O gerente de ativos de criptografia e o provedor de ETF disse bitwise que ele fez sua primeira alocação em finanças descentralizadas ( DeFi ) através de um sindicato com o especialista em crédito na cadeia Finance. Esta associação fornecerá aos clientes institucionais da Bitwise acesso a oportunidades de investimento em conformidade com a compatível.
A colaboração demonstra a crescente tendência de capital institucional de produtos convencionais de renda fixa para opções de empréstimos para o chinês específicos de risco. Bitwise disse em comunicado :
Isso marca um passo crucial, pois o capital institucional busca cada vez mais oportunidades estruturadas, transparentes e geradoras de rendimento dentro do espaço de ativos digitais.
- Bitwise
Empréstimos de criptografia evolui com transparência e gerenciamento de riscos
O complexo mundo dos empréstimos de criptomoeda viu várias falências, incluindo as de empresas de crédito centralizadas como Celsius e Blockfi. Teoricamente, colocar a atividade em Chain reduz a possibilidade de viés humano durante os inadimplentes e promove a transparência.
O fundador da Maple, Sid Powell, observou que em 2022, a alavancagem geral do mercado foi muito maior do que é hoje. Ele observou que a preocupação subjacente era que ela exacerbou o contágio porque as pessoas se emprestavam e, em seguida, emprestavam a terceiros, causando muita interconectividade entre diferentes parceiros de empréstimos.
O Maple oferece empréstimos com excesso e sub-colateralizado apoiados por ativos digitais e gerou rendimentos relativamente uniformes e ajustados por risco desde o seu lançamento em 2021. No ano passado, ele lançou xarope, o governança do protocolo e a esteira de ativo, o que permite que os detentores participem do governança e a governam o ativo para ajudar o protocolo e ganhar o protocol.
Sob Powell, o protocolo lida principalmente com empréstimos super colateralizados, afastando-se de sua ênfase original em empréstimos sub-colateralizados. Ele afirmou que o setor de empréstimos em excesso de colateralizado estava excessivamente saturado quando entrou no mercado em 2021. O protocolo agora está gerenciando cerca de US $ 620 milhões em valor total bloqueado.
Segundo Powell, seu diferencial é que eles segregaram as piscinas. Para credores avessos ao risco, existe uma opção para investir apenas em Bitcoin e empréstimos apoiados pelo ETH. Mas aqueles dispostos a arriscar um pouco mais por uma recompensa mais alta podem selecionar um pool que forneça empréstimos garantidos por Solana ou XRP.
Maple e Bitwise impulsionam a inovação em investimento na cadeia e gerenciamento de ativos
No início do ano, o Maple estabeleceu um produto de rendimento estruturado de “Lend + Long” que compra opções de compra de Bitcoin usando receita de seu pool de empréstimos de alto rendimento. O produto foi comercializado para investidores institucionais, tesouros corporativos e fundos de produzir fundos. Em 2023, lançou um braço de empréstimo direto chamado Maple Direct.
Bitwise oferece uma variedade de fundos de índice e produtos de investimento gerenciados ativamente, incluindo ETFs, contas gerenciadas separadamente, fundos privados e produtos de apostas. A empresa diz que possui US $ 12 bilhões em ativos de clientes e tem milhares de consultores financeiros, escritórios familiares e investidores institucionais entre seus clientes.
Bitwise tem sido especialmente ocupado nos últimos meses, apresentando ETFs alternativos de criptografia, incluindo produtos que dão exposição a tokens APT e XRP . Com cópias digitais de ativos do mundo real se tornando uma parte cada vez maior das finanças tradicionais, as empresas estão de olho mais do que apenas no Tesouro Tokenizada. Essa mudança ocorreu à medida que as taxas de juros caíram, mas os rendimentos DeFi se recuperaram.
Powell disse que Bitwise estava incrivelmente otimista de que o futuro do gerenciamento de ativos está na cadeia, onde os produtos podem ser mais transparentes, e as empresas podem acessar oportunidades que não existem nas finanças tradicionais.
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