تحصيل 8.2 مليار دولار عبر غرامات الاحتيال في العملات المشفرة: تقرير لجنة الأوراق المالية والبورصات لعام 2024

في عام 2024، جمعت لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC) رقماً قياسياً قدره 8.2 مليار دولار كغرامات وأعادت 345 مليون دولار إلى الضحايا. جاء جزء كبير من الأموال من قضايا كبرى مثل تيرافورم لابز. وعلى الرغم من انخفاض عدد القضايا، استمرت هيئة الرقابة المالية في التركيز على معاقبة المخالفين وحماية المستثمرين، خاصة في مجالات مثل العملات المشفرة والذكاء الاصطناعي والأمن السيبراني.

هذا العام، في الولايات الأمريكية، لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC) فرضت 8.2 مليار دولار كتعويضات مالية، وهو أكبر رقم في تاريخها. وعلى الرغم من انخفاض عدد قضايا الإنفاذ بنسبة 26%، جاءت الأموال من غرامات كبيرة فرضت في قضايا مثل تيرافورم لابز.

غرامات مالية قياسية في 2024

جاء جزء كبير من 8.2 مليار دولار التي جمعتها لجنة الأوراق المالية والبورصات من قضية تيرافورم لابز، التي تشمل الشركة المنحلة ورئيسها التنفيذي دو كيون. حصلت على حكم بقيمة 4.5 مليار دولار ضد تيرافورم لابز، مما شكل 56% من تقرير الهيئة الرقابية لعام 2024.

بدأت القضية بعد انهيار عملة تيرا/لونا في عام 2022، مما تسبب في خسائر فادحة للمستثمرين. وُجد أن تيرافورم لابز ودو كيون قد خدعا وغشّا المستثمرين. أصبحت غرامة 4.5 مليار دولار الآن أكبر غرامة مالية تفرضها لجنة الأوراق المالية والبورصات على الإطلاق، وهي واحدة من أكبر قضايا الاحتيال في الأوراق المالية في تاريخ الولايات المتحدة.

اتخذت لجنة الأوراق المالية والبورصات أيضاً إجراءات ضد سيلفرغيت كابيتال فيما يتعلق ببرامج الامتثال الخاصة بها، ولا سيما علاقتها مع إف تي إكس. كما اتهمت بارنبريدج داو بانتهاك اللوائح الفيدرالية.

أعاد المنظم 345 مليون دولار إلى الأشخاص المتأثرين بهذه القضايا، مما يرفع إجمالي المبلغ المعاد إلى أكثر من 2.7 مليار دولار منذ عام 2021.

أيضاً، تلقت لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC) أكثر من 45,000 بلاغ في عام 2024، بما في ذلك 24,000 بلاغ من المبلغين، ومنحتهم 255 مليون دولار. قدمت الوكالة 583 قضية، بانخفاض بنسبة 26% مقارنة بالعام السابق.

• انخفضت الإجراءات المستقلة (القضايا الفردية المرفوعة ضد الشركات أو الأشخاص) بنسبة 14%.
• شهدت الإجراءات اللاحقة (القضايا التي تلت إدانات جنائية أو أوامر قضائية مدنية) انخفاضاً بنسبة 43%.
• انخفضت الإجراءات ضد المصدّرين (الشركات التي فشلت في تقديم المستندات المطلوبة) بنسبة 51%.

دافع رئيس لجنة الأوراق المالية والبورصات غاري جنسلر عن أن جهود الوكالة تساعد في حماية المستثمرين وتعزيز النزاهة في الأسواق المالية. هوذكر أنه سيستمر في اتباع الحقائق والقانون أينما قادتنا، محاسباً المخالفين.

لم يعجب العديد من نهج غاري جنسلر ورغبوا في استبداله. لقد مهدت إدارة ترامب بالفعل الطريق لما يتوقعه الكثيرون ليكون رئيساً جديداً صديقاً للعملات المشفرة.

ومع ذلك، لا يزال البعض مقتنعاً بأن نهج لجنة الأوراق المالية والبورصات غير كافٍ. ينتقد نقاد مثل مايلز جينينغز من a16z أن الغرامات الكبيرة يمكن أن تكون رادعة، لكنها لا تعالج المشاكل النظامية في الأسواق المالية. جينينغز أشار إلى أن الغرامات لا تمنع بالضرورة تكرار الأحداث في المستقبل أو تحل المشكلات داخل الصناعة.

الإجراءات ضد التكنولوجيا 

تأصدرت لجنة الأوراق المالية والبورصات نتائج السنة المالية 2024 لتسليط الضوء على جهودها لحماية المستثمرين ومحاسبة المخالفين الماليين، لا سيما في صناعات العملات المشفرة والتكنولوجيا. اعتمدت الوكالة على البلاغات العامة في عام فرضت فيه غرامات مالية كبيرة.

في غضون ذلك، يصر بعض النقاد على أن نهج الوكالة لا يحل المشكلات النظامية الأعمق.

بالإضافة إلى قضايا العملات المشفرة، ركزت لجنة الأوراق المالية والبورصات أيضاً على التقنيات الناشئة مثل الذكاء الاصطناعي (AI)، ووسائل التواصل الاجتماعي، والأمن السيبراني. في بعض الحالات، خدعت الشركات المستثمرين بشأن استخدام الذكاء الاصطناعي أو فشلت في الإبلاغ عن الحوادث السيبرانية في الوقت المناسب.

على سبيل المثال، اتهمت شركة QZ Asset Management بالتزوير في ادعائها أنها ستستخدم تقنية الذكاء الاصطناعي لتوليد عوائد قوية، وتم تغريم بورصة نيويورك للأسهم لعدم الإبلاغ عن هجوم سيبراني.