$8,2 miliardi raccolti tramite sanzioni per frodi crypto: rapporto SEC 2024

Nel 2024, la SEC ha incassato un record di 8,2 miliardi di dollari in sanzioni e ha restituito 345 milioni di dollari alle vittime. Una grande parte dei fondi proveniva da casi di grande rilievo come Terraform Labs. Sebbene il numero dei casi sia diminuito, l'organo di vigilanza finanziaria ha continuato a concentrarsi sulla punizione dei trasgressori e sulla protezione degli investitori, in particolare in settori come le criptovalute, l'intelligenza artificiale e la cybersecurity.

Quest'anno, gli Stati Uniti Commissione per gli scambi e le valute (SEC) hanno imposto 8,2 miliardi di dollari in rimedi finanziari, la cifra più alta della sua storia. Sebbene il numero dei casi di enforcement sia diminuito del 26%, i fondi raccolti sono derivati da sanzioni elevate in casi come Terraform Labs.

Sanzioni finanziarie record in 2024

Gran parte degli 8,2 miliardi di dollari della SEC provenivano dal caso Terraform Labs, che coinvolgeva l'azienda defunta e il suo CEO, Do Kwon. Ha ottenuto una sentenza di 4,5 miliardi di dollari contro Terraform Labs, che rappresentava il 56% del rapporto 2024 del regolatore.

Il caso è iniziato dopo il crollo della criptovaluta Terra/Luna del 2022, che ha causato enormi perdite agli investitori. Terraform Labs e Do Kwon sono stati ritenuti responsabili di aver ingannato e truffato gli investitori. La sanzione di 4,5 miliardi di dollari è ora la più grande multa monetaria mai inflitta dalla SEC ed è una delle più grandi cause di frode sui titoli nella storia degli Stati Uniti.

La SEC ha inoltre agito nei confronti di Silvergate Capital per quanto riguarda i suoi programmi di conformità, in particolare la sua relazione con FTX. Ha anche accusato BarnBridge DAO di aver violato le normative federali.

Il regolatore ha restituito 345 milioni di dollari alle persone colpite da questi casi, portando il totale restituito a oltre 2,7 miliardi di dollari dal 2021.

Inoltre, la SEC ha ricevuto oltre 45.000 segnalazioni nel 2024, tra cui 24.000 da whistleblower, e ha assegnato loro 255 milioni di dollari. L'agenzia ha presentato 583 casi, in calo del 26% rispetto all'anno precedente.

• Le azioni autonome (casi individuali intentati contro aziende o persone) sono diminuite del 14%.
• I procedimenti consequenziali (casi seguiti a condanne penali o ingiunzioni civili) hanno registrato un calo del 43%.
• Le azioni contro gli emittenti (aziende che non hanno depositato i documenti richiesti) sono diminuite del 51%.

Il presidente della SEC, Gary Gensler, ha difeso il fatto che gli sforzi dell'agenzia aiutano a proteggere gli investitori e a promuovere l'integrità nei mercati finanziari. Ha dichiarato che continuerà a seguire i fatti e la legge ovunque portino, rendendo responsabili i trasgressori.

Molti non gradivano l'approccio di Gary Gensler e volevano che venisse sostituito. L'amministrazione di Trump ha già preparato il terreno per ciò che molti si aspettano sia una nuova presidenza della SEC favorevole alle criptovalute.

Tuttavia, alcuni sono ancora convinti che l'approccio della SEC non sia sufficiente. Critici come Miles Jennings di a16z ritengono che, sebbene le multe elevate possano fungere da deterrente, non affrontino i problemi sistemici nei mercati finanziari. Jennings ha sottolineato che le sanzioni non impediscono necessariamente il ripetersi di eventi futuri né risolvono i problemi all'interno del settore.

Azione contro la tecnologia 

TLa SEC ha pubblicato i risultati dell'anno fiscale 2024 per evidenziare i suoi sforzi nel proteggere gli investitori e rendere responsabili i trasgressori finanziari, in particolare nei settori delle criptovalute e della tecnologia. L'agenzia si è affidata alle segnalazioni pubbliche in un anno in cui ha inflitto ingenti sanzioni finanziarie.

Nel frattempo, alcuni critici sostengono che l'approccio dell'agenzia non risolva problemi sistemici più profondi.

Oltre ai casi crypto, la SEC si è concentrata anche su tecnologie emergenti come l'intelligenza artificiale (AI), i social media e la cybersecurity. In alcuni casi, le aziende hanno ingannato gli investitori riguardo all'uso dell'AI o non hanno segnalato tempestivamente gli incidenti informatici.

Ad esempio, QZ Asset Management è stata accusata di aver falsamente affermato di utilizzare la tecnologia AI per generare rendimenti elevati, e la Borsa di New York è stata sanzionata per non aver segnalato un attacco informatico.