8,2 milliards de dollars levés via les pénalités pour fraude crypto : rapport de la SEC pour 2024

En 2024, la SEC a perçu un record de 8,2 milliards de dollars de pénalités et a restitué 345 millions de dollars aux victimes. Une grande partie des fonds provenait d'affaires majeures comme Terraform Labs. Bien que le nombre d'affaires ait diminué, l'autorité de régulation financière a continué de se concentrer sur la punition des contrevenants et la protection des investisseurs, notamment dans des domaines tels que la cryptomonnaie, l'IA et la cybersécurité.

Cette année, les États-Unis la Securities and Exchange Commission (SEC) a infligé 8,2 milliards de dollars de réparations financières, le plus élevé de son histoire. Bien que le nombre d'affaires de mise en application ait diminué de 26 %, les fonds levés provenaient de lourdes pénalités infligées dans des affaires comme Terraform Labs.

Pénalités financières record en 2024

Une grande partie des 8,2 milliards de dollars de la SEC provenaient de l'affaire Terraform Labs, impliquant l'entreprise disparue et son PDG, Do Kwon. Elle a obtenu un jugement de 4,5 milliards de dollars contre Terraform Labs, ce qui représentait 56 % du rapport de 2024 du régulateur.

L'affaire a débuté après l'effondrement de la cryptomonnaie Terra/Luna en 2022, qui a causé d'énormes pertes aux investisseurs. Terraform Labs et Do Kwon ont été reconnus coupables d'avoir induit les investisseurs en erreur et les avoir trompés. La pénalité de 4,5 milliards de dollars est désormais la plus grosse amende monétaire jamais infligée par la SEC et l'une des plus grandes affaires de fraude aux valeurs mobilières de l'histoire des États-Unis.

La SEC a également pris des mesures contre Silvergate Capital concernant ses programmes de conformité, en particulier sa relation avec FTX. Elle a également inculpé BarnBridge DAO pour violation des réglementations fédérales.

Le régulateur a restitué 345 millions de dollars aux personnes affectées par ces affaires, portant le montant total restitué à plus de 2,7 milliards de dollars depuis 2021.

Par ailleurs, la SEC a reçu plus de 45 000 signalements en 2024, dont 24 000 provenant de lanceurs d'alerte, et a attribué 255 millions de dollars à ces derniers. L'agence a intenté 583 affaires, soit une baisse de 26 % par rapport à l'année précédente.

• Les actions autonomes (affaires individuelles intentées contre des entreprises ou des personnes) ont diminué de 14 %.
• Les procédures subséquentes (affaires suivant des condamnations pénales ou des injonctions civiles) ont enregistré une baisse de 43 %.
• Les actions contre les émetteurs (entreprises n'ayant pas déposé les documents requis) ont chuté de 51 %.

Le président de la SEC, Gary Gensler, a défendu le fait que les efforts de l'agence aident à protéger les investisseurs et à promouvoir l'intégrité sur les marchés financiers. HIl a déclaré que l'agence continuera de suivre les faits et la loi, où qu'ils la mènent, en tenant les contrevenants responsables.

Beaucoup n'appréciaient pas l'approche de Gary Gensler et voulaient qu'il soit remplacé. L'administration Trump a déjà ouvert la voie à ce que beaucoup s'attendent à être un nouveau président de la SEC favorable aux cryptomonnaies.

Cependant, certains sont toujours convaincus que l'approche de la SEC n'est pas suffisante. Des critiques comme Miles Jennings de a16z estiment que si de lourdes amendes peuvent servir de dissuasion, elles ne résolvent pas les problèmes systémiques des marchés financiers. Jennings a souligné que les pénalités ne préviennent pas nécessairement de nouvelles récidives ni ne résolvent les problèmes au sein de l'industrie.

Action contre la technologie 

LLa SEC a publié ses résultats pour l'année fiscale 2024 pour mettre en évidence ses efforts de protection des investisseurs et de responsabilisation des contrevenants financiers, en particulier dans les industries de la cryptomonnaie et de la technologie. L'agence s'est appuyée sur des signalements publics au cours d'une année où elle a infligé de lourdes pénalités financières.

Pendant ce temps, certains critiques maintiennent que l'approche de l'agence ne résout pas les problèmes systémiques plus profonds.

En plus des affaires liées à la crypto, la SEC s'est également concentrée sur les technologies émergentes telles que l'intelligence artificielle (IA), les réseaux sociaux et la cybersécurité. Dans certains cas, des entreprises ont induit les investisseurs en erreur sur l'utilisation de l'IA ou n'ont pas signalé rapidement les incidents cyber.

Par exemple, QZ Asset Management a été inculpé pour avoir faussement affirmé qu'il utiliserait la technologie IA pour générer de solides rendements, et la Bourse de New York a été pénalisée pour ne pas avoir signalé une cyberattaque.