전반적인 벤처캐피탈 투자 감소세 속에서도 AI 중심 암호화폐 프로젝트들이 3분기 투자 유치에서 500% 급증세를 보였습니다

갤럭시 디지털 리서치의 최신 보고서에 따르면, 암호화폐 시장의 강세에도 불구하고 암호화폐 전문 벤처 캐피털 회사들이 자금 조달에 어려움을 겪고 있는 것으로 나타났습니다. 암호화폐 벤처 캐피털의 자금 조달 현황과 신규 펀드 수를 분석한 이 보고서에 따르면, 2024년 3분기에 신규 펀드는 단 8개에 불과했으며, 이들이 모금한 총액은 1억 4천만 달러로 2020년 3분기 이후 최저치를 기록했습니다.

에 따르면 보고서암호화폐 벤처캐피탈(VC)에 대한 투자 감소세는 2023년 3분기부터 시작된 추세를 이어가고 있습니다. 이후 투자액은 분기별로 감소하여 현재 수준에 이르렀습니다. 보고서는 이러한 현상의 원인을 2022년과 2023년에 발생한 여러 사건으로 인해 많은 투자자들이 암호화폐 부문에서 자금을 인출한 데 있다고 분석했습니다.

거기에는 이렇게 적혀 있었습니다:

"2022년과 2023년에 걸쳐 나타난 거시 경제 환경과 암호화폐 시장의 혼란이 복합적으로 작용하여 일부 투자자들이 2021년과 2022년 초에 비해 암호화폐 벤처 투자에 같은 수준의 투자를 꺼리게 되었습니다."

자본 배분이 지속적으로 감소함에 따라, 올해는 암호화폐 벤처캐피탈(VC)에게 2020년 이후 최악의 자금 조달 시기가 될 수 있습니다. 현재까지 39개의 신규 펀드가 총 19억 1천만 달러만을 모금했으며, 대부분의 VC는 소규모 자본을 유치했습니다. 2024년 평균 및 중간 펀드 규모는 2017년 이후 최저 수준입니다.

2024년 3분기 암호화폐 기업에 대한 벤처캐피탈 투자 20% 감소

한편, 암호화폐에 집중하는 신규 벤처캐피탈(VC) 펀드가 줄어드는 가운데, 기존 VC들도 암호화폐 투자를 줄이고 있습니다. 2024년 3분기에 VC들은 블록체인 및 암호화폐 스타트업에 478건의 거래를 통해 총 24억 달러만 투자했습니다. 이는 전분기 대비 투자액이 20% 감소하고 거래 건수는 17% 감소한 수치입니다.

보고서에서 언급했듯이, 이러한 추세가 지속된다면 2024년에는 암호화폐 벤처캐피탈 투자 규모가 2023년과 같거나 약간 낮아질 수 있습니다. 이미 올해는 Bitcoin ​​성과와 암호화폐 스타트업 투자 간의 상관관계에서 뚜렷한 이탈을 보였습니다.

이는 여러 요인이 복합적으로 작용한 결과인데, 그중 하나는 현물 상장지수펀드(ETF) 덕분에 Bitcoin 현재의 강세장을 주도하며 가장 큰 주목을 받고 enj점입니다. 비트코인 ​​외에도 밈코인(memecoin)이 온체인 활동의 대부분을 차지하면서 많은 전통적인 벤처캐피탈(VC)들이 암호화폐에서 관심을 돌리게 되었습니다.

"암호화폐 벤처 투자 및 벤처 투자 전반에 대한 투자자들의 관심이 저조한 데다, Bitcoin 선호하는 시장 분위기 속에서 2021년의 주요 이슈들이 간과된 점이 이러한 차이를 부분적으로 설명할 수 있습니다."

그럼에도 불구하고, 암호화폐에 집중하는 벤처캐피탈(VC)들은 이전 수준에는 미치지 못하더라도 여전히 이 산업에 자금을 투입하고 있습니다. 투자액의 대부분(85%)은 초기 단계 기업에 투자되었고, 나머지는 이미 자리를 잡은 기업에 투자되었습니다. 하지만 암호화폐 스타트업에 대한 VC들의 투자 철회는 기업 가치가 급락한 점을 고려하면 충분히 이해할 수 있습니다. 다행히 기업 가치가 반등하기 시작했으며, 2024년 3분기 기준 평균 투자 규모는 350만 달러, 투자 전 기업 가치 중간값은 2,300만 달러로 2022년 이후 최고치를 기록했습니다.

DeFi, 레이어 1 네트워크 및 AI 카테고리가trac캐피털 투자를 가장 많이 유치하고 있습니다

3분기 벤처캐피탈(VC)의 자금 배분은 감소했지만, 그 분포는 고르지 못했습니다. 현재 VC의 자금 조달은 주로 탈중앙화 금융(DFF) 분야의 스타트업, 즉 대출, 거래, 거래소 및 투자에 초점을 맞춘 프로젝트에 집중되고 있습니다.

이러한 분야의 기업들은 2024년 3분기 전체 벤처캐피탈 투자액의 18.43%에 해당하는 4억 6,230만 달러를 유치했습니다. 그 외 실적이 좋은 분야로는 4억 달러 이상을 유치한 레이어 1(Layer-1) 분야와 3억 5천만 달러 이상을 유치한 웹3/NFT/게임/DAO 분야가 있습니다.

하지만 웹3 부문의 벤처캐피탈(VC) 투자는 이번 분기에 39% 감소한 반면, DeFi 부문은 50% 증가했습니다. 그럼에도 불구하고, 인공지능(AI)에 초점을 맞춘 암호화폐 프로젝트들은 VC 투자가 500% 급증하며 2억 5천만 달러 이상을 유치하는 등 가장 큰 폭의 증가세를 보였습니다. 이는 VC들이 암호화폐 산업에서도 인공지능에 큰 관심을 보이고 있음을 증명합니다.

흥미롭게도, 미국에 기반을 둔 암호화폐 스타트업들이 벤처캐피탈로부터 가장 많은 투자를 유치했는데, 전체 투자 건수의 44%가 미국 기업에 돌아갔습니다. 이는 미국의 규제 명확성이 부족함에도 불구하고 나타난 현상이며, 전체 투자액의 55%가 미국 기반 벤처캐피탈에서 나왔다는 점을 고려하면 그리 놀라운 일은 아닙니다.