Nvidia wird wieder Zugang zum chinesischen Markt erhalten, da die USA die Beschränkungen lockern

Nvidia wird die Exporte seiner H2O-Chips nach China nach dem im April verhängten Verbot wieder aufnehmen. Die Trump-Regierung hatte dem Unternehmen im vergangenen Monat Zusicherungen gegeben und die Entwicklung eines neuen, vollständig konformen Chips für den chinesischen Markt gefordert.

Analysten des Brokerhauses Bernstein gehen davon aus, dass es für Nvidia trotz der Hoffnung auf eine Rückkehr der H2O-Technologie auf den chinesischen Markt schwierig werden wird, den früheren Marktanteil zurückzugewinnen. Laut einem aktuellen Bericht des Unternehmens wird der Marktanteil des Technologiekonzerns im Bereich KI-Chips in Peking von 66 % im Jahr 2024 auf 54 % im Jahr 2025 sinken.

Nvidia rechnet trotz der Wiederaufnahme der Exporte nach China mit einem Rückgang des Marktanteils

Bernstein-Analysten argumentierten, dass die US-Exportkontrollen die Abhängigkeit von chinesischen KI-Prozessorherstellern verstärkt hätten. Das Unternehmen merkte an, dass chinesische Anbieter wie Huawei, Cambricon und Hygon nicht mit den fortschrittlichsten globalen Alternativen konkurrieren könnten. Bernstein prognostiziert, dass der Anteil lokaler chinesischer KI-Unternehmen von 17 % im Jahr 2023 auf 55 % im Jahr 2027 steigen wird.

Der CEO der Futurum Group, Daniel Newman, glaubt außerdem, dass der Marktanteilsverlust von Nvidia bei den Kunden während der H20-Kontrollen möglicherweise auf chinesische Alternativen zurückzuführen ist. 

Nvidia-CEO Jensen Huang plädiert für einen besseren Zugang zum chinesischen Markt und argumentiert, dass Exportbestimmungen die technologische Führungsrolle der USA einschränken. Rera Goujon, Direktorin der Rhodium Group, bestätigte ebenfalls, dass die Einbindung US-amerikanischer Technologieunternehmen in den chinesischen Markt dessen geopolitischen Einfluss stärken kann.

Die Rhodium Group berichtete letzten Monat, dass die Initiative dazu führen könnte, dass die US-Regierung ihre Exportbeschränkungen lockert, um US-Chipherstellern einen besseren Zugang zum chinesischen Markt zu ermöglichen. Goujon betonte zudem, dass China seine Bemühungen, Unternehmen zur Nutzung lokalisierter KI-Produkte zu bewegen, voraussichtlich nicht nachlassen wird.

Ray Wang, Forschungsdirektor für Halbleiter, Lieferketten und Zukunftstechnologien bei der Futurum Group, ist der Ansicht, dass chinesische Kunden wie Bytedance, Baidu, Tencent und Alibaba weiterhin die KI-Produkte von Nvidia bevorzugen. Su Lian Jye, Chefanalystin bei Omdia, bekräftigte, dass chinesische Unternehmen angesichts geopolitischer Spannungen vermehrt lokal produzierte Chips kaufen. 

Wang argumentierte, dass Nvidias wachsender Vorsprung gegenüber seinen chinesischen Konkurrenten, dank fortschrittlicher Hardware mit hoher Speicherbandbreite, das Unternehmen zur bevorzugten Option mache. Er merkte außerdem an, dass die Rivalität des chinesischen Unternehmens mit Huawei dessen Präferenz für Nvidia-Produkte bestärke.

H2O-Chips geben sowohl in China als auch in den USA Anlass zu Sicherheitsbedenken. 

Lutnick sagte, dass die Exporte von H2O-Chips nach China angesichts der möglichen Wiederaufnahme der Verkäufe nach Peking eine nationale Sicherheitsbedrohung darstellen. Er glaubt, dass die chinesische Volksbefreiungsarmee US-Chips und KI-Modelle einsetzen könnte.

„Als politische Entscheidungsträger und Fachleute mit Erfahrung in der nationalen Sicherheitspolitik sind wir der Ansicht, dass dieser Schritt einen strategischen Fehltritt darstellt, der den wirtschaftlichen und militärischen Vorsprung der Vereinigten Staaten im Bereich der künstlichen Intelligenz (KI) gefährdet.“.

–Howard Lutnick, US-Handelsminister.

Die Cyberspace Administration of China berichtete, dass sich Vertreter des US-Technologiekonzerns Nvidia letzte Woche mit chinesischen Beamten trafen, um die nationalen Sicherheitsbedenken im Zusammenhang mit den H2O-Chips zu erörtern. Es gab zudem Befürchtungen, dass US-Kontrollen es Technologieunternehmen wie Nvidia ermöglichen würden, potenzielle Hintertüren einzubauen, was es den USA erleichtern würde, diese zu trac. 

Die CAC erwartete von Nvidia die Vorlage relevanter Dokumente zu den Sicherheitsrisiken der nach China verkauften H2O-Chips. Die Regulierungsbehörde argumentierte, dass das US-amerikanische Technologieunternehmen Berichten zufolge tracund Fernabschalttechnologien einsetzt.

Nvidia wies Behauptungen zurück, dass seine Hardware Sicherheitsmechanismen und Standortverifizierung beinhalten könnte, um externen Zugriff oder Kontrolle zu ermöglichen. Charlie Dai, Vizepräsidentdent leitender Analyst des Beratungsunternehmens Forrester Research, glaubt, dass solche Einschränkungen dazu führen würden, dass chinesische Unternehmen die Verwendung von in den USA hergestellten Chips aufgrund von Befürchtungen potenzieller Sicherheitslücken und regulatorischer Unsicherheit vorübergehend einschränken würden.

US-Senator Tom Cotton und andere US-Beamte brachten den „US Chip Security Act“ ein. Das Gesetz würde Technologieunternehmen wie Nvidia verpflichten, Sicherheitsmechanismen und Standortverifizierung in ihre Chips zu integrieren.