Le méga coffre-fort d'or de Singapour ouvre près de l'aéroport, mais la demande est encore en retard
- Singapour a ouvert The Reserve près de l'aéroport de Changi, avec une capacité de stockage de 10 000 tonnes d'argent et 500 tonnes d'or, mais il n'en détient qu'une fraction.
- Hong Kong prévoit d'augmenter ses réserves d'or de 200 à 2 000 tonnes en trois ans et a lancé des contrats en renminbi.
- La confusion liée aux tarifs douaniers américains et la hausse des prix de l'or ont accru l'intérêt pour les hubs régionaux de l'or.
Une installation de stockage de haute sécurité près de l'aéroport de Changi abrite désormais l'un des plus grands coffres-forts de métaux précieux au monde, mais la majeure partie de son espace est encore vide.
The Reserve, géré par Silver Bullion, a commencé ses opérations l'année dernière à Singapour et a été construit pour stocker 10 000 tonnes d'argent et 500 tonnes d'or pour les banques privées et les family offices servant des clients ultra-riches.
Malgré la flambée des prix de l'or et les tensions mondiales, le coffre-fort ne contient actuellement qu'une petite partie de sa capacité totale. « Londres a mis 200 ans à construire les infrastructures pour devenir le centre du marché mondial de l'or », a déclaré Albert Cheng, directeur général de la Singapore Bullion Market Association. « Nous avons beaucoup de travail à faire, mais cela ne nous prendra pas aussi longtemps. »
La demande d'or se déplace vers l'est. Alors que Singapour et Hong Kong s'efforcent de défier Londres, New York et la Suisse, tous deux ont lancé des contrats à terme sur l'or cet été et élargi leurs capacités d'entreposage et de raffinage. Ces mouvements visent à capter les affaires d'investisseurs inquiets par les risques de chaîne d'approvisionnement et les perturbations commerciales.
« Le centre du commerce de l'or se déplace de plus en plus vers l'est », a déclaré David Greely, économiste en chef chez Abaxx Exchange, une bourse basée à Singapour qui a lancé un contrat sur l'or plus tôt cette année. « Il y a une demande importante inexploitée pour un hub de trading asiatique. »
Hong Kong augmente le stockage et lance de nouveaux contrats
La récente confusion concernant les tarifs douaniers américains sur l'or a suscité un intérêt accru pour les hubs de stockage asiatiques. En août, les douanes américaines ont déclaré que les tarifs s'appliqueraient aux barres d'or, secouant le marché du métal précieux, mais le président Donald Trump a inversé cette politique quelques jours plus tard.
« Il y a une fenêtre pour que ces hubs explorent l'augmentation de leur disponibilité de produits », a déclaré Nicky Shiels, responsable de la recherche chez MKS Pamp, un raffineur suisse qui vient d'ouvrir son siège régional à Hong Kong.
Alors que Singapour travaille depuis plus d'une décennie à établir son statut de hub mondial de l'or, Hong Kong a accéléré ses plans ces derniers mois. Dans son discours annuel sur la politique le 17 septembre, le dirigeant de la ville, John Lee, a déclaré que Hong Kong porterait sa capacité de stockage d'or à plus de 2 000 tonnes dans trois ans, contre 200 tonnes actuellement, la qualifiant de « hub de réserve d'or régional. »
La proximité de Hong Kong avec la Chine continentale, le plus grand consommateur et producteur d'or, la rend attractive pour les traders. La Shanghai Gold Exchange utilise Hong Kong pour promouvoir ses contrats d'or libellés en renminbi auprès des investisseurs internationaux. En juin, la SGE a ouvert son premier coffre-fort offshore à Hong Kong et y a lancé deux contrats libellés en renminbi.
Plusieurs raffineurs internationaux se sont déjà installés à Hong Kong, dont Heraeus et Metalor, tandis que MKS Pamp a rejoint le lancement des nouveaux contrats de la SGE. Mais certains traders mettent en garde contre les risques politiques.
« Il y a toujours cette crainte : s'agit-il d'un véritable marché international, ou s'agit-il d'un endroit où, si le gouvernement chinois n'aimait pas le résultat, il pourrait changer les règles ? » a déclaré Robert Gottlieb, ancien trader d'or chez JPMorgan et HSBC.
Singapour étend le stockage et maintient un terrain neutre
La neutralité politique de Singapour a attiré BullionVault pour choisir la cité-État plutôt que Hong Kong, a déclaré Adrian Ash, responsable de la recherche sur la plateforme de trading.
Les deux marchés doivent encore améliorer la liquidité, le stockage, la garde et les services de règlement pour concurrencer les centres plus anciens, a déclaré Gregor Gregersen, fondateur de Silver Bullion. « Ce qui compte vraiment dans cette industrie, c'est de développer la liquidité », a-t-il dit.
Hong Kong est encore en retard par rapport à Singapour en matière de capacité d'entrepôt. Le Le Freeport de 30 000 m², ouvert en 2010 et souvent appelé « le Fort Knox de Singapour », a été construit à l'origine pour contenir des œuvres d'art mais stocke désormais des voitures de luxe, du vin, des bijoux et des métaux précieux.
Des entreprises de stockage spécialisées comme Brink's et Loomis utilisent l'installation. « Du côté du stockage, nous sommes en avance à Singapour ; en matière de trading, je dirais que Hong Kong est en avance », a déclaré Gregersen. « Les deux hubs ont réalisé que le monde change et qu'ils doivent revoir leur rôle en ce qui concerne l'or. »
Les esprits les plus brillants du secteur crypto lisent déjà notre newsletter. Vous aussi ? Rejoignez-les.
Avertissement. Les informations fournies ne constituent pas des conseils en matière d'investissement. Cryptopolitan.com ne saurait être tenue responsable des investissements réalisés sur la base des informations fournies sur cette page. Nous recommandons vivement de mener vos propres recherches et/ou de consulter un professionnel qualifié avant de prendre toute décision d'investissement.
Jai Hamid
Jai Hamid couvre les cryptomonnaies, les marchés boursiers, la technologie, l'économie mondiale et les événements géopolitiques qui affectent les marchés depuis 6 ans. Elle a travaillé avec des publications axées sur la blockchain, notamment AMB Crypto, Coin Edition et CryptoTale, sur des analyses de marché, des entreprises majeures, la réglementation et les tendances macroéconomiques. Elle est diplômée de la London School of Journalism et a partagé à trois reprises des analyses du marché des cryptomonnaies sur l'une des principales chaînes de télévision d'Afrique.
