Nvidia va de nouveau accéder au marché chinois suite à l'assouplissement des restrictions aux États-Unis

Nvidia s'apprête à reprendre les exportations de ses puces H2O vers la Chine après l'embargo d'avril. L'administration Trump a donné des assurances à l'entreprise le mois dernier, exigeant une nouvelle puce entièrement conforme aux normes et fabriquée pour le marché chinois.

Les analystes du cabinet de courtage Bernstein estiment qu'il sera difficile pour Nvidia de retrouver sa part de marché d'antan, malgré l'espoir d' un retour en force de H20 sur le marché chinois. Selon un rapport récent du cabinet, la part de marché de l'entreprise technologique dans le secteur des puces d'IA à Pékin devrait passer de 66 % en 2024 à 54 % en 2025.

Nvidia prévoit une baisse de sa part de marché malgré la reprise de ses exportations vers la Chine

Les analystes de Bernstein ont avancé que les restrictions américaines à l'exportation ont entraîné une dépendance accrue envers les fournisseurs chinois de processeurs d'IA. Le cabinet a souligné que les fournisseurs nationaux tels que Huawei, Cambricon et Hygon ne sont pas en concurrence avec les alternatives internationales les plus performantes. Le cabinet d'études prévoit que la part des entreprises chinoises locales spécialisées dans l'IA passera de 17 % en 2023 à 55 % d'ici 2027.

Le PDG du groupe Futurum, Daniel Newman, estime également que la baisse de parts de marché de Nvidia auprès de ses clients pourrait s'expliquer par le fait que ces derniers se sont tournés vers des alternatives chinoises pendant les contrôles H2O. 

Le PDG de Nvidia, Jensen Huang, plaide pour un meilleur accès au marché chinois, arguant que les réglementations à l'exportation freinent le leadership technologique américain. Rera Goujon, directrice chez Rhodium Group, reconnaît également que l'intégration des entreprises technologiques américaines au marché chinois peut contribuer à renforcer leur influence géopolitique.

Le Rhodium Group a indiqué le mois dernier que cette initiative pourrait permettre à l'administration américaine d'assouplir ses restrictions à l'exportation afin de faciliter l'accès des fabricants de puces américains au marché chinois. Goujon a également souligné que la Chine ne devrait pas relâcher ses efforts pour inciter les entreprises à utiliser des produits d'IA développés localement.

Ray Wang, directeur de recherche pour les semi-conducteurs, la chaîne d'approvisionnement et les technologies émergentes chez The Futurum Group, estime que les clients chinois tels que Bytedance, Baidu, Tencent et Alibaba privilégient toujours les produits d'IA de Nvidia. Su Lian Jye, analyste en chef chez Omdia, affirme quant à elle que les entreprises chinoises achètent davantage de puces produites localement dans un contexte de tensions géopolitiques. 

Wang a fait valoir que l'avantage croissant de Nvidia sur ses concurrents chinois, grâce à un matériel de pointe doté d'une large bande passante mémoire, en fait une option privilégiée. Il a également souligné que la rivalité de l'entreprise chinoise avec Huawei alimente sa préférence pour les produits Nvidia.

Les puces H2O soulèvent des préoccupations sécuritaires tant pour la Chine que pour les États-Unis. 

Lutnick a déclaré que les exportations de puces H2O vers la Chine constituent une menace pour la sécurité nationale suite à la reprise potentielle des ventes à Pékin. Il estime que l'Armée populaire de libération chinoise pourrait utiliser des puces et des modèles d'IA américains.

« En tant que décideurs et professionnels ayant une expérience en matière de politique de sécurité nationale, nous pensons que cette décision représente une erreur stratégique qui met en péril l’avantage économique et militaire des États-Unis dans le domaine de l’intelligence artificielle (IA). ».

–Howard Lutnick, secrétaire au Commerce des États-Unis.

L'Administration chinoise du cyberespace a rapporté que des représentants du géant technologique américain ont rencontré des responsables chinois la semaine dernière pour discuter des préoccupations en matière de sécurité nationale soulevées par les puces H2O. Des inquiétudes ont également été exprimées quant au fait que les contrôles américains permettraient à des entreprises technologiques telles que Nvidia d'intégrer des portes dérobées potentielles, facilitant ainsi leur tracpar les États-Unis. 

La CAC attendait d'Nvidia qu'elle fournisse les documents justificatifs pertinents concernant les risques de sécurité liés à ses puces H2O vendues en Chine. L'autorité de régulation a fait valoir que, selon certaines informations, la société technologique américaine aurait intégré des technologies tracet d'arrêt à distance.

Nvidia a réfuté les allégations selon lesquelles son matériel pourrait intégrer des mécanismes de sécurité et de géolocalisation permettant un accès ou un contrôle externe. Charlie Dai, vice-présidentdent analyste principal du cabinet de conseil Forrester Research, estime que de telles restrictions pourraient inciter les entreprises chinoises à freiner temporairement l'adoption des puces américaines, par crainte de vulnérabilités potentielles et d'incertitudes réglementaires.

Le sénateur américain Tom Cotton et d'autres responsables américains ont présenté le « US Chip Security Act ». Ce texte législatif obligerait les entreprises technologiques telles que Nvidia à intégrer des mécanismes de sécurité et de géolocalisation dans leurs puces.