Bitwise si espande nel DeFi con la prima allocazione istituzionale a Maple Finance

Il gestore di asset crittografici e fornitore di ETF Bitwise ha annunciato di aver effettuato la sua prima allocazione nella finanza decentralizzata (DeFi) attraverso un'unione con lo specialista in credito on-chain Maple Finance. Questa associazione offrirà ai clienti istituzionali di Bitwise l'accesso a opportunità di investimento on-chain conformi. 

La collaborazione dimostra la crescente tendenza di capitale istituzionale a spostarsi da prodotti a reddito fisso tradizionali verso opzioni di prestito on-chain specifiche per il profilo di rischio. Bitwise ha dichiarato in un comunicato:

Questo segna un passo fondamentale poiché il capitale istituzionale cerca sempre più opportunità strutturate, trasparenti e generatrici di rendimento all'interno dello spazio degli asset digitali.

– Bitwise

Il prestito di criptovalute evolve con trasparenza e gestione del rischio

Il complesso mondo del prestito di criptovalute ha visto diversi fallimenti, inclusi quelli di società di credito centralizzate come Celsius e BlockFi. Teoricamente, mettere l'attività on-chain riduce la possibilità di bias umano durante i default e promuove la trasparenza.

Il fondatore di Maple Sid Powell ha notato che nel 2022, l'leva finanziaria complessiva del mercato era molto più alta di oggi. Ha notato che la preoccupazione sottostante era che ciò esacerbasse il contagio perché le persone si sarebbero prese in prestito a vicenda e poi prestato a terze parti, causando troppa interconnessione tra diversi partner di prestito.

Maple offre prestiti sovralimentati e sottocollateralizzati garantiti da asset digitali e ha generato rendimenti relativamente uniformi e adeguati al rischio dalla sua lancio nel 2021. L'anno scorso, ha rilasciato SYRUP, l'asset di governance e staking del protocollo, che permette ai detentori di partecipare alla governance e di fare staking dell'asset per aiutare a proteggere il protocollo ed guadagnare ricompense.

Sotto Powell, il protocollo si occupa principalmente di prestiti sovralimentati, allontanandosi dalla sua enfasi originale sul prestito sottocollateralizzato. Ha dichiarato che il settore del prestito sovralimentato era saturo quando è entrato nel mercato nel 2021. Il protocollo sta ora gestendo circa 620 milioni di dollari di valore totale bloccato.

Secondo Powell, il loro punto di differenziazione è che segregano i pool. Per i prestatori avversi al rischio, c'è l'opzione di investire solo in prestiti garantiti da Bitcoin ed ETH. Ma coloro che sono disposti a rischiare un po' di più per un rendimento più alto possono selezionare un pool che fornisce prestiti collateralizzati da Solana o XRP.

Maple e Bitwise guidano l'innovazione negli investimenti on-chain e nella gestione degli asset

All'inizio dell'anno, Maple ha stabilito un prodotto di rendimento strutturato “Lend + Long” che acquista opzioni call su Bitcoin utilizzando i ricavi del suo pool di prestito ad alto rendimento. Il prodotto è stato commercializzato verso investitori istituzionali, tesorerie aziendali e fondi di rendimento. Nel 2023, ha lanciato un braccio di prestito diretto chiamato Maple Direct.

Bitwise offre una gamma di fondi indice e prodotti di investimento gestiti attivamente, inclusi ETF, conti gestiti separatamente, fondi privati e prodotti di staking. L'azienda afferma di avere 12 miliardi di dollari di asset dei clienti e conta migliaia di consulenti finanziari, uffici familiari e investitori istituzionali tra i suoi clienti.

Bitwise è stata particolarmente attiva negli ultimi mesi presentando ETF crittografici alternativi, inclusi prodotti che offrono esposizione ai token APT e XRP. Con le copie digitali di asset del mondo reale che diventano una parte sempre più grande della finanza tradizionale, le aziende stanno guardando oltre i soli Treasury Bills tokenizzati. Questo cambiamento è avvenuto mentre i tassi di interesse scendevano, ma i rendimenti del DeFi si sono recuperati.

Powell ha detto che Bitwise è incredibilmente ottimista sul fatto che il futuro della gestione degli asset risieda on-chain, dove i prodotti possono essere più trasparenti e le aziende possono accedere a opportunità che non esistono nella finanza tradizionale.