Bitwise se expande a DeFi con la primera asignación institucional a Maple Finance

Bitwise, gestora de criptoactivos y proveedora de ETF, anunció su primera inversión en finanzas descentralizadas (DeFi) mediante una alianza con Maple Finance, especialista en crédito en cadena. Esta asociación permitirá a los clientes institucionales de Bitwise acceder a oportunidades de inversión en cadena que cumplen con la normativa. 

La colaboración demuestra la creciente tendencia del capital institucional a cambiar de productos de renta fija convencionales a opciones de préstamo en cadena específicas para cada perfil de riesgo. Bitwise declaró:

Esto marca un paso fundamental a medida que el capital institucional busca cada vez más oportunidades estructuradas, transparentes y generadoras de rendimiento dentro del espacio de los activos digitales.

– Bit a bit

Los préstamos de criptomonedas evolucionan con transparencia y gestión de riesgos

El complejo mundo de los préstamos de criptomonedas ha sufrido varias quiebras, incluyendo las de empresas de crédito centralizadas como Celsius y BlockFi. En teoría, implementar la actividad en cadena reduce la posibilidad de sesgo humano durante los impagos y promueve la transparencia.

El fundador de Maple, Sid Powell, señaló que en 2022, el apalancamiento general del mercado era mucho mayor que en la actualidad. Señaló que la preocupación subyacente era que esto exacerbaba el contagio, ya que las personas se endeudaban entre sí y luego prestaban a terceros, lo que generaba una interconectividad excesiva entre los diferentes prestamistas.

Maple ofrece préstamos con sobre y subgarantía respaldados por activos digitales y ha generado rendimientos relativamente uniformes y ajustados al riesgo desde su lanzamiento en 2021. El año pasado, lanzó SYRUP, el activo de gobernanza y staking del protocolo, que permite a los titulares participar en la gobernanza y hacer staking del activo para ayudar a proteger el protocolo y obtener recompensas.

Bajo la dirección de Powell, el protocolo se centra principalmente en los préstamos con sobrecolateralización, alejándose de su énfasis original en los préstamos con subcolateralización. Afirmó que el sector de préstamos con sobrecolateralización estaba sobresaturado cuando él entró en el mercado en 2021. El protocolo gestiona actualmente un valor total bloqueado de aproximadamente 620 millones de dólares.

Según Powell, su diferenciador radica en la segregación de los fondos. Para los prestamistas reacios al riesgo, existe la opción de invertir solo en préstamos respaldados por Bitcoin y ETH. Pero quienes estén dispuestos a arriesgar un poco más para obtener una mayor recompensa pueden seleccionar un fondo que ofrezca préstamos garantizados por Solana o XRP.

Maple y Bitwise impulsan la innovación en la inversión en cadena y la gestión de activos

A principios de año, Maple lanzó un producto de rendimiento estructurado "Lend + Long" que compra opciones de compra Bitcoin utilizando los ingresos de su fondo de préstamos de alto rendimiento. El producto se comercializó entre inversores institucionales, tesorerías corporativas y fondos de rendimiento. En 2023, lanzó una división de préstamos directos llamada Maple Direct.

Bitwise ofrece una gama de fondos indexados y productos de inversión de gestión activa, incluyendo ETFs, cuentas de gestión independiente, fondos privados y productos de staking. La firma afirma tener 12 000 millones de dólares en activos de clientes y miles de asesores financieros, oficinas familiares e inversores institucionales entre sus clientes.

Bitwise ha estado especialmente activo en los últimos meses presentando ETFs de criptomonedas alternativas, incluyendo productos que ofrecen exposición a tokens APT y XRP . Con las copias digitales de activos reales convirtiéndose en una parte cada vez más importante de las finanzas tradicionales, las empresas están considerando algo más que las Letras del Tesoro tokenizadas. Este cambio se produjo cuando las tasas de interés cayeron, pero los rendimientos DeFi se recuperaron.

Powell dijo que Bitwise era increíblemente optimista de que el futuro de la gestión de activos está en la cadena, donde los productos pueden ser más transparentes y las empresas pueden acceder a oportunidades que no existen en las finanzas tradicionales.