En 2024, la SEC a perçu un montant record de 8,2 milliards de dollars d'amendes et a restitué 345 millions de dollars aux victimes. Une grande partie de ces fonds provenait d'affaires majeures comme celle de Terraform Labs. Bien que le nombre d'affaires ait diminué, l'autorité de surveillance financière a continué de privilégier la sanction des contrevenants et la protection des investisseurs, notamment dans des domaines tels que les cryptomonnaies, l'intelligence artificielle et la cybersécurité.
Cette année, la Securities and Exchange Commission (SEC) a imposé des sanctions financières d'un montant de 8,2 milliards de dollars, un record historique. Bien que le nombre de procédures ait diminué de 26 %, les fonds proviennent des lourdes amendes infligées dans des affaires comme celle de Terraform Labs.
Sanctions financières record en 2024
La majeure partie des 8,2 milliards de dollars de la SEC provient de l'affaire Terraform Labs, impliquant cette société aujourd'hui disparue et son PDG, Do Kwon. La SEC a obtenu un jugement de 4,5 milliards de dollars contre Terraform Labs, ce qui représentait 56 % du rapport 2024 de l'autorité de régulation.
L'affaire a débuté après l'effondrement du marché des cryptomonnaies Terra/Luna en 2022, qui a entraîné des pertes considérables pour les investisseurs. Terraform Labs et Do Kwon ont été reconnus coupables d'avoir trompé et escroqué des investisseurs. L'amende de 4,5 milliards de dollars est à ce jour la plus importante jamais infligée par la SEC et figure parmi les plus grandes affaires de fraude boursière de l'histoire des États-Unis.
La SEC a également pris des mesures contre Silvergate Capital concernant ses programmes de conformité, notamment ses relations avec FTX. Elle a également accusé BarnBridge DAO d'avoir enfreint la réglementation fédérale.
L'organisme de réglementation a restitué 345 millions de dollars aux personnes touchées par ces affaires, ce qui porte le montant total restitué à plus de 2,7 milliards de dollars depuis 2021.
Par ailleurs, la SEC a reçu plus de 45 000 signalements en 2024, dont 24 000 provenant de lanceurs d’alerte, et leur a versé 255 millions de dollars. L’agence a intenté 583 poursuites, soit une baisse de 26 % par rapport à l’année précédente.
- Les actions isolées (affaires individuelles intentées contre des entreprises ou des personnes) ont diminué de 14 %.
- Les procédures de suivi (affaires faisant suite à des condamnations pénales ou à des injonctions civiles) ont connu une baisse de 43 %.
- Les actions intentées contre les émetteurs (entreprises n'ayant pas déposé les documents requis) ont diminué de 51 %.
Le président de la SEC, Gary Gensler, a défendu l'agence, affirmant que ses efforts contribuent à protéger les investisseurs et à promouvoir l'intégrité des marchés financiers. Ila déclaré qu'elle continuera de se fonder sur les faits et le droit, quelles qu'en soient les conséquences, et de traduire les auteurs d'infractions en justice.
Nombreux étaient ceux qui désapprouvaient l'approche de Gary Gensler et souhaitaient son remplacement. L'administration Trump a déjà préparé le terrain pour ce que beaucoup anticipent être la nomination d'un nouveau président favorable aux cryptomonnaies.
Cependant, certains restent convaincus que l'approche de la SEC est insuffisante. Des critiques comme Miles Jennings, du site a16z, estiment que si les amendes importantes peuvent avoir un effet dissuasif, elles ne règlent pas les problèmes systémiques des marchés financiers. Jenningsa souligné que les sanctions n'empêchent pas nécessairement les récidives ni ne résolvent les problèmes internes au secteur.
Action contre la technologie
LaSEC a publié ses résultats pour l'exercice 2024 afin de souligner ses efforts pour protéger les investisseurs et poursuivre les auteurs de malversations financières, notamment dans les secteurs des cryptomonnaies et des technologies. L'agence s'est appuyée sur les signalements du public au cours d'une année où elle a infligé d'importantes sanctions financières.
Par ailleurs, certains critiques affirment que l'approche de l'agence ne résout pas les problèmes systémiques plus profonds.
Outre les affaires liées aux cryptomonnaies, la SEC s'est également intéressée aux technologies émergentes telles que l'intelligence artificielle (IA), les médias sociaux et la cybersécurité. Dans certains cas, des entreprises ont induit les investisseurs en erreur quant à leur utilisation de l'IA ou ont omis de signalerdentrapidement
Par exemple, QZ Asset Management a été accusée d'avoir faussement affirmé qu'elle utiliserait la technologie de l'IA pour générer des rendementstron, et la Bourse de New York a été sanctionnée pour ne pas avoir signalé une cyberattaque.
