온체인 신용 전문업체인 메이플 파이낸스(Maple Finance)와의 제휴를 통해 DeFi 에 처음으로 투자했다고 밝혔습니다 통해 비트와이즈의 기관 고객들은 규정을 준수하는 온체인 투자 기회를 이용할 수 있게 됩니다.
기관 자본이 추세가 증가하고 있음을 보여줍니다 . 비트와이즈는 성명에서 다음과 같이 밝혔습니다 .
이는 기관 투자자들이 디지털 자산 분야에서 구조화되고 투명하며 수익 창출이 가능한 투자 기회를 점점 더 많이 모색하는 추세에 있어 중요한 전환점이 될 것입니다.
– 비트 단위
암호화폐 대출은 투명성과 위험 관리를 통해 진화합니다
암호화폐 대출의 복잡한 세계에서는 셀시우스(Celsius)와 블록파이(BlockFi) 같은 중앙 집중식 대출 회사를 포함하여 여러 회사가 파산했습니다. 이론적으로, 이러한 활동을 온체인에 구현하면 채무 불이행 과정에서 인간의 편견이 개입될 가능성을 줄이고 투명성을 높일 수 있습니다.
메이플 창립자 시드 파월은 2022년 당시 시장 전반의 레버리지 비율이 현재보다 훨씬 높았다고 지적했습니다. 그는 그 근본적인 우려 사항은 사람들이 서로 돈을 빌리고 다시 제3자에게 빌려주면서 대출 기관 간의 연결성이 지나치게 높아져 전염 효과를 악화시킨다는 점이었다고 설명했습니다.
메이플은 디지털 자산을 담보로 하는 과담보 및 저담보 대출을 제공하며, 2021년 출시 이후 비교적 안정적인 위험 조정 수익률을 기록해 왔습니다. 작년에는 프로토콜의 거버넌스 및 스테이킹 자산인 SYRUP을 출시했는데, 이를 보유한 사용자는 거버넌스에 참여하고 자산을 스테이킹하여 프로토콜 보안을 강화하고 보상을 받을 수 있습니다.
파월 의장 체제 하에서, 해당 프로토콜은 주로 담보 초과 대출을 다루며, 초기 담보 부족 대출에 대한 강조에서 벗어났습니다. 그는 2021년 시장에 진입했을 당시 담보 초과 대출 시장이 과포화 상태였다고 밝혔습니다. 현재 해당 프로토콜은 총 예치 자산(TVL) 약 6억 2천만 달러를 관리하고 있습니다.
파월에 따르면, 이들의 차별점은 투자 풀을 분리한다는 점입니다. 위험 회피적인 투자자는 Bitcoin 과 이더리움으로 담보된 대출에만 투자할 수 있는 옵션을 선택할 수 있습니다. 하지만 더 높은 수익을 위해 약간의 위험을 감수할 의향이 있는 투자자는 Solana 또는 XRP로 담보된 대출을 제공하는 투자 풀을 선택할 수 있습니다.
Maple과 Bitwise는 온체인 투자 및 자산 관리 분야에서 혁신을 주도합니다
메이플은 연초에 고수익 대출 풀에서 발생한 수익을 활용하여 Bitcoin 콜옵션을 매입하는 "대출 + 장기 투자" 구조화 수익률 상품을 출시했습니다. 이 상품은 기관 투자자, 기업 재무 부서 및 수익률 펀드를 대상으로 마케팅되었습니다. 2023년에는 메이플 다이렉트(Maple Direct)라는 직접 대출 사업부를 출범시켰습니다.
Bitwise는 ETF, 개별 관리 계좌, 사모 펀드, 스테이킹 상품 등 다양한 인덱스 펀드와 액티브 운용 투자 상품을 제공합니다. 이 회사는 고객 자산이 120억 달러에 달하며 수천 명의 재무 자문가, 패밀리 오피스, 기관 투자자를 고객으로 보유하고 있다고 밝혔습니다.
최근 몇 달 동안 Bitwise는 APT 및 XRP 토큰에 투자하는 상품을 포함하여 다양한 암호화폐 ETF를 출원하며 특히 바쁜 시간을 보냈습니다. 실물 자산의 디지털 복제본이 전통 금융에서 점점 더 큰 비중을 차지하게 되면서, 기업들은 토큰화된 국채뿐만 아니라 더 많은 자산에 관심을 기울이고 있습니다. 이러한 변화는 금리가 하락하는 가운데 발생했지만, DeFi 수익률은 회복세를 보였습니다.
파월은 비트와이즈가 자산 관리의 미래가 온체인에 있다고 매우 낙관적이라고 말하며, 온체인에서는 상품이 더욱 투명해지고 기업들이 전통적인 금융에서는 존재하지 않는 기회를 얻을 수 있다고 믿는다고 전했다.
