Новые генеральные директора Oracle защищают $300 млрд инвестиций в ИИ, так как сделка с OpenAI стимулирует рост облачных услуг

Новое руководство Oracle стоит перед ставкой в $300 млрд, которая может изменить будущее компании или разрушить его.

Два генеральных директора, Майк Сицилия и Клей Магуирк, защищают масштабный толчок в сторону ИИ, основанный на новых дата-центрах и агрессивном партнерстве с OpenAI, согласно The Wall Street Journal.

По их словам, речь идет о предоставлении бизнесу реальной вычислительной мощности, интегрированного программного обеспечения и аналитики, которые делают искусственный интеллект действительно применимым.

Сицилия, который руководил отраслевым подразделением Oracle перед тем, как занять пост генерального директора в прошлом месяце, заявил, что компания «находится в уникальном положении, чтобы доставить то, что мы называем прикладным ИИ», объяснив, что это включает инфраструктуру, аналитику и корпоративные приложения.

Магуирк, ранее руководивший облачным инфраструктурным подразделением Oracle, сказал, что новая ИИ-платформа компании свяжет все это воедино. Их презентация происходит на фоне вопросов инвесторов о том, является ли это масштабное строительство ИИ устойчивым или это еще один пузырь, который вот-вот лопнет.

Oracle связывает сделку с OpenAI со стратегией дата-центров

Акции Oracle выросли более чем на 40 процентов в прошлом месяце после того, как компания отчиталась о всплеске будущей контрактной выручки на $317 млрд за квартал, закончившийся 31 августа. Значительная часть этой суммы приходится на пятилетнюю сделку на $300 млрд с OpenAI, которую руководители настаивают на том, что станет основой следующего этапа облачного бизнеса.

Но аналитики уже обеспокоены. Сэм Альтман, генеральный директор OpenAI, признал, что компания не выйдет на прибыль до 2029 года, что делает зависимость Oracle от этого партнерства рискованной.

Moody’s предупредила в прошлом месяце, что баланс Oracle может испытать напряжение из-за стоимости новых ИИ-дата-центров и зависимости от OpenAI для их заполнения. В начале этого месяца акции Oracle упали на 7,1 процента, прежде чем восстановиться, после сообщения о том, что маржа от аренды чипов Nvidia была минимальной.

Тем не менее, и Сицилия, и Магуирк планируют защищать свою математику, когда они встретятся с инвесторами в четверг на Днях инвесторов, утверждая, что масштабирование сделает бизнес прибыльным.

Магуирк заявил: «Маржинальность — это неправильный способ оценки бизнеса. Я понимаю экономику каждой предельной единицы и то, как это работает при масштабировании, и на самом деле это оказывается очень прибыльным бизнесом.»

Баладжи Аббаталла, аналитик Gartner, сказал, что стратегия Oracle заключается в продаже целых экосистем ИИ-инструментов, а не отдельных продуктов. «Они не смогут показать четкую отдачу, если не будут заключать крупные сделки на миллиарды долларов», — сказал он.

Этот подход означает объединение ИИ-инфраструктуры с базами данных, инструментами планирования ресурсов предприятия и HR-программным обеспечением, чтобы корпоративные клиенты могли покупать все у одного поставщика.

Маржинальность, инференс и долг влияют на доверие инвесторов

Еще одним элементом плана Oracle является ИИ-инференс; процесс запуска моделей после их обучения. Большинство расходов на инфраструктуру сегодня идет на обучение, но инференс — это то место, где клиенты фактически используют модели и генерируют результаты.

Магуирк сказал, что Oracle может позволить клиентам «выполнять свой инференс прямо рядом со своими данными с лучшими моделями». Он утверждал, что использование может увеличиться в тысячу раз, когда клиенты примут их новую ИИ-платформу данных.

Шонна ДельИерро, главный информационный директор SoundHound AI, сказала, что ее компания уже использует облако Oracle для обучения и запуска моделей, обрабатывая более одного миллиарда запросов в месяц. SoundHound также использует бэк-офисное программное обеспечение Oracle и выбрала компанию, потому что она предложила «настоящего партнера» и «нулевую задержку», сказала она.

Тем не менее, многие предприятия жалуются, что они не видят быстрых результатов от ИИ, даже несмотря на то, что вкладывают в него деньги. Oracle увеличила долг, чтобы оставаться впереди, выпустив облигации на $18 млрд в конце сентября для финансирования строительства ИИ-дата-центров, включая масштабный проект Stargate с OpenAI.

Магуирк отверг опасения по поводу долга, сказав, что если объединить новые контракты Oracle, прогнозы выручки и денежный поток, картина выглядит «намного лучше». Он добавил, что Oracle не ставит все на одну карту клиента. «Практически все крупные поставщики моделей используют наше облако в той или иной форме», — сказал он. «Вы не можете получить больше 100 процентов покемонов.»