US$ 8,2 bilhões arrecadados por meio de penalidades por fraude em criptomoedas: relatório da SEC de 2024

Em 2024, a SEC arrecadou um recorde de US$ 8,2 bilhões em penalidades e devolveu US$ 345 milhões às vítimas. Uma grande parte dos fundos veio de casos importantes, como o da Terraform Labs. Embora o número de casos tenha diminuído, o órgão regulador continuou a focar em punir os infratores e proteger os investidores, especialmente em áreas como criptomoedas, IA e cibersegurança.

Este ano, os EUA Comissão de Valores Mobiliários (SEC) aplicaram US$ 8,2 bilhões em medidas financeiras, o maior valor de sua história. Embora o número de casos de aplicação da lei tenha diminuído 26%, os fundos arrecadados vieram de grandes penalidades aplicadas em casos como o da Terraform Labs.

Penalidades financeiras recorde em 2024

Grande parte dos US$ 8,2 bilhões da SEC veio do caso da Terraform Labs, envolvendo a empresa extinta e seu CEO, Do Kwon. Ela obteve uma sentença de US$ 4,5 bilhões contra a Terraform Labs, o que representou 56% do relatório de 2024 do regulador.

O caso começou após o colapso da criptomoeda Terra/Luna em 2022, que causou perdas massivas para os investidores. A Terraform Labs e Do Kwon foram consideradas responsáveis por enganar e defraudar os investidores. A penalidade de US$ 4,5 bilhões é agora a maior multa monetária já aplicada pela SEC e é um dos maiores casos de fraude de valores mobiliários na história dos EUA.

A SEC também tomou medidas contra a Silvergate Capital em relação aos seus programas de conformidade, particularmente sua relação com a FTX. Ela também acusou a BarnBridge DAO de violar regulamentações federais.

O regulador devolveu US$ 345 milhões às pessoas afetadas por esses casos, elevando o total devolvido para mais de US$ 2,7 bilhões desde 2021.

Além disso, a SEC recebeu mais de 45.000 dicas em 2024, incluindo 24.000 de denunciantes, e concedeu US$ 255 milhões a eles. A agência processou 583 casos, uma diminuição de 26% em comparação com o ano anterior.

• Ações independentes (casos individuais movidos contra empresas ou pessoas) diminuíram 14%.
• Processos subsequentes (casos que seguiram condenações criminais ou injunções civis) registraram uma queda de 43%.
• Ações contra emissores (empresas que falharam em apresentar documentos obrigatórios) caíram 51%.

O presidente da SEC, Gary Gensler, defendeu que os esforços da agência ajudam a proteger os investidores e promover a integridade nos mercados financeiros. Hele afirmou que continuará a seguir os fatos e a lei onde quer que nos levem, responsabilizando os infratores.

Muitos não gostaram da abordagem de Gary Gensler e queriam que ele fosse substituído. A administração de Trump já pavimentou o caminho para o que muitos esperam ser uma nova presidência da SEC favorável às criptomoedas.

No entanto, alguns ainda estão convencidos de que a abordagem da SEC não é suficiente. Críticos como Miles Jennings, da a16z, acreditam que, embora grandes multas possam servir como dissuasores, elas não abordam os problemas sistêmicos nos mercados financeiros. Jennings apontou que as penalidades não necessariamente impedem recorrências futuras ou resolvem os problemas dentro da indústria.

Ação contra a tecnologia 

ssa estratégiaA SEC divulgou seus resultados do ano fiscal de 2024 para destacar seus esforços para proteger os investidores e responsabilizar os infratores financeiros, particularmente nas indústrias de criptomoedas e tecnologia. A agência se baseou em dicas públicas em um ano em que distribuiu grandes penalidades financeiras.

Enquanto isso, alguns críticos mantêm que a abordagem da agência não resolve questões sistêmicas mais profundas.

Além dos casos de criptomoedas, a SEC também se concentrou em tecnologias emergentes, como inteligência artificial (IA), redes sociais e cibersegurança. Em alguns casos, as empresas enganaram os investidores sobre o uso de IA ou falharam em relatar incidentes cibernéticos prontamente.

Por exemplo, a QZ Asset Management foi acusada de afirmar falsamente que usaria tecnologia de IA para gerar retornos fortes, e a Bolsa de Valores de Nova York foi penalizada por não relatar um ataque cibernético.