Au-delà Bitcoin: le monde en expansion des produits dérivés de cryptomonnaies

Vu de l'extérieur, le marché mondial des contrats à terme a continué de connaître une forte croissance, établissant de nouveaux records année après année, notamment depuis le début de la dernière décennie. Rien qu'en 2023, le secteur a enregistré le chiffre impressionnant de 137,3 milliards de contratstrac,soit une augmentation de 64 % par rapport à l'année précédente – ce qui représente la sixième année consécutive de volumes records.

De même, il convient de mentionner que le nombre total de contrats à termetracpassé de 12,13 milliards detracen 2013 à plus de 29,32 milliards en 2022, sous l'effet de facteurs tels que l'amélioration de la liquidité et la diversification des stratégies de négociation parmi les acteurs du marché.

Dans ce contexte, le marché des contrats à terme sur cryptomonnaies, en particulier, a démontré un intérêt croissant des consommateurs. Au deuxième trimestre 2023, ce marché a enregistré un volume quotidien moyen (VQM) de 80 600 contratstrac, grâce BitcoinBitcoinBitcoin BitcoinBitcoinBitcoinBitcoin BitcoinBitcointractrac tractractractrac tractractractractractractractractractracjour.

Intérêt ouvert (OI) des produits à terme sur cryptomonnaies (source : CME)

Les chiffres ne mentent pas.

Cette dynamique s'est poursuivie en 2024, les contrats à terme sur Ether atteignant un record d'intérêt ouvert de 7 600trac(d'une valeur de 1,3 milliard de dollars) le 24 juin, et un montant remarquable de 2,85 milliards de dollars échangés le 21 mai. De plus, les contrats à terme sur Micro Ether ont enregistré un volume quotidien moyen de 28 900tracen juin 2024.

À la mi-2024, les contrats à terme sur Ether ont atteint un niveau record de 7 600 contrats ouvertstracreprésentant une valeur notionnelle de 1,3 milliard de dollars. L’ introduction de nouveaux produits, tels que les contrats à terme sur le ratio Ether/Bitcoin , a également contribué à l’augmentation des volumes d’échanges, avec plus de 260 millions de dollars de valeur notionnelle échangée, l’intérêt des investisseurs institutionnels pour ces produits dérivés ayant considérablement progressé tout au long de l’année.

Dans ce paysage en pleine expansion, VALR est une plateforme qui a réalisé des progrès considérables. Fondée en 2018, elle s'est rapidement imposée comme la plus grande plateforme d'échange de cryptomonnaies d'Afrique du Sud, offrant une gamme complète de services, notamment le trading au comptant, le trading sur marge, les contrats à terme perpétuels et le staking, à plus de 600 000 clients particuliers et plus de 1 000 clients institutionnels dans le monde entier.

accordée à VALR l'autorisation récemment de proposer des services liés aux crypto-actifs dans plusieurs régions clés constitue une étape importante de sa stratégie de croissance internationale. L'entreprise a notamment obtenu l'autorisation de proposer ces services en Pologne. De plus, VALR a reçu un accord de principe de l'Autorité de régulation des actifs virtuels de Dubaï (VARA) et poursuit des démarches en vue d'obtenir des licences à Maurice.

Comme le démontrent cesdent, ce qui distingue VALR de ses concurrents, c'est son engagement en matière de conformité réglementaire et de sécurité. Comptant parmi les premières plateformes d'échange de cryptomonnaies à avoir obtenu une double licence de la Financial Sector Conduct Authority (FSCA) d'Afrique du Sud, elle s'est imposée comme une option fiable dans ce secteur en pleine évolution.

De plus, cette approche respectueuse de la réglementation a permis à VALR d'tracune part importante de son volume de transactions auprès de clients institutionnels, pour lesquels la société a adapté ses services avec des fonctionnalités telles que des API complètes et des mesures de sécurité renforcées.

Enfin, selon certaines sources, l'entreprise envisage des opportunités dans plusieurs économies à croissance rapide comme le Nigeria, le Kenya, le Ghana et l'Égypte, tout en s'implantant simultanément en Asie et en Europe.

L'avenir des produits dérivés de cryptomonnaies semble extrêmement prometteur.

D'après Matthew Sigel, responsable de la recherche sur les actifs numériques chez VanEck, le marché des produits dérivés d'actifs numériques est mûr pour une croissance exponentielle à court terme, notamment BitcoinBitcoinBitcoin BitcoinBitcoinBitcoinBitcoin BitcoinBitcoinpar rapport à leurs marchés sous-jacents, ce qui laisse entrevoir un potentiel de croissance considérable pour le secteur des produits dérivés de cryptomonnaies.

L' approbation récente du négoce d'options pour l'iShares BitcoinBitcoinBitcoin BitcoinBitcointracdavantage de liquidités et d'investisseurs institutionnels sur le BitcoinBitcoin BitcoinBitcoin .

Taille du marché des produits dérivés par rapport à la taille du marché sous-jacent (source : K33 Research)

Par ailleurs, bien que le Bitcoin ait connu une croissance considérable ces dernières années, il demeure modeste comparé aux marchés traditionnels. Les volumes mensuels de produits dérivés de cryptomonnaies ont dépassé ceux des marchés au comptant, atteignant 1 330 milliards de dollars, BitcoinEthereumEthereum EthereumEthereumEthereumEthereum EthereumEthereum étant les actifs les plus fréquemment utilisés. 

Cela dit, l'acceptation réglementaire croissante et l'introduction de nouveaux produits comme les options à règlement physique et les contrats à terme non livrables témoignent d'une innovation et d'une maturation continues dans le secteur.

Ainsi, face à l'évolution constante du marché des produits dérivés crypto, des plateformes comme VALR sont idéalement placées pour aider les utilisateurs à tirer profit de ces opportunités. Grâce à son infrastructure robuste, son engagement en matière de conformité réglementaire et ses projets d'expansion internationale, VALR se positionne à l'avant-garde de la démocratisation du trading de contrats à terme crypto, ouvrant potentiellement la voie à une nouvelle ère de la finance numérique. Des perspectives passionnantes s'annoncent !