L'app HCM Cloud sullo schermo di uno smartphone. Fonte: Focal Foto tramite Flickr.La nuova dirigenza di Oracle si trova di fronte a una scommessa da 300 miliardi di dollari che potrebbe rimodellare il futuro dell'azienda o addirittura distruggerla.
Secondo il Wall Street Journal, i due CEO, Mike Sicilia e Clay Magouyrk, stanno difendendo un massiccio impulso all'intelligenza artificiale basato su nuovi data center e una partnership aggressiva con OpenAI.
I due sostengono che si tratta di fornire alle aziende una reale potenza di calcolo, software in bundle e analisi che rendano l'intelligenza artificiale effettivamente utilizzabile.
Sicilia, che ha guidato Oracle Industries prima di assumere l'incarico di vertice il mese scorso, ha affermato che l'azienda si trova "davvero in una situazione unica per offrire quella che chiamiamo intelligenza artificiale applicata", spiegando che ciò include infrastrutture, analisi e applicazioni aziendali.
Magouyrk, che in precedenza dirigeva la divisione infrastrutture cloud di Oracle, ha affermato che la nuova piattaforma di intelligenza artificiale dell'azienda collegherà tutti questi aspetti. La sua proposta arriva mentre gli investitori si chiedono se questo enorme sviluppo dell'intelligenza artificiale sia sostenibile o solo un'altra bolla pronta a scoppiare.
Oracle lega l'accordo OpenAI alla strategia del data center
Le azioni di Oracle sono balzate di oltre il 40% il mese scorso, dopo che la società ha registrato un aumento di 317 miliardi di dollari nei ricavi derivanti datracfuturi per il trimestre conclusosi il 31 agosto. Gran parte di questi provenivano dal suo accordo quinquennale da 300 miliardi di dollari con OpenAI, che i dirigenti insistono sarà il fulcro della prossima fase del suo business cloud.
Ma gli analisti sono già preoccupati. Sam Altman, amministratore delegato di OpenAI, ha ammesso che l'azienda non registrerà profitti prima del 2029, il che rende rischiosa la dipendenza di Oracle da quella partnership.
Il mese scorso, Moody's aveva avvertito che il bilancio di Oracle avrebbe potuto essere messo a dura prova dal costo dei suoi nuovi data center di intelligenza artificiale e dalla sua dipendenza da OpenAI per il loro riempimento. All'inizio di questo mese, le azioni Oracle sono scese fino al 7,1% prima di riprendersi, a seguito di un rapporto secondo cui i margini sul noleggio dei chip Nvidia erano estremamente ridotti.
Tuttavia, sia Sicilia che Magouyrk intendono difendere i calcoli quando incontreranno gli investitori all'Investor Day di giovedì, sostenendo che la crescita renderà l'attività redditizia.
Magouyrk ha affermato : "I margini sono il modo sbagliato di guardare al business. Capisco l'economia di ogni unità marginale e come funziona man mano che si espande, e questo finisce per essere un business molto redditizio".
Balaji Abbabatulla, analista di Gartner, ha affermato che la strategia di Oracle è quella di vendere interi ecosistemi di strumenti di intelligenza artificiale piuttosto che singoli prodotti. "Non saranno in grado di mostrare chiari ritorni se non si impegneranno in accordi di grandi dimensioni e multimiliardari", ha affermato.
Questo approccio implica la combinazione di infrastrutture di intelligenza artificiale con database, strumenti di pianificazione delle risorse aziendali e software per le risorse umane, in modo che i clienti aziendali possano acquistare tutto da un unico fornitore.
Margini, inferenze e debito pesano sulla fiducia degli investitori
Un altro aspetto del piano di Oracle è l'inferenza dell'IA, ovvero il processo di esecuzione dei modelli dopo il loro addestramento. Oggi, la maggior parte della spesa infrastrutturale è destinata all'addestramento, ma è nell'inferenza che i clienti utilizzano effettivamente i modelli e generano risultati.
Magouyrk ha affermato che Oracle può consentire ai clienti di "effettuare le loro inferenze direttamente sui loro dati con i migliori modelli". Ha affermato che l'utilizzo potrebbe aumentare di mille volte una volta che i clienti adotteranno la sua nuova piattaforma di dati AI.
Shawnna DelHierro, Chief Information Officer di SoundHound AI, ha affermato che la sua azienda utilizza già il cloud di Oracle per addestrare ed eseguire modelli, gestendo oltre un miliardo di query al mese. SoundHound utilizza anche il software di back-office di Oracle e ha scelto l'azienda perché offre "un vero partner" e "latenza zero", ha affermato.
Tuttavia, molte aziende lamentano di non aver visto rapidi ritorni dall'intelligenza artificiale, nonostante vi investano denaro. Oracle ha aumentato il debito per rimanere al passo con i tempi, emettendo 18 miliardi di dollari in obbligazioni a fine settembre per finanziare la realizzazione del suo data center di intelligenza artificiale, incluso l'imponente progetto Stargate con OpenAI.
Magouyrk ha respinto i timori sul debito, affermando che se si sommano i nuovitracdi Oracle, le proiezioni di fatturato e il flusso cash , il quadro appare "molto più roseo". Ha aggiunto che Oracle non sta puntando tutto su un solo cliente. "Praticamente tutti i grandi fornitori di modelli utilizzano il nostro cloud in una forma o nell'altra", ha affermato. "Non si può ottenere più del 100% dei Pokémon"
