Les nouveaux PDG d’Oracle défendent le virage à 300 milliards de dollars dans l’IA alors que l’accord avec OpenAI alimente la croissance du cloud

La nouvelle direction d’Oracle se tient devant un pari de 300 milliards de dollars qui pourrait remodeler l’avenir de l’entreprise, ou l’anéantir.

Les co-PDG, Mike Sicilia et Clay Magouyrk, défendent une poussée massive dans l’IA basée sur de nouveaux centres de données et un partenariat agressif avec OpenAI, selon le Wall Street Journal.

La paire affirme qu’il s’agit de fournir aux entreprises une véritable puissance de calcul, des logiciels intégrés et des analyses qui rendent l’intelligence artificielle réellement utilisable.

Sicilia, qui a dirigé les industries d’Oracle avant de prendre la tête de l’entreprise le mois dernier, a déclaré que l’entreprise est « vraiment dans une situation unique pour livrer ce que nous appelons l’IA appliquée », expliquant que cela inclut l’infrastructure, les analyses et les applications d’entreprise.

Magouyrk, qui dirigeait précédemment la division d’infrastructure cloud d’Oracle, a déclaré que la nouvelle plateforme d’IA de l’entreprise reliera tout cela. Leur argumentation intervient alors que les investisseurs s’interrogent sur la durabilité de cette énorme expansion de l’IA ou s’il s’agit simplement d’une autre bulle prête à éclater.

Oracle lie l’accord avec OpenAI à sa stratégie de centres de données

Les actions d’Oracle ont bondi de plus de 40 % le mois dernier après que l’entreprise a annoncé une augmentation de 317 milliards de dollars de revenus de contrats futurs pour le trimestre se terminant le 31 août. Une grande partie de cela provenait de son accord de cinq ans de 300 milliards de dollars avec OpenAI, que les dirigeants insistent pour dire qu’il ancrera la prochaine phase de son activité cloud.

Mais les analystes sont déjà inquiets. Sam Altman, PDG d’OpenAI, a admis que l’entreprise ne dégagera pas de bénéfices avant 2029, ce qui rend la dépendance d’Oracle à ce partenariat risquée.

Moody’s a averti le mois dernier que le bilan d’Oracle pourrait subir des contraintes dues au coût de ses nouveaux centres de données d’IA et à sa dépendance envers OpenAI pour les remplir. Plus tôt ce mois-ci, l’action d’Oracle a chuté jusqu’à 7,1 % avant de rebondir, suite à un rapport indiquant que les marges sur la location de puces Nvidia étaient extrêmement fines.

Néanmoins, Sicilia et Magouyrk comptent défendre les chiffres lors de leur rencontre avec les investisseurs lors de la Journée des Investisseurs de jeudi, arguant que la mise à l’échelle rendra l’entreprise rentable.

Magouyrk a déclaré, « Les marges sont la mauvaise façon d’apprécier l’entreprise. Je comprends l’économie de chaque unité marginale et comment cela fonctionne à mesure qu’elle évolue, et cela s’avère en fait être une entreprise très rentable. »

Balaji Abbabatulla, analyste chez Gartner, a déclaré que la stratégie d’Oracle consiste à vendre des écosystèmes entiers d’outils d’IA plutôt que des produits uniques. « Ils ne seront pas en mesure de montrer des rendements clairs s’ils ne visent pas ces accords de plusieurs milliards de dollars », a-t-il dit.

Cette approche signifie combiner l’infrastructure d’IA avec des bases de données, des outils de planification des ressources d’entreprise et des logiciels de RH afin que les clients d’entreprise puissent tout acheter auprès d’un seul fournisseur.

Les marges, l’inférence et la dette pèsent sur la confiance des investisseurs

Une autre pièce du plan d’Oracle est l’inférence IA ; le processus d’exécution des modèles après leur entraînement. La plupart des dépenses en infrastructure vont aujourd’hui dans l’entraînement, mais l’inférence est là où les clients utilisent réellement les modèles et génèrent des résultats.

Magouyrk a déclaré qu’Oracle peut permettre aux clients de « faire leur inférence directement à côté de leurs données avec les meilleurs modèles ». Il a affirmé que l’utilisation pourrait augmenter d’un facteur mille une fois que les clients adopteront sa nouvelle Plateforme d’IA Data.

Shawnna DelHierro, directrice de l’information chez SoundHound AI, a déclaré que son entreprise utilise déjà le cloud d’Oracle pour entraîner et exécuter des modèles, gérant plus d’un milliard de requêtes par mois. SoundHound utilise également les logiciels de back-office d’Oracle et a choisi l’entreprise car elle offrait « un véritable partenaire » et « une latence nulle », a-t-elle dit.

Cependant, de nombreuses entreprises se plaignent de ne pas avoir vu de retours rapides sur l’IA même alors qu’elles y investissent massivement. Oracle a ajouté plus de dette pour rester en tête, émettant 18 milliards de dollars d’obligations fin septembre pour financer son expansion de centres de données d’IA, y compris le projet massif Stargate avec OpenAI.

Magouyrk a repoussé les craintes concernant la dette, disant que si vous combinez les nouveaux contrats d’Oracle, les projections de revenus et les flux de trésorerie, le tableau semble « beaucoup plus rose ». Il a ajouté qu’Oracle ne mise pas tout sur un seul client. « Presque tous les grands fournisseurs de modèles utilisent notre cloud sous une forme ou une autre », a-t-il dit. « On ne peut pas obtenir plus de 100 % des Pokémon. »