根据Galaxy Digital Research的最新报告，尽管加密货币市场一片繁荣，但专注于加密货币领域的风险投资公司却难以筹集资金。该报告分析了加密货币风险投资的融资情况和新基金的数量，结果显示，2024年第三季度仅有8支新基金成立，总融资额仅为1.4亿美元，为2020年第三季度以来的最低水平。.
报告指出，加密货币风险投资的资金配置持续下降，这一趋势始于2023年第三季度。此后，资金配置逐季下降，直至目前的水平。报告将此归因于2022年和2023年发生的一系列事件，这些事件导致许多投资者撤出加密货币领域。
上面写着：
“2022 年和 2023 年的宏观环境和加密货币市场的动荡，使得一些资产配置者不愿像 2021 年和 2022 年初那样对加密货币风险投资者做出同等程度的承诺。”
随着资本配置持续下降，今年可能成为加密货币风险投资自2020年以来募资情况最糟糕的一年。迄今为止，39支新基金仅募集到19.1亿美元，大多数风险投资机构的募资规模更小。2024年的平均和中位基金规模均为2017年以来的最低水平。.
2024年第三季度，风险投资对加密货币公司的投资将下降20%。
与此同时，随着关注加密货币领域的新风险投资基金数量减少，现有风险投资机构也缩减了对加密货币的投资。2024年第三季度，风险投资机构仅向区块链和加密货币初创公司投资了24亿美元，共计478笔交易。这相当于环比下降20%的投资额和17%的交易数量。.
正如报告指出，如果这一趋势持续下去，2024年加密货币领域的风险投资额可能与2023年持平或略低。今年以来， Bitcoin 表现与加密货币初创企业投资之间的相关性已经出现显著下降。.
这主要归因于多种因素，其中包括 Bitcoin 目前 enj关注，这要归功于现货交易所交易基金（ETF）推动了当前的牛市行情。除了比特币之外，模因币（memecoin）也占据了大部分链上活动，迫使许多传统风险投资机构将注意力从加密货币领域转移开来。.
“投资者对加密货币风险投资以及整个风险投资领域的兴趣疲软，再加上市场舆论偏向 Bitcoin ，忽略了 2021 年的许多热门话题，这可以部分解释这种分歧。”
尽管如此，专注于加密货币领域的风险投资机构仍在向该行业投入资金，即使规模不及以往。大部分投资（85%）投向了早期公司，其余则投向了较为成熟的公司。然而，考虑到这些交易的估值大幅下跌，风险投资机构撤出加密货币初创企业也是可以理解的。好消息是，估值开始回升，预计到2024年第三季度，平均交易规模将达到350万美元，中位数投前估值将达到2300万美元，为2022年以来的最高水平。.
DeFi、Layer-1 网络和 AI 类别最能trac风险投资。
尽管风险投资机构第三季度的资金投入有所下降，但分配并不均衡。目前，大多数风险投资机构的融资活动都倾向于去中心化金融领域的初创公司，这些项目专注于借贷、交易、交易所和投资。.
2024 年第三季度，这些行业的公司筹集了 4.623 亿美元（占所有风险投资的 18.43%）。其他表现优异的行业包括 Layer-1 行业（超过 4 亿美元）和 Web3/ NFT /游戏/DAO 行业（超过 3.5 亿美元）。
然而，与 DeFi 领域50%的增长相比，Web3领域本季度的风险投资额下降了39%。尽管如此，专注于人工智能的加密项目获得的风险投资额增幅最大，高达500%，融资额超过2.5亿美元。这证明，即使在加密行业，风险投资机构也对人工智能领域充满热情。.
有趣的是，总部位于美国的加密货币初创公司从风险投资机构获得的资金最多，44%的交易受益方位于美国。尽管美国监管政策尚不明朗，但这种情况依然发生，考虑到55%的投资也来自美国风险投资机构，这并不令人完全意外。.
