Os novos CEOs da Oracle defendem a mudança estratégica de US$ 300 bilhões para IA, enquanto o acordo com a OpenAI impulsiona o crescimento da computação em nuvem

A nova liderança da Oracle está diante de uma aposta de 300 bilhões de dólares que pode remodelar o futuro da empresa ou destruí-la.

De acordo com o The Wall Street Journal, os dois CEOs, Mike Sicilia e Clay Magouyrk, estão defendendo um grande investimento em IA, baseado em novos centros de dados e uma parceria agressiva com a OpenAI.

A dupla afirma que o objetivo é fornecer às empresas poder computacional real, software integrado e análises que tornem a inteligência artificial realmente utilizável.

Sicilia, que liderou a Oracle Industries antes de assumir o cargo máximo no mês passado, disse que a empresa está "em uma situação realmente única para fornecer o que chamamos de IA aplicada", explicando que isso inclui infraestrutura, análise de dados e aplicativos corporativos.

Magouyrk, que anteriormente liderava a divisão de infraestrutura em nuvem da Oracle, afirmou que a nova plataforma de IA da empresa integrará tudo isso. A proposta surge em um momento em que investidores questionam se essa enorme expansão da IA ​​é sustentável ou apenas mais uma bolha prestes a estourar.

Oracle vincula acordo com a OpenAI à estratégia de data center

As ações da Oracle subiram mais de 40% no mês passado, após a empresa anunciar um aumento de US$ 317 bilhões em receita detracfuturos para o trimestre encerrado em 31 de agosto. Grande parte desse valor veio do contrato de cinco anos, no valor de US$ 300 bilhões, com a OpenAI, que, segundo os executivos, será a base da próxima fase de seus negócios em nuvem.

Mas os analistas já estão preocupados. Sam Altman, diretor executivo da OpenAI, admitiu que a empresa não dará lucro até 2029, o que torna a dependência da Oracle nessa parceria arriscada.

No mês passado, a Moody's alertou que o balanço patrimonial da Oracle poderia ficar comprometido devido ao custo de seus novos data centers de IA e à sua dependência da OpenAI para ocupá-los. No início deste mês, as ações da Oracle caíram até 7,1% antes de se recuperarem, após a divulgação de um relatório que indicava margens de lucro muito baixas no aluguel de chips da Nvidia.

Ainda assim, tanto Sicilia quanto Magouyrk planejam defender os cálculos quando se encontrarem com investidores no Dia do Investidor, na quinta-feira, argumentando que a expansão tornará o negócio lucrativo.

Magouyrk afirmou: "Encarar o negócio apenas pelas margens é uma visão equivocada. Eu compreendo a dinâmica econômica de cada unidade marginal e como isso se reflete na escala de produção, o que, na verdade, resulta em um negócio muito lucrativo."

Balaji Abbabatulla, analista da Gartner, afirmou que a estratégia da Oracle é vender ecossistemas inteiros de ferramentas de IA em vez de produtos individuais. "Eles não conseguirão apresentar retornos claros se não buscarem esses grandes negócios multimilionários", disse ele.

Essa abordagem significa combinar infraestrutura de IA com bancos de dados, ferramentas de planejamento de recursos empresariais (ERP) e software de RH, para que os clientes corporativos possam comprar tudo de um único fornecedor.

Margens, inferências e dívidas afetam a confiança dos investidores

Outro elemento do plano da Oracle é a inferência de IA; o processo de executar modelos após o treinamento. A maior parte dos investimentos em infraestrutura hoje em dia é destinada ao treinamento, mas é na inferência que os clientes realmente usam os modelos e geram resultados.

Magouyrk afirmou que a Oracle pode permitir que os clientes "façam suas inferências diretamente com seus dados, utilizando os melhores modelos". Ele alegou que o uso poderia aumentar mil vezes assim que os clientes adotarem sua nova Plataforma de Dados com IA.

Shawnna DelHierro, diretora de tecnologia da informação da SoundHound AI, afirmou que sua empresa já utiliza a nuvem da Oracle para treinar e executar modelos, processando mais de um bilhão de consultas por mês. A SoundHound também utiliza o software de back-office da Oracle e escolheu a empresa por oferecer “uma verdadeira parceria” e “latência zero”, disse ela.

Ainda assim, muitas empresas reclamam que não têm visto retornos rápidos da IA, mesmo investindo pesado nela. A Oracle aumentou seu endividamento para se manter à frente da concorrência, emitindo US$ 18 bilhões em títulos no final de setembro para financiar a expansão de seus data centers de IA, incluindo o gigantesco projeto Stargate com a OpenAI.

Magouyrk rebateu os temores sobre a dívida, afirmando que, se você combinar os novostracda Oracle, as projeções de receita e o fluxo cash , o cenário parece "muito mais otimista". Ele acrescentou que a Oracle não está apostando tudo em um único cliente. "Praticamente todos os grandes provedores de serviços em nuvem usam nossa plataforma de uma forma ou de outra", disse ele. "Você não consegue mais do que 100% dos clientes."