Nvidia retrouvera l'accès au marché chinois alors que les États-Unis assouplissent les restrictions

Nvidia devrait reprendre les exportations de ses puces H20 vers la Chine après l'interdiction d'avril. L'administration Trump a donné des garanties à l'entreprise le mois dernier, exigeant la création d'une nouvelle puce entièrement conforme et fabriquée spécifiquement pour la Chine.

Les analystes de la société de courtage Bernstein estiment qu'il sera difficile pour Nvidia de regagner sa part de marché précédente, malgré les espoirs de le retour des H20s sur le marché chinois. Selon le récent rapport de la firme, la part de marché des puces IA de l'entreprise technologique à Pékin passerait de 66 % en 2024 à 54 % en 2025.

Nvidia s'attend à une baisse de sa part de marché malgré la reprise des exportations vers la Chine

Les analystes de Bernstein ont fait valoir que les contrôles à l'exportation américains ont déplacé la dépendance vers les fournisseurs nationaux de processeurs IA en Chine. La firme a noté que les fournisseurs nationaux tels que Huawei, Cambricon et Hygon ne concurrencent pas les alternatives mondiales les plus avancées. Le cabinet de recherche prévoit que les entreprises chinoises d'IA passeront de 17 % en 2023 à 55 % d'ici 2027.

Daniel Newman, PDG du Futurum Group, estime également que la baisse de la part de marché de Nvidia auprès de ses clients a pu être détournée vers des alternatives chinoises pendant les contrôles sur les H20. 

Le PDG de Nvidia, Jensen Huang, plaide pour un meilleur accès au marché chinois, arguant que les réglementations à l'exportation limitent le leadership technologique américain. Rera Goujon, directrice au Rhodium Group, a également reconnu que l'inclusion des entreprises technologiques américaines sur le marché chinois peut aider à accroître son influence géopolitique.

Le Rhodium Group a rapporté le mois dernier que l'initiative pourrait voir l'administration assouplir ses restrictions à l'exportation pour permettre aux fabricants de puces américains un meilleur accès à Pékin. Goujon a également souligné que la Chine ne ralentira pas ses efforts pour encourager les entreprises à utiliser des produits IA localisés.

Ray Wang, directeur de la recherche sur les semi-conducteurs, la chaîne d'approvisionnement et les technologies émergentes au Futurum Group, estime que les clients chinois comme Bytedance, Baidu, Tencent et Alibaba préfèrent toujours les produits IA de Nvidia. Su Lian Jye, analyste en chef chez Omdia, a maintenu que les entreprises chinoises achètent davantage de puces produites localement en raison des tensions géopolitiques. 

Wang a fait valoir que l'avance croissante de Nvidia sur ses rivaux chinois, grâce à un matériel avancé avec une large bande passante mémoire, en fait une option privilégiée. Il a également noté que la rivalité de l'entreprise chinoise avec Huawei alimente sa préférence pour les produits Nvidia.

Les puces H20 soulèvent des préoccupations en matière de sécurité pour la Chine et les États-Unis 

Lutnick a déclaré que les exportations de puces H20 vers la Chine posent une menace pour la sécurité nationale à la suite de la reprise potentielle des ventes à Pékin. Il croit que l'Armée populaire de libération chinoise pourrait déployer des puces et des modèles IA américains.

« En tant que décideurs politiques et professionnels ayant un background en politique de sécurité nationale, nous estimons que cette mesure représente un erreur stratégique qui met en danger l'avantage économique et militaire des États-Unis dans l'intelligence artificielle (IA).

–Howard Lutnick, secrétaire américain au Commerce.

L'Administration chinoise du cyberspace a signalé que les responsables du géant technologique américain ont rencontré des officiels chinois la semaine dernière pour discuter des préoccupations de sécurité nationale posées par les puces H20. Il y avait également des craintes que les contrôles américains permettent à des entreprises technologiques telles que Nvidia d'inclure des portes dérobées potentielles, facilitant ainsi leur suivi par les États-Unis. 

La CAC s'attendait à ce que Nvidia fournisse la documentation de soutien pertinente concernant les risques de sécurité associés à ses puces H20 vendues à la Chine. Le régulateur a fait valoir que l'entreprise technologique américaine aurait été signalée comme contenant des technologies de suivi et d'arrêt à distance.

Nvidia a réfuté les affirmations selon lesquelles son matériel pourrait inclure des mécanismes de sécurité et de vérification de localisation pour permettre un accès ou un contrôle externe. Charlie Dai, vice-président et analyste principal chez Forrester Research, croit que de telles restrictions conduiraient les entreprises chinoises à tempérer temporairement l'adoption des puces américaines en raison de craintes de vulnérabilités potentielles et d'incertitude réglementaire.

Le sénateur américain Tom Cotton et d'autres responsables américains ont présenté le projet de loi américain sur la sécurité des puces (U.S. Chip Security Act). La législation exigerait que les entreprises technologiques telles que Nvidia incluent des mécanismes de sécurité et de vérification de localisation dans leurs puces.