مدراء Oracle الجدد يدافعون عن تحول الذكاء الاصطناعي بقيمة 300 مليار دولار حيث يعزز صفقة OpenAI طفرة السحابة

يقف قادة Oracle الجدد أمام رهان بقيمة 300 مليار دولار يمكن أن يعيد تشكيل مستقبل الشركة، أو يدمرها.

يقوم المدراء التنفيذيون المزدوجون، مايك سيكيليا وكلي ماغويرك، بالدفاع عن دفع ضخم للذكاء الاصطناعي مبني على مراكز بيانات جديدة وشراكة عدوانية مع OpenAI، وفقاً لجريدة وول ستريت جورنال.

يقول الزوجان إن الأمر يتعلق بإعطاء الشركات قوة حوسبة حقيقية، وبرمجيات مجمعة، وتحليلات تجعل الذكاء الاصطناعي قابلاً للاستخدام فعلياً.

قال سيكيليا، الذي قاد صناعات Oracle قبل توليه المنصب الأعلى الشهر الماضي، إن الشركة "في وضع فريد حقاً لتقديم ما نسميه الذكاء الاصطناعي التطبيقي"، موضحاً أن هذا يشمل البنية التحتية، والتحليلات، وتطبيقات المؤسسات.

قال ماغويرك، الذي قاد سابقاً ذراع البنية التحتية السحابية في Oracle، إن منصة الذكاء الاصطناعي الجديدة للشركة ستربط كل ذلك معاً. يأتي عرضهم بينما يتساءل المستثمرون عما إذا كان هذا البناء الضخم للذكاء الاصطناعي مستداماً أم مجرد فقاعة أخرى على وشك الانفجار.

تربط Oracle صفقة OpenAI باستراتيجية مراكز البيانات

قفزت أسهم Oracle بأكثر من 40 بالمئة الشهر الماضي بعد أن أعلنت الشركة عن طفرة في إيرادات العقود المستقبلية بقيمة 317 مليار دولار للربع المنتهي في 31 أغسطس. جاء معظم ذلك من صفقتها مدتها خمس سنوات وقيمتها 300 مليار دولار مع OpenAI، والتي يصر المسؤولون التنفيذيون على أنها ستؤسس للمرحلة التالية من أعمال السحابة الخاصة بها.

لكن المحللين قلقون بالفعل. اعترف سام ألتمان، الرئيس التنفيذي لـ OpenAI، بأن الشركة لن تحقق أرباحاً حتى عام 2029، مما يجعل اعتماد Oracle على هذه الشراكة يبدو محفوفاً بالمخاطر.

حذرت Moody’s الشهر الماضي من أن الميزانية العمومية لـ Oracle قد تتعرض لضغط من تكلفة مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي الجديدة واعتمادها على OpenAI لملئها. في وقت سابق من هذا الشهر، انخفضت أسهم Oracle بنسبة تصل إلى 7.1 بالمئة قبل أن ترتد، بعد تقرير أشار إلى أن هوامش تأجير رقائق Nvidia كانت ضئيلة للغاية.

ومع ذلك، يخطط كل من سيكيليا وماغويرك للدفاع عن الحسابات عندما يجتمعان مع المستثمرين في يوم المستثمر يوم الخميس، بحجة أن التوسع سيجعل العمل مربحاً.

قال ماغويرك، "الهامش هو الطريقة الخاطئة للنظر إلى العمل. أنا أفهم اقتصاديات كل وحدة هامشية وكيف يعمل هذا عند التوسع، وهذا في الواقع ينتهي به الأمر ليكون عملاً مربحاً جداً."

قال بالاجي أباباتولا، محلل في Gartner، إن خطة Oracle هي بيع أنظمة بيئية كاملة من أدوات الذكاء الاصطناعي بدلاً من منتجات فردية. "لن يتمكنوا من إظهار عوائد واضحة إذا لم يسعوا وراء تلك الصفقات الكبيرة والمتعددة المليارات من الدولارات"، قال.

يعني هذا النهج دمج بنية الذكاء الاصطناعي مع قواعد البيانات، وأدوات تخطيط موارد المؤسسات، وبرامج الموارد البشرية بحيث يمكن للعملاء الشركات شراء كل شيء من مورد واحد.

الهوامش، والاستنتاج، والديون تثقل كاهل ثقة المستثمرين

قطعة أخرى من خطة Oracle هي استنتاج الذكاء الاصطناعي؛ عملية تشغيل النماذج بعد تدريبها. معظم إنفاق البنية التحتية اليوم يذهب إلى التدريب، لكن الاستنتاج هو حيث يستخدم العملاء النماذج فعلياً ويولدون النتائج.

قال ماغويرك إن Oracle يمكن أن تتيح للعملاء "إجراء استنتاجاتهم مباشرة جنباً إلى جنب مع بياناتهم باستخدام أفضل النماذج". زعم أن الاستخدام يمكن أن يزداد ألف مرة بمجرد اعتماد العملاء لمنصة البيانات الجديدة للذكاء الاصطناعي.

قالت شوننا ديلهيررو، كبيرة مسؤولي المعلومات في SoundHound AI، إن شركتها تستخدم بالفعل سحابة Oracle لتدريب وتشغيل النماذج، حيث تتعامل مع أكثر من مليار استعلام شهرياً. تستخدم SoundHound أيضاً برامج الخلفية الإدارية لـ Oracle واختارت الشركة لأنها قدمت "شريكاً حقيقياً" و"زمن انتقال صفري"، كما قالت.

ومع ذلك، يشتكي العديد من المؤسسات من أنهم لم يروا عوائد سريعة من الذكاء الاصطناعي حتى مع ضخهم الأموال. زادت Oracle من ديونها للبقاء في الصدارة، بإصدار سندات بقيمة 18 مليار دولار في أواخر سبتمبر لتمويل بناء مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي الخاصة بها، بما في ذلك مشروع Stargate الضخم مع OpenAI.

دفع ماغويرك ضد المخاوف بشأن الديون، قائلاً إنه إذا جمعت عقود Oracle الجديدة، وتوقعات الإيرادات، والتدفق النقدي، فإن الصورة تبدو "أكثر إشراقاً بكثير". وأضاف أن Oracle لاراهن بكل شيء على عميل واحد. "تستخدم تقريباً جميع مزودي النماذج الكبيرة سحابتنا بطريقة أو بأخرى"، قال. "لا يمكنك الحصول على أكثر من 100 بالمئة من بوكيمون".