- 4월의 금지 조치에도 불구하고, 엔비디아는 중국에 대한 H20 칩 판매를 재개할 것으로 예상된다.
- 버스타인( Bernstein )은 2024년 66%에서 2025년에는 54%로 기술 기업의 시장 점유율이 급감할 것으로 예측합니다.
- 하워드 럿닉은 국가 안보 문제를 이유로 중국에 대한 고급 AI 칩 판매 제한을 계속해야 한다고 주장합니다.
엔비디아는 4월의 금지 조치 이후 H20 칩의 중국 수출을 재개할 예정입니다. 트럼프 행정부는 지난달 이 회사에 보장을 제공하며, 중국 전용으로 완전히 준수하는 새로운 칩을 요구했습니다.
브로커리지 회사인 버나스타인(Bernstein)의 분석가들은 H20의 중국 시장 복귀에 대한 희망에도 불구하고, 엔비디아가 이전의 시장 점유율을 회복하기는 어려울 것이라고 믿습니다. 동사의 최근 보고서에 따르면, 베이징의 AI 칩 시장 점유율은 2024년 66%에서 2025년 54%로 하락할 것입니다.
엔비디아, 중국 수출 재개에도 시장 점유율 하락 예상
버나스타인 분석가들은 미국의 수출 통제가 중국의 국내 AI 프로세서 벤더에 대한 의존도를 높였다고 주장했습니다. 이 회사는 화웨이, Cambricon, Hygon과 같은 국내 벤더들이 가장 진보된 글로벌 대안과 경쟁하지 않는다고 지적했습니다. 이 연구 기관은 중국 현지 AI 기업들의 점유율이 2023년 17%에서 2027년까지 55%로 성장할 것으로 예측합니다.
Futurum Group의 CEO인 Daniel Newman도 H20 통제 기간 동안 엔비디아의 고객 기반에서 시장 점유율 하락이 중국산 대체재로 전환되었을 수 있다고 믿습니다.
엔비디아 CEO인 젠슨 황은 수출 규제가 미국 기술 리더십을 제한하고 있다고 주장하며 중국 시장 접근 확대를 옹호해 왔습니다. Rhodium Group의 디렉터인 Rera Goujon도 미국 기술 기업을 중국 시장에 포함시키는 것이 중국의 지정학적 영향력을 키우는 데 도움이 될 수 있다고 인정했습니다.
Rhodium Group은 6월 DFS가 기존 안전 장치를 유지하면서 GENIUS ACT와 일치하는 새로운 스테이블코인 규제를 제안했다고 보도했습니다. 여기에는 완전한 준비금 backing과 독립적인 감사 포함됩니다. 지난달 이 조치가 행정부가 수출 규제를 완화하여 미국 칩 제조업체들이 베이징에 더 큰 접근 권한을 갖도록 할 수 있다고 밝혔습니다. Goujon은 또한 중국이 현지화된 AI 제품 사용을 장려하는 노력을 늦출 것으로 예상되지 않는다고 강조했습니다.
The Futurum Group의 반도체, 공급망 및 신흥 기술 연구 디렉터인 Ray Wang은 Bytedance, Baidu, Tencent 및 Alibaba 와 같은 중국 고객들이 여전히 엔비디아의 AI 제품을 선호한다고 믿습니다. Omdia의 수석 분석가인 Su Lian Jye는 지정학적 긴장 속에서 중국 기업들이 현지 생산 칩을 더 많이 구매해 왔다고 유지했습니다.
Wang은 엔비디아가 대역폭이 큰 고급 하드웨어를 통해 중국 경쟁사보다 우위를 점하고 있어 선호도가 높아진다고 주장했습니다. 그는 또한 중국 기업의 화웨이와의 경쟁이 엔비디아 제품 선호도를 부추긴다고 언급했습니다.
H20 칩은 중국과 미국 모두의 보안 우려를 제기합니다.
Lutnick은 베이징에 대한 판매 재개 가능성 이후 H20 칩의 중국 수출이 국가 안보 위협이 된다고 말했습니다. 그는 중국의 인민해방군이 미국 칩과 AI 모델을 배치할 수 있다고 믿습니다.
“국가 안보 정책 배경을 가진 정책 입안자 및 전문가로서, 우리는 이 조치가 인공지능(AI) 분야에서 미국의 경제적 및 군사적 우위를 위협하는 전략적 실수라고 믿습니다.
–호워드 럿닉, 미국 상무장관.
중국 사이버공간 관리국은 미국의 기술 거대 기업 관리들이 지난 주 H20 칩이 제기하는 국가 안보 우려를 논의하기 위해 중국 관리들과 회담했다고 보고했다. 또한 미국의 통제가 엔비디아와 같은 기술 기업들이 잠재적인 백도어를 포함시켜 미국이 이를 쉽게 추적할 수 있게 할 것이라는 우려도 있었다.
중국 사이버공간 관리국(CAC)은 엔비디아에 중국에 판매된 H20 칩과 관련된 보안 위험에 대한 관련 지원 문서를 제공할 것을 요구했다. 규제 당국은 미국 기술 기업이 추적 및 원격 종료 기술을 포함하고 있다는 보고가 있었다고 주장했다.
엔비디아 자사의 하드웨어에 외부 접근 또는 제어를 허용할 수 있는 보안 메커니즘 및 위치 확인 기능이 포함될 수 있다는 주장을 반박했다. 어드바이저리 펌 프리로스터 리서치(Forrester Research)의 부사장 겸 수석 분석가인 찰리 다이는 이러한 제한이 잠재적 취약점과 규제 불확실성에 대한 우려로 인해 중국 기업들이 미국산 칩의 도입을 일시적으로 억제하게 될 것이라고 믿는다.
미국 상원의원 톰 코튼과 기타 미국 관리들은 미국 칩 보안법을 발의했다. 이 입법안은 엔비디아와 같은 기술 기업들이 칩에 보안 메커니즘 및 위치 확인 기능을 포함하도록 요구할 것이다.
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Collins J. Okoth
콜린스 오코트는 암호화폐와 기술을 8 년간 보도해 온 저널리스트이자 시장 분석가입니다. 그는 공인 재무 분석가 (CFA) 자격을 보유하고 있으며 정량 수학 학위를 소지하고 있습니다. 콜린스는 이전에 Geek Computer 와 CoinRabbit 에서 작가 및 편집자로 일했습니다.
