Los nuevos CEOs de Oracle defienden la pivote de IA de 300.000 millones de dólares mientras el acuerdo con OpenAI impulsa el auge de la nube

La nueva dirección de Oracle se para frente a una apuesta de 300.000 millones de dólares que podría remodelar el futuro de la empresa, o destruirla.

Los CEOs duales, Mike Sicilia y Clay Magouyrk, están defendiendo un impulso masivo de IA construido sobre nuevos centros de datos y una asociación agresiva con OpenAI, según The Wall Street Journal.

El par dice que esto se trata de dar a las empresas poder de cómputo real, software empaquetado y análisis que hacen que la inteligencia artificial sea realmente utilizable.

Sicilia, quien dirigió Oracle Industries antes de asumir el cargo más alto el mes pasado, dijo que la empresa está «realmente en una situación única para entregar lo que llamamos IA aplicada», explicando que esto incluye infraestructura, análisis y aplicaciones empresariales.

Magouyrk, quien anteriormente dirigió el brazo de infraestructura en la nube de Oracle, dijo que la nueva plataforma de IA de la empresa unirá todo eso. Su propuesta llega mientras los inversores cuestionan si esta enorme expansión de IA es sostenible o solo otra burbuja esperando estallar.

Oracle vincula el acuerdo con OpenAI a la estrategia de centros de datos

Las acciones de Oracle subieron más del 40 por ciento el mes pasado después de que la empresa reportó un aumento de 317.000 millones de dólares en ingresos de contratos futuros para el trimestre que terminó el 31 de agosto. Gran parte de eso provino de su acuerdo de cinco años por 300.000 millones de dólares con OpenAI, del cual los ejecutivos insisten que anclará la próxima fase de su negocio en la nube.

Pero los analistas ya están inquietos. Sam Altman, director ejecutivo de OpenAI, ha admitido que la empresa no obtendrá ganancias hasta 2029, lo que hace que la dependencia de Oracle de esa asociación parezca arriesgada.

Moody’s advirtió el mes pasado que el balance de Oracle podría verse bajo presión por el costo de sus nuevos centros de datos de IA y su dependencia de OpenAI para llenarlos. A principios de este mes, las acciones de Oracle cayeron hasta un 7,1 por ciento antes de recuperarse, después de un informe de que los márgenes en el alquiler de chips Nvidia eran extremadamente finos.

Aun así, tanto Sicilia como Magouyrk planean defender las matemáticas cuando se reúnan con inversores en el Día del Inversor del jueves, argumentando que la escala hará que el negocio sea rentable.

Magouyrk dijo: «Los márgenes son la forma incorrecta de ver el negocio. Entiendo la economía de cada unidad marginal y cómo funciona esto a medida que escala, y eso en realidad termina siendo un negocio muy rentable.»

Balaji Abbabatulla, un analista de Gartner, dijo que la estrategia de Oracle es vender ecosistemas completos de herramientas de IA en lugar de productos individuales. «No podrán mostrar retornos claros si no buscan esos acuerdos grandes y multibillonarios», dijo.

Ese enfoque significa combinar infraestructura de IA con bases de datos, herramientas de planificación de recursos empresariales y software de RR. HH. para que los clientes corporativos puedan comprar todo de un solo proveedor.

Los márgenes, la inferencia y la deuda pesan sobre la fe de los inversores

Otra pieza del plan de Oracle es la inferencia de IA; el proceso de ejecutar modelos después de que son entrenados. La mayor parte del gasto en infraestructura hoy va hacia el entrenamiento, pero la inferencia es donde los clientes realmente usan modelos y generan resultados.

Magouyrk dijo que Oracle puede permitir a los clientes «hacer su inferencia justo junto con sus datos con los mejores modelos». Reclamó que el uso podría aumentar mil veces una vez que los clientes adopten su nueva Plataforma de Datos de IA.

Shawnna DelHierro, directora de información en SoundHound AI, dijo que su empresa ya usa la nube de Oracle para entrenar y ejecutar modelos, manejando más de mil millones de consultas por mes. SoundHound también usa el software de back-office de Oracle y eligió a la firma porque ofrecía «un verdadero socio» y «cero latencia», dijo.

Aun así, muchas empresas se quejan de que no han visto retornos rápidos de la IA incluso mientras invierten dinero en ella. Oracle ha añadido más deuda para mantenerse a la vanguardia, emitiendo 18.000 millones de dólares en bonos a finales de septiembre para financiar la construcción de sus centros de datos de IA, incluido el enorme proyecto Stargate con OpenAI.

Magouyrk rechazó los temores sobre la deuda, diciendo que si combinas los nuevos contratos de Oracle, las proyecciones de ingresos y el flujo de caja, el panorama se ve «mucho más prometedor». Añadió que Oracle no está apostando todo a un solo cliente. «Casi todos los grandes proveedores de modelos usan nuestra nube de una forma u otra», dijo. «No puedes obtener más del 100 por ciento del Pokémon.»