Oltre Bitcoin: il mondo in espansione dei derivati cripto

Dall'esterno, il mercato globale dei futures ha continuato a registrare un alto grado di crescita, stabilendo nuovi record anno dopo anno, soprattutto dall'inizio dell'ultimo decennio. Solo nel 2023, il settore ha registrato un impressionante 137,3 miliardi di contratti scambiati, segnando un aumento del 64% rispetto all'anno precedente, rappresentando il sesto anno consecutivo di volumi record.

Allo stesso modo, vale la pena menzionare che il numero totale di contratti futures è aumentato da 12,13 miliardi di contratti nel 2013 a oltre 29,32 miliardi nel 2022, trainato da fattori come la maggiore liquidità e la diversificazione delle strategie di trading tra i partecipanti al mercato.

Tra questi numeri, il mercato dei futures cripto, in particolare, ha dimostrato un crescente interesse dei consumatori. Nel Q2 2023, il mercato ha registrato un volume giornaliero medio (ADV) di 80.600 contratti, guidato in gran parte dai futures su Bitcoin ed Ether. In effetti, i futures su Bitcoin hanno registrato un volume giornaliero medio (ADV) di circa 13.200 contratti, mentre i futures su Ether hanno avuto una media di circa 5.100 contratti al giorno.

Open interest dei prodotti futures cripto (fonte: CME)

I numeri non mentono.

Questo slancio è continuato nel 2024, con i futures su Ether che hanno raggiunto un open interest record di 7.600 contratti (valutati a 1,3 miliardi di dollari) il 24 giugno, e un notevole 2,85 miliardi di dollari scambiati il 21 maggio. Inoltre, i futures Micro Ether hanno registrato un volume giornaliero medio di 28.900 contratti a giugno 2024.

A metà 2024, i futures su Ether hanno raggiunto un open interest record di 7.600 contratti, traducendosi in un valore nozionale di 1,3 miliardi di dollari. L'introduzione di nuovi prodotti come i futures sul rapporto Ether/Bitcoin ha anche contribuito ad aumentare i volumi di trading, con oltre 260 milioni di dollari di valore nozionale scambiati, poiché l'interesse istituzionale per questi derivati è cresciuto significativamente durante l'anno.

In questo panorama in rapida espansione, una piattaforma che ha fatto enormi progressi è VALR. Fondata nel 2018, l'azienda si è rapidamente affermata come il più grande exchange di criptovalute del Sudafrica, offrendo una gamma completa di servizi, tra cui trading spot, trading con margine, futures perpetui e prodotti di staking per oltre 600.000 clienti retail e più di 1.000 clienti istituzionali in tutto il mondo.

Inoltre, l'recente approvazione di VALR per offrire servizi di asset cripto in diverse regioni chiave ha segnato un traguardo significativo nella sua strategia di crescita internazionale, con l'azienda che ha recentemente ottenuto il permesso di offrire servizi di asset cripto in Polonia. Inoltre, VALR ha ottenuto l'approvazione iniziale dall'Autorità di regolamentazione delle attività virtuali di Dubai (VARA) (mentre sta perseguendo accordi di licenza nelle Mauritius).

Come è chiaro da questi precedenti, ciò che distingue VALR dal resto della folla è il suo impegno per la conformità normativa e la sicurezza. Come uno dei primi exchange cripto a ricevere una doppia licenza dall'Autorità per la condotta del settore finanziario del Sudafrica (FSCA), la piattaforma si è posizionata come una delle opzioni affidabili in questo arena in rapida evoluzione.

Non solo, questo approccio favorevole alla regolamentazione ha permesso a VALR di attrarre una parte significativa del suo volume di trading da clienti istituzionali, per i quali l'azienda ha adattato i suoi servizi con funzionalità come API complete e misure di sicurezza potenziate.

Infine, secondo i rapporti, l'azienda sta valutando le opportunità in diverse economie in rapida crescita come Nigeria, Kenya, Ghana ed Egitto, mentre contemporaneamente fa passi avanti in Asia ed Europa.

Il futuro dei derivati cripto sembra estremamente promettente.

Secondo Matthew Sigel, capo della ricerca sulle attività digitali presso VanEck, il mercato dei derivati delle attività digitali è pronto per una crescita esponenziale nel breve termine, in particolare i futures su Bitcoin. Ha notato che i derivati azionari e delle materie prime sono 279 volte più grandi rispetto a Bitcoin in relazione ai loro mercati sottostanti, suggerendo un sostanziale spazio per la crescita nel settore dei derivati cripto.

L'recente approvazione del trading di opzioni per il Trust Bitcoin iShares di BlackRock (IBIT) da parte della Securities and Exchange Commission degli Stati Uniti dovrebbe catalizzare ulteriormente questa crescita. Essendo uno degli ETF più liquidi del paese, il trading di opzioni di IBIT è probabile che attiri maggiore liquidità e investitori istituzionali nel mercato Bitcoin.

Dimensioni del mercato dei derivati in relazione alle dimensioni del mercato sottostante (fonte: K33 Research)

Inoltre, sebbene il mercato dei derivati Bitcoin sia cresciuto notevolmente negli ultimi anni, rimane modesto rispetto ai mercati tradizionali. I volumi mensili dei derivati cripto hanno superato i mercati spot, raggiungendo 1,33 trilioni di dollari, con Bitcoin ed Ethereum come asset più frequentemente citati.

Detto questo, l'aumentata accettazione normativa e l'introduzione di nuovi prodotti come opzioni fisicamente liquidate e forward non consegnabili indicano un'innovazione continua e la maturazione del settore.

Pertanto, con il mercato dei derivati cripto che continua a evolversi, piattaforme come VALR sono ben posizionate per aiutare gli utenti a capitalizzare su queste opportunità. Con la sua infrastruttura robusta, l'impegno per la conformità normativa e i piani di espansione globale, VALR si trova in prima linea nel rendere il trading di futures cripto accessibile a un pubblico più ampio, potenzialmente inaugurando una nuova era di finanza digitale. Tempi interessanti davanti!