BlackRock ha mostrato interesse per le criptovalute più liquide, concentrandosi principalmente su Bitcoin ed Ethereum. È possibile che BlackRock costruisca una propria rete L2 per la tokenizzazione, basata sulla sua strategia crypto.
BlackRock potrebbe fondare una nuova rete L2 che imita le attuali reti pubbliche. Tuttavia, il colosso degli investimenti manterrà un livello di controllo più elevato in caso di attacchi informatici e exploit.
BlackRock ha utilizzato la catena di Ethereume non ha parlato di altre potenziali soluzioni Layer1. In qualsiasi momento, BlackRock potrebbe creare una catena privata, ma non sarebbe connessa in modo nativo ad altri asset.
Indirettamente, BlackRock detiene anche la proprietà di Circle e l'accesso ai token USDC, una delle stablecoin più diffuse. Gli analisti di TokenTerminal ritengono che BlackRock sarà pronta a lanciare la propria blockchain, possibilmente un protocollo tokenless simile a Base. La blockchain di Base utilizza un onboarding intuitivo con un portafoglio basato su login, puntando a un'esperienza "onchain" simile ai consueti login utente.
I ponti tra Ethereum e L2 sono i punti più rischiosi per gli exploit di BlackRock
Il problema più grande per BlackRock riguarderebbe le normative sull'utilizzo della blockchain. La creazione di una catena L2, compatibile con Ethereum, richiederebbe comunque a BlackRock il pagamento delle commissioni sul gas. Le catene L2 pagano Ethereum una "commissione blob" per preservare l'immutabilità di un batch di transazioni e stati. Anche la connessione tra Ethereum e L2 richiede l'uso di bridge, che rappresentano uno dei punti più rischiosi per gli exploit.
Nel corso del tempo, diverse entità aziendali hanno sperimentato catene proprietarie chiuse. BlackRock punta ad estendere la tokenizzazione degli asset del mondo reale (RWA), per sfruttare la sicurezza e la disponibilità di una blockchain in ogni momento.
BlackRock ha già contattato Robert Mitchnick, che porta con sé la sua esperienza come dirigente presso Ripple, Inc. In precedenza, l'attuale responsabile degli asset digitali di BlackRock ha lavorato su un modello di valutazione XRP . Mitchnick ha spesso parlato della regolamentazione come del principale ostacolo a un utilizzo più ampio delle tecnologie di contabilità distribuita. Anche il lancio del primo ETF Bitcoin e del successivo ETF Ethereum ha richiesto anni di ricerca prima dell'approvazione.
Il token BUIDL attira grandi investimenti, pochi detentori
Finora, BlackRock si è concentrata su BTC ed ETH, affidandosi a Coinbase Custody per la fornitura del suo ETF. L'unico token creato in via sperimentale è BUIDL, che non è ancora ampiamente distribuito e mostra un'attività on-chain limitata.
L'approccio di BlackRock non include la tokenizzazione per gli acquirenti al dettaglio. Il suo token BUIDL ha invece un profilo di proprietà molto diverso rispetto alle criptovalute native. Il fondo monetario tokenizzato è detenuto principalmente da 18 investitori, che hanno immesso oltre 74,7 milioni di dollari nel fondo sotto forma di un pool di rimborso di liquidità. Tutti i possessori di BUIDL possono contare su una liquidità appositamente fornita sotto forma di USDC per cash il token.
Ordo Finance e Gnosis Safe sono i maggiori detentori di BUIDL. La maggior parte dei proprietari ha acquisito BUIDL nella prima metà del 2024, producendo una fornitura di 513 milioni di token. Il saldo dei token BUIDL viene stabilito in base a una serie di coniature e burn, a seconda della domanda di acquisto o vendita. Nei primi tre mesi dal suo lancio, BUIDL ha accumulato oltre 500 milioni di asset in gestione, diventando una fonte di reddito passivo a basso rischio.
BUIDL ha generato 2,1 milioni di dollari in dividendi mensili, distribuiti a tutti i detentori. Da marzo, il fondo ha distribuito un totale di 7 milioni di dollari in dividendi a tutti i partecipanti. La creazione di BUIDL si avvale dei servizi di Securitize, che gestisce la tokenizzazione dei prodotti finanziari. La creazione di BUIDL aiuta anche i progetti crypto insider a trovare accesso a fonti di liquidità tradizionali. A luglio, la comunità di Arbitrum ha allocato 11 milioni di token ARB per acquisire BUIDL e unirsi a loro per condividere i dividendi mensili.
BlackRock si conferma l'acquirente più aggressivo di BTC e ETH per i suoi prodotti di investimento. Ad agosto 2024, BlackRock deteneva il primato per il maggiore BitcoinEthereumEthereum EthereumEthereumEthereumEthereum EthereumEthereum , dove BlackRock risulta più spesso l'acquirente netto giornaliero. Il 7 agosto, BlackRock ha registrato il maggiore afflusso di ETH, acquistando token per un valore superiore a 108 milioni di dollari.
Reportage Cryptopolitan di Hristina Vasileva
