A Bitwise expande para DeFi com a primeira alocação institucional para a Maple Finance

A gestora de criptoativos e provedora de ETFs Bitwise anunciou sua primeira alocação em finanças descentralizadas (DeFi) por meio de uma parceria com a Maple Finance, especialista em crédito on-chain. Essa associação proporcionará aos clientes institucionais da Bitwise acesso a oportunidades de investimento on-chain em conformidade com as normas. 

A colaboração demonstra a crescente tendência de capital institucional de produtos convencionais de renda fixa para opções de empréstimo on-chain específicas para cada perfil de risco. A Bitwise afirmou em comunicado:

Isso representa um passo crucial, visto que o capital institucional busca cada vez mais oportunidades estruturadas, transparentes e geradoras de rendimento no espaço dos ativos digitais.

– Bit a bit

O empréstimo de criptomoedas evolui com transparência e gestão de riscos

O complexo mundo dos empréstimos em criptomoedas já presenciou diversas falências, incluindo as de empresas de crédito centralizadas como Celsius e BlockFi. Teoricamente, registrar a atividade na blockchain reduz a possibilidade de viés humano durante inadimplências e promove a transparência.

O fundador da Maple, Sid Powell, observou que, em 2022, a alavancagem geral do mercado era muito maior do que é hoje. Ele destacou que a preocupação subjacente era que isso exacerbava o contágio, pois as pessoas emprestavam umas às outras e depois emprestavam a terceiros, causando muita interconectividade entre os diferentes parceiros de empréstimo.

A Maple oferece empréstimos com garantia superior ou inferior, lastreados em ativos digitais, e tem gerado rendimentos relativamente uniformes e ajustados ao risco desde o seu lançamento em 2021. No ano passado, lançou o SYRUP, o ativo de governança e staking do protocolo, que permite aos detentores participar da governança e fazer staking do ativo para ajudar a proteger o protocolo e ganhar recompensas.

Sob a gestão de Powell, o protocolo lida principalmente com empréstimos com garantia excessiva, abandonando sua ênfase original em empréstimos com garantia insuficiente. Ele afirmou que o setor de empréstimos com garantia excessiva estava saturado quando entrou no mercado em 2021. O protocolo agora administra cerca de US$ 620 milhões em valor total bloqueado.

Segundo Powell, o diferencial deles é a segregação dos fundos. Para investidores avessos ao risco, existe a opção de investir apenas em empréstimos lastreados em Bitcoin e Ethereum. Mas aqueles dispostos a arriscar um pouco mais em busca de um retorno maior podem selecionar um fundo que ofereça empréstimos garantidos por Solana ou XRP.

Maple e Bitwise impulsionam a inovação em investimentos on-chain e gestão de ativos

No início do ano, a Maple lançou um produto de rendimento estruturado chamado "Lend + Long", que compra opções de compra Bitcoin usando a receita de seu fundo de empréstimos de alto rendimento. O produto foi comercializado para investidores institucionais, tesourarias corporativas e fundos de rendimento. Em 2023, lançou um braço de empréstimos diretos chamado Maple Direct.

A Bitwise oferece uma gama de fundos de índice e produtos de investimento com gestão ativa, incluindo ETFs, contas administradas separadamente, fundos privados e produtos de staking. A empresa afirma ter US$ 12 bilhões em ativos de clientes e contar com milhares de consultores financeiros, escritórios familiares e investidores institucionais entre seus clientes.

A Bitwise tem estado particularmente ocupada nos últimos meses registrando ETFs alternativos de criptomoedas, incluindo produtos que oferecem exposição aos tokens APT e XRP . Com as cópias digitais de ativos do mundo real se tornando uma parte cada vez maior das finanças tradicionais, as empresas estão de olho em mais do que apenas títulos do Tesouro tokenizados. Essa mudança ocorreu à medida que as taxas de juros caíram, mas os rendimentos das finanças descentralizadas DeFi se recuperaram.

Powell afirmou que a Bitwise estava extremamente otimista de que o futuro da gestão de ativos reside na blockchain, onde os produtos podem ser mais transparentes e as empresas podem acessar oportunidades que não existem no sistema financeiro tradicional.