I progetti crittografici incentrati sull'intelligenza artificiale aumentano vertiginosamente con un aumento dei finanziamenti del 500% nel terzo trimestre, nonostante il ritiro generale del VC

Secondo l'ultimo rapporto di Galaxy Digital Research, le società di venture capital focalizzate sulle criptovalute stanno faticando a raccogliere fondi nonostante i mercati rialzisti. Il rapporto, che esamina la raccolta fondi da parte dei VC nel settore delle criptovalute e il numero di nuovi fondi, mostra che nel terzo trimestre del 2024 sono stati istituiti solo otto nuovi fondi, per un totale di 140 milioni di dollari raccolti, il dato più basso dal terzo trimestre del 2020.

Secondo il rapporto, il calo dell'allocazione di capitale al VC crypto prosegue una tendenza iniziata nel terzo trimestre del 2023. Da allora, l'allocazione è diminuita trimestre su trimestre (QoQ) fino al livello attuale. Il rapporto attribuisce questo calo agli eventi del 2022 e del 2023, che hanno spinto molti investitori a ritirarsi dal settore delle criptovalute.

Diceva:

"Il contesto macroeconomico e le turbolenze nel mercato delle criptovalute del 2022 e del 2023 si sono combinati per dissuadere alcuni allocatori dall'assumere lo stesso livello di impegni nei confronti degli investitori di venture capital in criptovalute che avevano assunto nel 2021 e all'inizio del 2022."

Con il continuo calo dell'allocazione del capitale, questo potrebbe diventare l'anno peggiore per il VC crypto in termini di raccolta fondi dal 2020. Finora, 39 nuovi fondi hanno raccolto solo 1,91 miliardi di dollari e la maggior parte dei VC ha raccolto capitali inferiori. Le dimensioni medie e mediane dei fondi nel 2024 sono le più basse dal 2017.

Gli investimenti di capitale di rischio nelle società crittografiche diminuiscono del 20% nel terzo trimestre del 2024

Nel frattempo, proprio come un minor numero di nuovi fondi di venture capital si concentra sulle criptovalute, anche i VC esistenti hanno ridotto i loro investimenti in questo settore. Nel terzo trimestre del 2024, i VC hanno investito solo 2,4 miliardi di dollari in startup blockchain e crypto in 478 operazioni. Ciò rappresenta un calo del 20% del valore su base trimestrale e un calo del 17% del numero di operazioni.

Come osservato dal rapporto, se questa tendenza dovesse proseguire, il 2024 potrebbe concludersi allo stesso livello o leggermente inferiore al 2023 per quanto riguarda gli investimenti di capitale di rischio in criptovalute. Quest'anno, tuttavia, si è già assistito a un netto allontanamento dalla correlazione tra performance Bitcoin e investimenti in startup crypto.

Ciò è dovuto a molteplici fattori, tra cui il fatto che Bitcoin stia ora enjdella maggior parte dell'attenzione, grazie agli ETF spot che hanno alimentato l'attuale fase rialzista. Oltre a BTC, anche memecoin è stato responsabile della maggior parte dell'attività on-chain, costringendo molti VC tradizionali a spostare l'attenzione dalle criptovalute.

"Il debole interesse degli allocatori nei confronti del settore delle criptovalute e del settore delle criptovalute in generale, unito alle narrative di mercato che favoriscono Bitcoin e hanno escluso molte delle narrative più interessanti del 2021, può spiegare in parte la divergenza"

Tuttavia, i VC focalizzati sulle criptovalute continuano a investire nel settore, anche se non ai livelli precedenti. La maggior parte degli investimenti (85%) riguardava aziende in fase iniziale, mentre il resto era in aziende più consolidate. Tuttavia, il ritiro dei VC dalle startup crypto è anche comprensibile, visto il crollo della valutazione di queste operazioni. La notizia positiva è che la valutazione sta iniziando a riprendersi, con la dimensione media delle operazioni nel terzo trimestre del 2024 ora a 3,5 milioni di dollari e la valutazione mediana pre-money a 23 milioni di dollari, il livello più alto dal 2022.

DeFi, reti Layer-1 e categorie AItracla maggior parte degli investimenti VC

Nonostante l'allocazione dei fondi dei VC sia diminuita nel terzo trimestre, la distribuzione è stata disomogenea. La maggior parte della raccolta fondi tramite VC attualmente favorisce le startup nel settore della finanza decentralizzata, ovvero progetti incentrati su prestiti, trading, scambi e investimenti.

Le aziende di questi settori hanno raccolto 462,3 milioni di dollari (18,43%) di tutta la raccolta di fondi di venture capital nel terzo trimestre del 2024. Altri settori con le migliori performance includono il settore Layer-1, con oltre 400 milioni di dollari, e il settore Web3/NFT/Gaming/DAO, con oltre 350 milioni di dollari.

Tuttavia, il settore Web3 ha registrato un calo del 39% nei finanziamenti VC in questo trimestre, rispetto al settore DeFi , che ha registrato un aumento del 50%. Ciononostante, i progetti crypto incentrati sull'intelligenza artificiale hanno registrato il maggiore incremento nei finanziamenti VC, con un incremento del 500% che ha portato a oltre 250 milioni di dollari di raccolta fondi. Ciò dimostra che i VC sono interessati all'intelligenza artificiale, anche nel settore crypto.

È interessante notare che le startup crypto con sede negli Stati Uniti hanno ricevuto la maggior parte dei finanziamenti da parte di VC, poiché il 44% delle operazioni aveva beneficiari negli Stati Uniti. Ciò è avvenuto nonostante la mancanza di chiarezza normativa nel Paese, ma non è una sorpresa totale, dato che il 55% degli investimenti di capitale proveniva anch'esso da VC con sede negli Stati Uniti.