Nvidia、米国が規制緩和により中国市場へのアクセス回復

Nvidiaは、4月の輸出禁止令後、H20チップの中国への輸出を再開する予定です。トランプ政権は先月、同社に保証を与え、中国向けに完全に準拠した新しいチップの製造を要請しました。

証券会社バーンスタインの分析家は、 H20sの復帰 への期待にもかかわらず、Nvidiaが以前の市場シェアを回復するのは難しいと見ています。同社の最近のレポートによると、北京における同社のAIチップ市場シェアは2024年の66%から2025年には54%に低下する見込みです。

Nvidiaは中国への輸出再開にもかかわらず市場シェアの低下を予想

バーンスタインの分析家は、米国の輸出管理が中国国内のAIプロセッサベンダーへの依存をシフトさせたと主張しました。同社は、 Huawei、Cambricon、Hygonなどの国内ベンダーが、最も先進的なグローバルな代替製品と競争していないと指摘しました。調査会社は、中国のAI企業が2023年の17%から2027年には55%に成長すると予測しています。

Futurum GroupのCEO、ダニエル・ニューマンも、顧客からのNvidiaの市場シェア低下は、H20の規制中に中国の代替製品に振り向けられた可能性があると信じています。 

NvidiaのCEO、ジェンセン・ホアンは、中国市場へのアクセス拡大を主張し、輸出規制が米国のテックリーダーシップを制限していると指摘しました。Rhodium GroupのディレクターであるRera Goujonも、米国のテクノロジー企業を中国市場に含めることが、地政学的なレバレッジの拡大に役立つことを認めました。

Rhodium Group 報告しました。これには完全な準備預金と独立監査が含まれます。 は先月、このイニシアチブにより、米国のチップメーカーが北京へのアクセスを拡大できるよう、輸出規制の緩和が見られる可能性があると述べました。Goujonはまた、中国がローカライズされたAI製品の採用を企業に促す取り組みを加速させないことも予想されると強調しました。

The Futurum Groupの半導体、サプライチェーン、新興テック担当リサーチディレクターであるRay Wangは、ByteDance、Baidu、Tencent、および Alibaba などの中国の顧客が依然としてNvidiaのAI製品を好んでいると述べています。OmdiaのチーフアナリストであるSu Lian Jyeは、地政学的緊張の高まりの中で、中国企業がより多くの国産チップを購入してきたと指摘しています。 

Wangは、大規模なメモリ帯域幅を備えた先進的なハードウェアにより、Nvidiaが中国の競合他社に対して拡大する優位性が、それを好まれる選択肢にしていると主張しました。また、中国企業のHuaweiとの競争が、Nvidia製品の選好を後押ししていると指摘しました。

H20チップは中国と米国の両方でセキュリティ懸念を引き起こす 

Lutnickは、北京への販売再開の可能性を受けて、H20チップの中国への輸出が国家安全保障上の脅威になると述べました。彼は、中国人民解放軍が米国のチップとAIモデルを展開する可能性があると信じています。

「国家安全保障政策の背景を持つ政策立案者および専門家として、この動きは人工知能（AI）における米国の経済的および軍事的優位性を危険にさらす戦略的な誤りであると信じています。

–ハワード・ルットニック、米国商務長官。

中国のサイバースペース管理局は、米国のテックジャイアントの役員が先週、中国の役員と会談し、H20チップがもたらす国家安全保障上の懸念について議論したと報告しました。また、米国の規制によりNvidiaなどのテック企業が潜在的なバックドアを含め、米国がそれらを追跡しやすくする可能性への懸念もありました。 

CACは、Nvidiaが中国に販売するH20チップに関連するセキュリティリスクについて、関連する支援文書の提供を期待していました。規制当局は、米国のテック企業が追跡および遠隔シャットダウン技術を含んでいると報告されていると主張しました。

Nvidia は、そのハードウェアに外部アクセスや制御を可能にするセキュリティメカニズムや位置検証が含まれているという主張を否定しました。アドバイザリーファームForrester Researchの副社長兼シニアアナリストであるCharlie Daiは、そのような規制が、潜在的な脆弱性や規制の不確実性への懸念から、中国企業が米国製チップの採用を一時的に抑制することにつながると信じています。

米上院議員トム・コットンら米当局者は、米Chip Security Actを提出しました。この法案は、Nvidiaなどのテック企業に、チップにセキュリティメカニズムと位置検証を含めることを義務付けるものです。