블랙록은 유동성이 가장 높은 암호화폐 자산, 특히 Bitcoin 과 Ethereum에 관심을 보여왔습니다. 블랙록은 자사의 암호화폐 전략에 기반하여 토큰화를 위한 자체적인 L2 네트워크를 구축할 가능성도 있습니다.
블랙록은 현재 사용 가능한 퍼블릭 블록체인을 모방한 새로운 L2 네트워크의 설립자가 될 수 있습니다. 하지만 이 거대 투자 회사는 해킹이나 악용 사례 발생 시 더 높은 수준의 통제권을 유지할 것입니다.
블랙록은 Ethereum체인을 사용해 왔으며, 다른 잠재적인 레이어 1 솔루션에 대해서는 언급하지 않았습니다. 블랙록은 언제든 자체 블록체인을 구축할 수 있지만, 다른 자산과 직접적으로 연결되지는 않을 것입니다.
간접적으로 블랙록은 서클(Circle)의 지분을 보유하고 있으며 가장 널리 사용되는 스테이블코인 중 하나인 USDC 토큰에 접근할 수 있습니다. 토큰터미널(TokenTerminal) 분석가들은 블랙록이 자체 블록체인을 출시할 준비가 되어 있을 것으로 예상하며, 이는 베이스(Base)와 유사한 토큰리스 프로토콜일 가능성이 높습니다. 베이스 블록체인은 로그인 기반 지갑을 통한 직관적인 온보딩을 제공하여 일반적인 사용자 로그인과 유사한 "온체인" 경험을 목표로 합니다.
Ethereum 과 L2 캐시 사이의 연결은 블랙록의 공격에 가장 취약한 지점입니다
블랙록에게 가장 큰 문제는 블록체인 사용에 대한 규제일 것입니다. Ethereum과 호환되는 L2 체인을 구축하려면 블랙록은 여전히 가스 수수료를 지불해야 합니다. L2 체인은 거래 및 상태 데이터 묶음을 변경 불가능하게 보존하기 위해 Ethereum "블롭 수수료"를 지불합니다. 또한 Ethereum 과 L2 간의 데이터 이동에는 브리지가 필요한데, 이는 공격에 취약한 가장 위험한 지점 중 하나입니다.
시간이 흐르면서 여러 기업들이 폐쇄형 자체 블록체인을 실험해 왔습니다. 블랙록은 실물 자산(RWA) 토큰화를 확장하여 블록체인의 보안성과 가용성을 항상 활용할 수 있도록 하는 것을 목표로 합니다.
블랙록은 이미 Ripple(Ripple, Inc.)에서 임원으로 근무했던 로버트 미치닉을 영입했습니다. 미치닉은 이전에 블랙록의 디지털 자산 부문 책임자로서 XRP 가치 평가 모델 개발에 참여한 바 있습니다. 미치닉은 분산 원장 기술의 광범위한 사용을 가로막는 가장 큰 장애물로 규제를 자주 언급해 왔습니다. 최초의 Bitcoin ETF와 그 이후 출시된 Ethereum ETF조차도 승인을 받기까지 수년간의 연구가 필요했습니다.
BUIDL 토큰은 대규모 투자를 유치했지만 보유자는 적습니다
지금까지 블랙록은 비트코인(BTC)과 이더리움(ETH)에 집중해 왔으며, 코인베이스 커스터디를 통해 ETF를 공급받고 있습니다. 실험적으로 발행된 유일한 토큰은 BUIDL, 아직 널리 유통되지 않았고 온체인 활동도 제한적입니다.
블랙록의 접근 방식은 개인 투자자를 위한 토큰화를 포함하지 않습니다. 대신, 블랙록의 BUIDL 토큰은 기존 암호화폐 자산과는 매우 다른 소유권 구조를 가지고 있습니다. 이 토큰화된 펀드는 주로 18명의 투자자가 보유하고 있으며, 이들은 7,470만 달러 . 모든 BUIDL 보유자는 특별히 제공된 USDC 형태의 유동성을 이용하여 cash 토큰을 현금화
Ordo Finance와 Gnosis Safe는 BUIDL의 최대 보유자입니다. 대부분의 보유자는 2024년 상반기에 BUIDL을 매입하여 총 5억 1,300만 개의 토큰을. BUIDL 토큰의 총 발행량은 매수 및 매도 수요에 따라 일련의 소각 과정을. 출시 후 첫 3개월 동안 BUIDL은 5억 달러 이상의 운용자산을 확보하며 저위험의 안정적인 수익원으로 자리매김했습니다.
BUIDL은 창출하여 모든 보유자에게 지급했습니다. 3월 이후 현재까지 총 700만 달러의 배당금이 모든 참여자에게 지급되었습니다. BUIDL은 금융 상품의 토큰화를 담당하는 Securitize의 서비스를 이용하여 생성되었습니다. 또한 BUIDL은 암호화폐 관련 프로젝트들이 거래 금융(tradfi)을 통해 유동성을 확보할 수 있도록 지원합니다. 7월에는 Arbitrum 커뮤니티가 1,100만 ARB 토큰을 할당하여 BUIDL을 획득하고 월별 배당금 수령에 참여했습니다.
블랙록은 투자 상품 개발을 위해 비트코인(BTC)과 이더리움(ETH)을 가장 적극적으로 매입하는 운용사입니다. 2024년 8월 기준, 블랙록은 BitcoinEthereumEthereum EthereumEthereumEthereumEthereum EthereumEthereum 이상의 이더리움 토큰을 매입하며 최대 규모의 이더리움 유입을 기록했습니다 1억 800만 달러.
Hristina Vasileva의 Cryptopolitan 보고
