Nel 2024, la SEC ha incassato la cifra record di 8,2 miliardi di dollari in sanzioni e ne ha restituiti 345 milioni alle vittime. Gran parte dei fondi proveniva da casi importanti come Terraform Labs. Nonostante il numero di casi sia diminuito, l'autorità di controllo finanziario ha continuato a concentrarsi sulla punizione dei trasgressori e sulla protezione degli investitori, soprattutto in settori come criptovalute, intelligenza artificiale e sicurezza informatica.
Quest'anno, la Securities and Exchange Commission (SEC) ha imposto 8,2 miliardi di dollari in sanzioni finanziarie, la cifra più alta della sua storia. Sebbene il numero di casi di applicazione della legge sia diminuito del 26%, i fondi raccolti provenivano da ingenti sanzioni imposte in casi come quello di Terraform Labs.
Sanzioni finanziarie record nel 2024
Gran parte degli 8,2 miliardi di dollari versati dalla SEC provenivano dal caso Terraform Labs, che coinvolgeva la società defunta e il suo CEO, Do Kwon. La SEC ha ottenuto una condanna da 4,5 miliardi di dollari contro Terraform Labs, che costituiva il 56% del rapporto 2024 dell'autorità di regolamentazione.
Il caso è iniziato dopo il crollo della criptovaluta Terra/Luna del 2022, che ha causato ingenti perdite agli investitori. Terraform Labs e Do Kwon sono state ritenute colpevoli di aver ingannato e truffato gli investitori. La sanzione di 4,5 miliardi di dollari è ora la più alta multa pecuniaria mai imposta dalla SEC e uno dei più grandi casi di frode sui titoli nella storia degli Stati Uniti.
La SEC ha inoltre intrapreso azioni legali contro Silvergate Capital in merito ai suoi programmi di conformità, in particolare per quanto riguarda il rapporto con FTX. Ha inoltre accusato BarnBridge DAO di aver violato le normative federali.
L'ente regolatore ha restituito 345 milioni di dollari alle persone colpite da questi casi, portando l'importo totale restituito a oltre 2,7 miliardi di dollari dal 2021.
Inoltre, la SEC ha ricevuto oltre 45.000 segnalazioni nel 2024, di cui 24.000 da informatori, e ha assegnato loro 255 milioni di dollari. L'agenzia ha presentato 583 casi, con un calo del 26% rispetto all'anno precedente.
- Le azioni autonome (cause individuali intentate contro aziende o persone) sono diminuite del 14%.
- I procedimenti successivi (casi che hanno fatto seguito a condanne penali o ingiunzioni civili) hanno registrato un calo del 43%.
- Le azioni contro gli emittenti (società che non hanno presentato i documenti richiesti) sono diminuite del 51%.
Il presidente della SEC, Gary Gensler, ha difeso l'operato dell'agenzia, affermando che contribuisce a proteggere gli investitori e a promuovere l'integrità nei mercati finanziari. Hainoltre dichiarato che la SEC continuerà a seguire i fatti e la legge ovunque conducano, perseguendo i responsabili di illeciti.
Molti non hanno apprezzato l'approccio di Gary Gensler e ne avrebbero voluto la sostituzione. L'amministrazione Trump ha già spianato la strada a quella che molti si aspettano sarà una nuova presidenza favorevole alle criptovalute.
Tuttavia, alcuni sono ancora convinti che l'approccio della SEC non sia sufficiente. Critici come Miles Jennings di a16z ritengono che, sebbene le multe salate possano fungere da deterrente, non affrontino i problemi sistemici dei mercati finanziari. Jenningsha sottolineato che le sanzioni non impediscono necessariamente il ripetersi di reati in futuro né risolvono i problemi del settore.
Azione contro la tecnologia
LaSEC ha pubblicato i risultati dell'anno fiscale 2024 per evidenziare i suoi sforzi per proteggere gli investitori e ritenere responsabili i colpevoli di illeciti finanziari, in particolare nei settori delle criptovalute e della tecnologia. L'agenzia si è basata su segnalazioni pubbliche in un anno in cui ha inflitto ingenti sanzioni pecuniarie.
Nel frattempo, alcuni critici sostengono che l'approccio dell'agenzia non risolva i problemi sistemici più profondi.
Oltre ai casi relativi alle criptovalute, la SEC si è concentrata anche su tecnologie emergenti come l'intelligenza artificiale (IA), i social media e la sicurezza informatica. In alcuni casi, le aziende hanno tratto in inganno gli investitori riguardo all'utilizzo dell'IA o non hanno segnalatodent.
Ad esempio, QZ Asset Management è stata accusata di aver falsamente affermato che avrebbe utilizzato la tecnologia AI per generaretronrendimenti, mentre la Borsa di New York è stata penalizzata per non aver segnalato un attacco informatico.
