Los nuevos CEO de Oracle defienden un giro de 300.000 millones de dólares hacia la IA mientras el acuerdo con OpenAI impulsa el auge de la nube

El nuevo liderazgo de Oracle se encuentra frente a una apuesta de 300 mil millones de dólares que podría transformar el futuro de la compañía o destruirla.

Los directores ejecutivos Mike Sicilia y Clay Magouyrk están defendiendo un impulso masivo de inteligencia artificial basado en nuevos centros de datos y una asociación agresiva con OpenAI, según The Wall Street Journal.

La pareja dice que se trata de brindar a las empresas verdadero poder computacional, software integrado y análisis que hagan que la inteligencia artificial sea realmente utilizable.

Sicilia, quien dirigió Oracle Industries antes de asumir el cargo el mes pasado, dijo que la compañía está "realmente en una situación única para ofrecer lo que llamamos IA aplicada", explicando que esto incluye infraestructura, análisis y aplicaciones empresariales.

Magouyrk, quien anteriormente dirigió la división de infraestructura en la nube de Oracle, afirmó que la nueva plataforma de IA de la compañía integrará todo esto. Su propuesta surge en un momento en que los inversores se preguntan si este enorme despliegue de IA es sostenible o si es solo otra burbuja a punto de estallar.

Oracle vincula el acuerdo con OpenAI a su estrategia de centros de datos

Las acciones de Oracle subieron más del 40 por ciento el mes pasado después de que la compañía informara un aumento de 317 mil millones de dólares en ingresos portracfuturos para el trimestre que finalizó el 31 de agosto. Gran parte de eso provino de su acuerdo de cinco años por 300 mil millones de dólares con OpenAI, que los ejecutivos insisten que anclará la próxima fase de su negocio en la nube.

Pero los analistas ya están inquietos. Sam Altman, director ejecutivo de OpenAI, ha admitido que la compañía no obtendrá beneficios hasta 2029, lo que hace que la dependencia de Oracle de esa asociación parezca arriesgada.

Moody's advirtió el mes pasado que el balance de Oracle podría verse afectado por el coste de sus nuevos centros de datos de IA y su dependencia de OpenAI para su funcionamiento. A principios de este mes, las acciones de Oracle cayeron hasta un 7,1 % antes de recuperarse, tras un informe que indicaba que los márgenes de beneficio del alquiler de chips Nvidia eran muy reducidos.

Aún así, tanto Sicilia como Magouyrk planean defender las matemáticas cuando se reúnan con inversores en el Día del Inversor del jueves, argumentando que la escalabilidad hará que el negocio sea rentable.

Magouyrk afirmó: “Los márgenes no son la forma correcta de analizar el negocio. Entiendo la economía de cada unidad marginal y cómo esto funciona a medida que aumenta la escala, y en realidad termina siendo un negocio muy rentable”.

Balaji Abbabatulla, analista de Gartner, afirmó que la estrategia de Oracle es vender ecosistemas completos de herramientas de IA en lugar de productos individuales. «No podrán mostrar una rentabilidad clara si no se lanzan a esos acuerdos grandes y multimillonarios», afirmó.

Ese enfoque significa combinar la infraestructura de IA con bases de datos, herramientas de planificación de recursos empresariales y software de RR.HH. para que los clientes corporativos puedan comprarlo todo de un solo proveedor.

Los márgenes, la inferencia y la deuda pesan sobre la confianza de los inversores

Otro aspecto del plan de Oracle es la inferencia de IA; el proceso de ejecutar modelos tras su entrenamiento. Actualmente, la mayor parte de la inversión en infraestructura se destina al entrenamiento, pero la inferencia es donde los clientes realmente utilizan los modelos y generan resultados.

Magouyrk afirmó que Oracle puede permitir a los clientes "realizar inferencias junto con sus datos con los mejores modelos". Aseguró que el uso podría multiplicarse por mil una vez que los clientes adopten su nueva Plataforma de Datos de IA.

Shawnna DelHierro, directora de información de SoundHound AI, afirmó que su empresa ya utiliza la nube de Oracle para entrenar y ejecutar modelos, gestionando más de mil millones de consultas al mes. SoundHound también utiliza el software de back-office de Oracle y eligió a la empresa porque ofrecía un socio confiable y cero latencia, afirmó.

Aun así, muchas empresas se quejan de no haber visto resultados rápidos de la IA, incluso invirtiendo en ella. Oracle ha aumentado su deuda para mantenerse a la vanguardia, emitiendo 18 000 millones de dólares en bonos a finales de septiembre para financiar la construcción de su centro de datos de IA, incluyendo el gigantesco proyecto Stargate con OpenAI.

Magouyrk refutó los temores sobre la deuda, afirmando que si se combinan los nuevostracde Oracle, las proyecciones de ingresos y el flujo cash , el panorama es mucho más prometedor. Añadió que Oracle no lo está apostando todo a un solo cliente. "Prácticamente todos los grandes proveedores de modelos utilizan nuestra nube de una forma u otra", afirmó. "No se puede obtener más del 100 % de los Pokémon"