Oracle の新 CEO 陣、3,000 億ドルの AI 転換を擁護、OpenAI 提携がクラウド急成長を牽引
スマートフォン画面に表示された HCM Cloud アプリ。出典：Focal Foto via Flickr.
- Oracle の新 CEO、マイク・シチリアとクレイ・マグーヨークは、新たなデータセンターと大規模な OpenAI 契約に基づく 3,000 億ドルの AI 拡大を擁護しています。
- 同社は将来の契約収益で3,170億ドルを追加しましたが、投資家はOpenAIへの依存度とNvidiaチップの極めて狭い利益率を懸念しています。
- Oracleは、AIの次の段階として推論を推進しており、Magouyrk氏によると、同社の新プラットフォームにより利用が1,000倍に拡大する可能性があるとしています。
Oracleの新しいリーダーシップは、会社の未来を再構築するか、あるいはそれを崩壊させる可能性のある3,000億ドルの賭けに直面しています。
ウォール・ストリート・ジャーナルによると、共同CEOのMike SiciliaとClay Magouyrkは、新しいデータセンターとOpenAIとの積極的なパートナーシップに基づいた大規模なAI推進を擁護しています。
この2人は、企業に実際のコンピューティングパワー、バンドルされたソフトウェア、そして人工知能を実際に使用可能にする分析を提供することだと述べています。
先月トップの座に就いたOracle Industriesの元リーダーであるSiciliaは、同社が「適用AI」と呼ぶものを提供するために「本当にユニークな状況にある」と述べ、これにはインフラストラクチャ、分析、エンタープライズアプリケーションが含まれると説明しました。
以前はOracleのクラウドインフラストラクチャ部門を率いていたMagouyrkは、同社の新しいAIプラットフォームがそれらをすべて結びつけると述べました。彼らの主張は、投資家がこの大規模なAI構築が持続可能なのか、それともただのバブルなのかを疑問視している時期になされています。
Oracle、OpenAIとの取引をデータセンター戦略と結びつける
Oracleの株価は先月、8月31日で終了する四半期の将来契約収益が3,170億ドルに急増したと報告された後、40%以上上昇しました。その大部分は、OpenAIとの5年間で3,000億ドルの取引からのもので、執行部はこの取引がクラウドビジネスの次の段階を支えると確信しています。
しかし、アナリストたちはすでに懸念を示しています。OpenAIのCEOであるSam Altmanは、同社が2029年まで黒字化しないと認めており、これがOracleのそのパートナーシップへの依存がリスクに見える理由です。
ムーディーズは先月、Oracleのバランスシートが新しいAIデータセンターのコストと、それらを埋めるためのOpenAIへの依存により圧迫される可能性があると警告しました。今月初め、Oracleの株価はNvidiaチップのレンタルマージンが極めて薄いという報道を受け、最大7.1%下落した後、反発しました。
それでも、SiciliaとMagouyrkの両氏は、木曜日の投資家デーで投資家と会い、スケールアップがビジネスを収益化すると主張して、その数理を擁護する計画です。
Magouyrk は「マージンを見るのは誤ったアプローチです。各限界単位の経済性と、スケールアップした際の成果を理解しており、それが実際には非常に収益性の高いビジネスになることがわかります。」
GartnerのアナリストであるBalaji Abbabatullaは、Oracleのプレイブックは単一製品ではなくAIツールの完全なエコシステムを販売することだと述べました。「彼らは、大規模で数十億ドル規模の取引を行わない限り、明確なリターンを示すことができないでしょう」と彼は言いました。
このアプローチは、AIインフラストラクチャをデータベース、エンタープライズリソースプランニングツール、HRソフトウェアと組み合わせ、企業クライアントがすべてを1つのベンダーから購入できるようにすることです。
マージン、推論、負債が投資家の信頼を揺るがす
Oracleの計画のもう一つの要素はAI推論です。これはモデルのトレーニング後にモデルを実行するプロセスです。現在のインフラストラクチャ支出の大部分はトレーニングに充てられていますが、推論は顧客が実際にモデルを使用し、結果を生成する場所です。
Magouyrkは、Oracleがクライアントに「最高のモデルでデータと共に推論を実行させる」ことができると述べました。顧客が新しいAIデータプラットフォームを採用すると、使用量が1,000倍に増加する可能性があると主張しています。
SoundHound AIのCIOであるShawnna DelHierroは、同社がすでにOracleのクラウドを使用してモデルのトレーニングと実行を行っており、月間10億以上のクエリを処理していると述べました。SoundHoundはまた、Oracleのバックオフィスソフトウェアも使用しており、同社が「真のパートナー」と「ゼロレイテンシ」を提供したため選定したと彼女は言いました。
それでも、多くの企業は多額の資金を投じているにもかかわらず、AIから迅速なリターンを得られていないと不満を述べています。OracleはAIデータセンターの構築、特にOpenAIとの大規模なStargateプロジェクトを含むために、9月末に180億ドルの債券を発行して負債を増やしました。
Magouyrkは負債に関する懸念に反論し、Oracleの新しい契約、収益予測、キャッシュフローを組み合わせると、状況は「はるかに明るい」と述べました。さらに、Oracleが1人の顧客にすべてを賭けているわけではないと付け加えました。「ほぼすべての大手モデルプロバイダーが、何らかの形で当社のクラウドを使用しています。ポケモンの100%以上を得ることはできません。」
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Jai Hamid
ジャイ・ハミドは、過去6年間、暗号通貨、株式市場、テクノロジー、世界経済、そして市場に影響を与える地政学的イベントを報道してきました。彼女は、AMB Crypto、Coin Edition、CryptoTaleなどのブロックチェーン専門出版物で、市場分析、大手企業、規制、マクロ経済動向に関する記事を担当してきました。ロンドン・スクール・オブ・ジャーナリズムを卒業し、アフリカ有数のテレビネットワークで3回にわたり暗号通貨市場の洞察を提供しています。
