L'application HCM Cloud sur un écran de smartphone. Source : Focal Foto via Flickr.La nouvelle direction d'Oracle se trouve face à un pari de 300 milliards de dollars qui pourrait remodeler l'avenir de l'entreprise, ou le réduire à néant.
Les deux PDG, Mike Sicilia et Clay Magouyrk, défendent une stratégie massive de développement de l'IA, s'appuyant sur de nouveaux centres de données et un partenariat ambitieux avec OpenAI, selon le Wall Street Journal.
Selon eux, il s'agit de fournir aux entreprises une véritable puissance de calcul, des logiciels intégrés et des outils d'analyse qui rendent l'intelligence artificielle réellement utilisable.
Sicilia, qui dirigeait Oracle Industries avant de prendre la tête de l'entreprise le mois dernier, a déclaré que celle-ci se trouve « véritablement dans une situation unique pour fournir ce que nous appelons l'IA appliquée », expliquant que cela inclut l'infrastructure, l'analyse et les applications d'entreprise.
Magouyrk, ancien directeur de la branche infrastructure cloud d'Oracle, a déclaré que la nouvelle plateforme d'IA de l'entreprise permettra de centraliser tous ces éléments. Cette annonce intervient alors que les investisseurs s'interrogent sur la viabilité de ce déploiement massif de l'IA, le considérant comme une simple bulle spéculative sur le point d'éclater.
Oracle lie l'acquisition d'OpenAI à sa stratégie de centres de données
L'action d'Oracle a bondi de plus de 40 % le mois dernier après que la société a annoncé une hausse de 317 milliards de dollars de ses revenus issus destracfuturs pour le trimestre clos le 31 août. Une grande partie de cette somme provient de son contrat de cinq ans et de 300 milliards de dollars avec OpenAI, qui, selon les dirigeants, constituera le pilier de la prochaine phase de son activité cloud.
Mais les analystes sont déjà inquiets. Sam Altman, le PDG d'OpenAI, a admis que l'entreprise ne sera pas rentable avant 2029, ce qui rend la dépendance d'Oracle à l'égard de ce partenariat risquée.
L'agence Moody's a averti le mois dernier que le bilan d'Oracle pourrait être fragilisé par le coût de ses nouveaux centres de données dédiés à l'IA et par sa dépendance à OpenAI pour les alimenter. Plus tôt ce mois-ci, l'action Oracle a chuté de 7,1 % avant de se redresser, suite à un rapport faisant état de marges très faibles sur la location de puces Nvidia.
Néanmoins, Sicilia et Magouyrk prévoient tous deux de défendre leurs calculs lors de leur rencontre avec les investisseurs jeudi, à l'occasion de la Journée des investisseurs, en faisant valoir que la croissance permettra à l'entreprise d'être rentable.
Magouyrk a déclaré : « Les marges ne sont pas le bon indicateur pour analyser une entreprise. Je comprends la rentabilité de chaque unité marginale et comment cela évolue avec le temps, ce qui finit par générer une activité très profitable. »
Selon Balaji Abbabatulla, analyste chez Gartner, la stratégie d'Oracle consiste à vendre des écosystèmes complets d'outils d'IA plutôt que des produits individuels. « Ils ne pourront pas afficher de retours sur investissement probants s'ils ne concluent pas ces contrats importants, de plusieurs milliards de dollars », a-t-il déclaré.
Cette approche consiste à combiner l'infrastructure d'IA avec des bases de données, des outils de planification des ressources d'entreprise et des logiciels RH afin que les entreprises clientes puissent tout acheter auprès d'un seul fournisseur.
Les marges, les inférences et l'endettement pèsent sur la confiance des investisseurs
Un autre volet du plan d'Oracle concerne l'inférence IA : le processus d'exécution des modèles après leur entraînement. La majeure partie des dépenses d'infrastructure est aujourd'hui consacrée à l'entraînement, mais l'inférence est l'étape où les clients utilisent concrètement les modèles et produisent des résultats.
Magouyrk a déclaré qu'Oracle permet à ses clients de « réaliser leurs inférences directement sur leurs données grâce aux meilleurs modèles ». Il a affirmé que l'utilisation pourrait être multipliée par mille une fois que les clients auront adopté sa nouvelle plateforme de données IA.
Shawnna DelHierro, directrice des systèmes d'information chez SoundHound AI, a déclaré que son entreprise utilise déjà le cloud d'Oracle pour entraîner et exécuter des modèles, traitant plus d'un milliard de requêtes par mois. SoundHound utilise également le logiciel de gestion d'Oracle et a choisi cette entreprise car elle offrait un véritable partenariat et une latence nulle, a-t-elle précisé.
Pourtant, de nombreuses entreprises déplorent l'absence de retours sur investissement rapides en matière d'IA, malgré des investissements massifs. Oracle a augmenté sa dette pour conserver son avance, en émettant 18 milliards de dollars d'obligations fin septembre afin de financer le développement de ses centres de données dédiés à l'IA, notamment le projet colossal Stargate mené en partenariat avec OpenAI.
Magouyrk a réfuté les craintes concernant la dette, affirmant qu'en tenant compte des nouveauxtracd'Oracle, des prévisions de revenus et des flux cash , la situation est « bien plus favorable ». Il a ajouté qu'Oracle ne mise pas tout sur un seul client. « Presque tous les grands fournisseurs de modèles utilisent notre cloud d'une manière ou d'une autre », a-t-il déclaré. « On ne peut pas avoir plus de 100 % du potentiel d'un Pokémon. »
