- 블랙록은 토큰화 확장을 목표로 하며, 자체 L2 네트워크 출시 기대감을 높이고 있습니다.
- 블랙록과 세큐리티라이즈는 BUIDL 토큰의 급속한 성장을 보여주며, 아크레디티드 투자자와 아르비트럼 같은 암호화폐 업계 내 대형 구매자들을 끌어모으고 있습니다.
- 블랙록은 비트코인 및 이더리움 현물 ETF로의 자금 유입을 주도하는 최대 동력입니다.
블랙록은 가장 유동성이 높은 암호화폐 자산, 주로 비트코인과 이더리움에 관심을 보이고 있습니다. 블랙록은 암호화폐 전략에 기반하여 토큰화를 위한 자체 L2 네트워크를 구축할 가능성이 있습니다.
블랙록은 현재 이용 가능한 공개 체인을 모방하는 새로운 L2 네트워크의 창립자가 될 수 있습니다. 그러나 해킹과 악용의 경우 투자 거인은 더 높은 수준의 통제를 유지할 것입니다.
블랙록은 이더리움 체인을 사용했으며 다른 잠재적 레이어1 솔루션에 대해서는 언급하지 않았습니다. 언제든지 블랙록이 프라이빗 체인을 생성할 수 있지만, 이는 다른 자산과 네이티브로 연결되지 않을 것입니다.
간접적으로 블랙록은 서클의 지분과 가장 널리 사용되는 스테이블코인 중 하나인 USDC 토큰에 접근할 수 있습니다. TokenTerminal 분석가들은 블랙록이 자체 체인, 아마도 베이스와 유사한 토큰 없는 프로토콜을 출시할 준비가 되어 있을 것이라고 믿습니다. 베이스 블록체인은 직관적인 온보딩과 로그인 기반 지갑을 사용하여 일반적인 사용자 로그인과 유사한 '온체인' 경험을 목표로 합니다.
이더리움과 L2 간의 브리지는 블랙록의 악용에 가장 위험한 지점입니다
블랙록이 직면한 가장 큰 문제는 블록체인 사용에 대한 규제입니다. 이더리움과 호환되는 L2 체인을 생성하더라도 블랙록은 가스 수수료를 지불해야 합니다. L2 체인은 트랜잭션과 상태의 일괄 처리를 불변으로 유지하기 위해 이더리움에 '블롭 수수료'를 지불합니다. 이더리움과 L2 간 이동에는 또한 악용에 가장 위험한 지점인 브리지가 필요합니다.
시간이 지남에 따라 여러 기업实体가 폐쇄형 독점 체인을 실험해 왔습니다. 블랙록은 실제 세계 자산(RWA) 토큰화를 확장하여 블록체인의 보안과 항상 가용성을 활용하고자 합니다.
블랙록은 이미 리플, 인크의 임원으로서의 경험을 갖춘 로버트 미트닉을 영입했습니다. 현재 블랙록의 디지털 자산 책임자는 이전에 XRP 가치 평가 모델을 개발했습니다. 미트닉은 종종 분산 원장 기술의 더 넓은 사용에 대한 가장 큰 장벽으로 규제를 언급해 왔습니다. 첫 번째 비트코인 ETF와 이후 이더리움 ETF의 출시조차 승인 전에 수년간의 연구가 필요했습니다.
BUIDL 토큰, 큰 투자 유치하지만 보유자 수는 적음
지금까지 블랙록은 BTC와 ETH에 집중하며 코인베이스 커스터디에 ETF 공급을 의존해 왔습니다. 실험적으로 생성된 유일한 토큰은 BUIDL로, 아직 널리 배포되지 않았으며 제한된 온체인 활동을 보여줍니다.
블랙록의 접근 방식에는 소매 구매자를 위한 토큰화가 포함되지 않습니다. 대신, 그 BUIDL 토큰은 네이티브 암호화폐 자산과 비교하여 매우 다른 소유자 프로필을 가지고 있습니다. 토큰화된 머니 펀드는 주로 18명의 투자자가 보유하고 있으며, 이들은 더 많은 $74.7M 유동성 상환 풀 형태로 펀드에 편입됩니다. 모든 BUIDL 보유자는 USDC 형태의 특별 제공 유동성에 의존하여 토큰을 현금화할 수 있습니다.
Ordo Finance와 Gnosis Safe는 BUIDL의 최대 보유자입니다. 대부분의 소유자는 2024년 상반기에 BUIDL을 확보했으며, 이는 513M 토큰의 공급량을 생성했습니다. BUIDL 토큰의 잔액은 일련의 발행 및 소각에 따라 설정되며, 이는 매수 또는 매도 수요에 따라 결정됩니다. 출시 후 첫 3개월 동안 BUIDL은 5억 달러 이상의 운용 자산을 축적하며 저위험 수동 소득원이 되었습니다.
BUIDL 연간 월 배당금 $2.1M을 모든 보유자에게 지급했습니다. 3월부터 펀드는 모든 참여자에게 총 $7M의 배당금을 지급했습니다. BUIDL의 생성은 Securitize의 서비스를 사용하며, Securitize는 금융 제품의 토큰화 측면을 처리합니다. BUIDL의 생성은 또한 암호화폐 내부자 프로젝트가 TradFi 유동성 소스에 접근할 수 있도록 돕습니다. 7월, Arbitrum 커뮤니티는 11M ARB 토큰을 할당하여 BUIDL을 취득하고 월 배당금 공유에도 참여했습니다.
BlackRock는 투자 상품을 위해 BTC와 ETH를 가장 적극적으로 매수하는 기관입니다. 2024년 8월 기준, BlackRock는 모든 유입의 37% 이상을 관리하는 최대 비트코인 기반 ETF입니다. BlackRock는 적극적으로 매수한 반면, Grayscale은 일부 보유량을 매도했습니다. 이더리움 ETF에서도 유사한 추세가 발생하고 있으며, BlackRock는 매일 순매수자가 되는 경우가 많습니다. 8월 7일, BlackRock는 $ $108M.
Cryptopolitan 의 Hristina Vasileva 보도
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히리스티나 바실레바
Hristina Vasileva는 DeFi, 비즈니스 및 경제 뉴스를 전문으로 합니다. 그녀는 소피아 대학교에서 철학 석사 학위를 취득하기 전에 4 년간 경영학, 저널리즘 및 대중 커뮤니케이션 학사 과정을 수료했습니다. 그녀는 국내 유수 신문 중 하나에서 상품 및 기업 실적 보도를 담당하며 경력을 쌓았습니다. 현재 Hristina 는 Cryptopolitan 의 기여 뉴스 작가로 활동하고 있습니다.
