AI驱动的加密项目在总体VC撤资背景下，第三季度融资飙升500%

据Galaxy Digital Research的最新报告显示，尽管加密市场看涨，但专注于加密的风险投资公司却难以筹集资金。该报告考察了加密VC融资和新基金数量，显示2024年第三季度仅有8只新基金成立，共筹集1.4亿美元，为2020年第三季度以来的最低水平。

根据报告，对加密风险投资的资本配置下降延续了2023年第三季度开始的趋势。此后，配置每季度（QoQ）都在下降，直至当前水平。报告将此归因于2022年和2023年的事件，导致许多投资者撤出加密领域。

其表示：

“2022年和2023年宏观环境和加密市场的动荡相结合，劝退了一些配置者，使他们不再像2021年和2022年初那样对加密风险投资者做出同等水平的承诺。”

随着资本配置的持续下降，这可能是自2020年以来加密VC在融资方面最糟糕的一年。到目前为止，39只新基金仅筹集了19.1亿美元，大多数VC筹集的资金规模较小。2024年的平均和中位数基金规模是自2017年以来最低的。

VC对加密公司的投资在Q3下降了20% 2024

与此同时，正如新成立的VC基金较少关注加密一样，现有的VC也减少了对加密的投资。在2024年第三季度，VC在478笔交易中向区块链和加密初创公司投资了24亿美元。这代表价值环比下降20%，交易数量下降17%。

正如报告所指出的，如果这一趋势持续下去，2024年加密VC投资的结束水平可能与2023年相同或略低。今年已经标志着比特币表现与加密初创公司投资之间相关性的显著背离。

这是由于多种因素造成的，包括比特币现在享有大部分关注，这得益于推动本轮牛市的现货交易所交易基金（ETF）。除了BTC，模因币（memecoin）也负责了大部分链上活动，迫使许多传统VC将注意力从加密领域转移。

“对加密风投以及风投整体兴趣低迷，加上市场叙事有利于比特币，并排除了2021年的许多热门叙事，可以部分解释这种背离。”

尽管如此，专注于加密的VC仍在向行业注入资金，尽管水平不如以前。大多数投资（85%）集中在早期阶段的公司，其余则集中在更成熟的公司。然而，鉴于这些交易的估值暴跌，VC从加密初创公司撤资也是可以理解的。好消息是，估值开始反弹，到2024年第三季度，平均交易规模现为350万美元，中位数投前估值为2300万美元，为2022年以来的最高水平。

DeFi、Layer-1网络和AI类别吸引最多的VC投资

尽管VC的资金配置在第三季度下降，但分布不均。目前，大多数VC融资有利于去中心化金融（DeFi）领域的初创公司，这些项目专注于借贷、交易、交易所和投资。

这些领域的公司在2024年第三季度筹集了4.623亿美元（占所有VC融资的18.43%）。其他表现优异的领域包括Layer-1领域，超过4亿美元，以及Web3/NFT/游戏/DAO领域，超过3.5亿美元。

然而，Web3领域本季度的VC融资下降了39%，而DeFi领域则增长了50%。尽管如此，AI驱动的加密项目在VC融资方面增长最多，增长了500%，导致融资超过2.5亿美元。这证明VC对人工智能非常热衷，即使在加密行业也是如此。

有趣的是，基于美国的加密初创公司获得了最多的VC融资，44%的交易接收者位于美国。尽管该国缺乏监管清晰度，但这并不令人完全惊讶，因为55%的资本投资也来自美国的VC。