Bitwise, 첫 기관 할당을 통해 디파이(DeFi)로 확장

암호화폐 자산 관리자이자 ETF 제공업체인 Bitwise는 온체인 신용 전문가인 메이플 파이낸스(Maple Finance)와의 제휴를 통해 디파이(DeFi)에 대한 첫 번째 할당을 수행했다고 밝혔습니다. 이 제휴는 Bitwise의 기관 고객들에게 규정 준수 온체인 투자 기회에 대한 접근을 제공할 것입니다. 

이 협력은 증가하는 추세를 보여줍니다. 기관 자본 전통적인 고정 수익 상품으로부터 위험 프로필별 온체인 대출 옵션으로 이동하는 것. Bitwise는 성명에서:

이것은 기관 자본이 디지털 자산 공간 내에서 구조화되고 투명하며 수익을 창출하는 기회를 점점 더 많이 추구함에 따라 중요한 전환점을 의미합니다..

– Bitwise

암호화폐 대출, 투명성과 리스크 관리로 진화

복잡한 암호화폐 대출 세계는 Celsius와 BlockFi와 같은 중앙화 신용 회사들을 포함한 여러 파산 사건을 목격했습니다. 이론적으로, 이 활동을 온체인으로 전환하면 디폴트 발생 시 인간의 편견 가능성을 줄이고 투명성을 촉진합니다.

메이플(Maple)의 창립자 사이드 파월(Sid Powell)은 2022년 전체 시장 레버리지가 오늘날보다 훨씬 높았다고 지적했습니다. 그는 근본적인 우려가 감염을 악화시켰다고 언급했는데, 사람들은 서로로부터 빌린 후 제3자에게 대출하여 다양한 대출 파트너 간에 과도한 연결성을 초래했기 때문입니다.

메이플은 디지털 자산으로 담보된 과다 및 과소 담보 대출을 제공하며, 2021년 출시 이후 비교적 균일한 위험 조정 수익을 창출해 왔습니다. 작년, 이 회사는 거버넌스와 스테이킹 자산인 SYRUP을 출시했으며, 이를 통해 보유자들은 거버넌스에 참여하고 프로토콜을 보호하기 위해 자산을 스테이킹하여 보상을 받을 수 있습니다.

파월의 지도 아래, 프로토콜은 주로 과다 담보 대출을 다루며, 원래의 과소 담보 대출 강조에서 벗어나고 있습니다. 그는 2021년 시장에 진입했을 때 과다 담보 대출 부문이 포화 상태였다고 밝혔습니다. 현재 프로토콜은 총 잠금 가치(TVL)가 약 6억 2,000만 달러를 관리하고 있습니다.

파월의 주장에 따르면, 그들의 차별화 요소는 풀을 분리한다는 것입니다. 위험 회피형 대출자에게는 비트코인과 이더리움 담보 대출에만 투자할 옵션이 있습니다. 하지만 더 높은 보상을 위해 조금 더 위험을 감수할 수 있는 사람들은 솔라나(Solana)나 XRP로 담보된 대출을 제공하는 풀을 선택할 수 있습니다.

메이플과 Bitwise, 온체인 투자 및 자산 관리에서 혁신 주도

올초, 메이플은 고수익 대출 풀의 수익을 사용하여 비트코인 콜 옵션을 매수하는 ‘Lend + Long’ 구조화 수익 상품을 설립했습니다. 이 상품은 기관 투자자, 기업 재무 및 수익 펀드를 대상으로 마케팅되었습니다. 2023년에는 메이플 다이렉트(Maple Direct)라는 직접 대출 부문을 출시했습니다.

Bitwise는 ETF, 별도 관리 계좌, 사모 펀드 및 스테이킹 제품을 포함한 일련의 인덱스 펀드와 능동적으로 관리되는 투자 상품을 제공합니다. 이 회사는 고객 자산이 120억 달러에 달하며, 수천 명의 금융 고문, 패밀리 오피스 및 기관 투자자를 고객으로 보유하고 있다고 말합니다.

Bitwise는 최근 몇 달 동안 APT 및 XRP 토큰에 대한 노출을 제공하는 제품을 포함하여 대체 암호화폐 ETF를 신청하는 데 특히 바빴습니다. 실제 자산의 디지털 사본이 전통 금융에서 점점 더 큰 부분을 차지함에 따라, 기업들은 토큰화된 국채만 눈여겨보고 있습니다. 이 변화는 금리가 하락하지만 DeFi 수익률이 회복되면서 발생했습니다.

파월은 Bitwise가 자산 관리의 미래가 온체인에 있으며, 제품이 더 투명해지고 기업이 전통 금융에서 존재하지 않는 기회에 접근할 수 있다는 점에 대해 매우 낙관적이라고 말했습니다.