暗号資産詐欺に関する罰金により徴収された82億ドル：SECの2024年報告書

2024年、SECは過去最高の82億ドルの罰金を徴収し、被害者に3億4,500万ドルを返還しました。資金の大部分はテラフォーム・ラボズなどの大規模な事件から得られました。事件件数は減少しましたが、金融監視機関は引き続き不正行為者を処罰し、投資家を守ることに注力しており、特に暗号資産、AI、サイバーセキュリティの分野においてです。

今年、米国では 証券取引委員会（SEC） 82 億ドルの金融制裁金を科し、これは同機関史上最大規模です。執行件数は 26% 減少しましたが、集められた資金は Terraform Labs 事件などでの高額罰金によるものです。

2024における記録的な金融制裁金

SEC の 82 億ドルのうち多くは、倒産した企業とその CEO の Do Kwon が関与した Terraform Labs 事件からのものでした。SEC は Terraform Labs に対して 45 億ドルの判決を獲得し、これは規制当局の 2024 年報告書の 56% を占めています。

この事件は、投資家に甚大な損失をもたらした 2022 年の Terra/Luna 暗号資産の崩壊後に始まりました。Terraform Labs と Do Kwon は投資家を欺き、詐欺を働いたと認定されました。45 億ドルの罰金は SEC が科した史上最大の金額であり、米国史上最大の証券詐欺事件の一つとなっています。

また、SEC は Silvergate Capital に対し、コンプライアンスプログラム、特に FTX との関係について措置を講じました。さらに BarnBridge DAO に対しても連邦規制違反で訴追を行いました。

規制当局はこれらの事件の影響を受けた人々へ 3.45 億ドルを返還し、2021 年以来の返還総額は 27 億ドルを超えました。

また、SECは2024年に45,000件以上の通報を受け取りました。そのうち24,000件が内部告発者からのものであり、これらに2億5,500万ドルの報奨金が支給されました。 同庁は583件の訴訟を起こしましたが、前年比で26%減少しました。

• 個別訴訟（企業や個人に対して提起された個別の事件）は14%減少しました。
• 付随手続（刑事有罪判決または民事差止命令に続く事件）は43%減少しました。
• 発行体に対する措置（必要な書類を提出しなかった企業を対象とするもの）は51%減少しました。

SEC 委員長 Gary Gensler は、同機関の取り組みが投資家の保護と金融市場の健全性の促進に寄与すると擁護しました。He は次のように述べました。 事実と法律に従い、どこへ導かれようとも 不正行為者に対する責任追及を継続していくと。

ゲイリー・ジェンスラー氏の手法に賛同しない声が多く、交代を求める声も上がっていました。トランプ政権は、多くの人が予想する新たな暗号資産に親和的な委員長就任への道を開きました。

しかし、一部の関係者は依然としてSECの対応では不十分だと考えています。a16zのマイルズ・ジェニングス氏などの批判家は、巨額の罰金が抑止力としては機能しても、金融市場における構造的な問題には対処できないと指摘しています。Jェニングス氏は、罰則が必ずしも将来の再発を防いだり、業界内の問題を解決したりするわけではないと強調しました。

技術に対する措置 

TSECは、投資家の保護と金融上の不正行為者への責任追及、特に暗号資産およびテクノロジー分野における取り組みを強調するため、2024年度の結果を発表しました。同機関は、大規模な金銭的制裁を科したこの一年において、一般からの通報を活用しました。

一方、 一部の批判家は、同機関の対応がより深い構造的な問題を解決していないと主張し続けています。

暗号資産関連の事例に加え、SECは 人工知能（AI）やソーシャルメディア、サイバーセキュリティといった新興技術にも焦点を当てました。 (AI)、ソーシャルメディア、サイバーセキュリティです。いくつかのケースでは、企業がAIの利用について投資家を誤解させたり、サイバーインシデントの報告が遅れたりしました。

例えば、QZ Asset Management社は、AI技術を用いて強力なリターンを生み出すと虚偽の主張を行ったとして訴えられ、ニューヨーク証券取引所（NYSE）はサイバー攻撃の報告が遅れたとして制裁を受けました。