia, ci sono contraddizioni intrinseche derivanti dalla natura decentralizzata delle criptovalute. Secondo il Bloomberg Billionaires Index, il patrimonio netto di CZ è di 41,6 miliardi di dollari, rendendolo la 29ª persona più ricca al mondo.

Zhao, cittadino canadese, è emigrato in Canada nella prima adolescenza seguendo suo padre accademico dalla regione costiera cinese del Jiangsu, a nord di Shanghai. Ha lavorato nei sistemi di programmazione per la Borsa di Tokyo e Bloomberg dopo aver conseguito una laurea in informatica alla McGill University di Montreal. 

A Shanghai, ha fondato una piattaforma di trading ad alta frequenza dove una conversazione sul bitcoin durante una partita a poker ha portato alla fondazione di Binance nel 2017.

Gli avvocati di Zhao hanno utilizzato l'ammissione "incrollabile" del reo confesso, la sua multa multimilionaria e l'assenza di pena detentiva come punizione in casi comparabili nella loro ricerca di una sentenza lieve.