Las transacciones cripto ilícitas alcanzaron un récord de $158 mil millones en 2025, un aumento del 145% respecto a 2024

Los flujos cripto ilícitos alcanzaron un nuevo máximo histórico de $158 mil millones en 2025, más del doble de lo ingresado el año anterior ($64.500 millones), según el Informe de Delitos Cripto 2026 de TRM Labs.

«Antes de este rebote, el valor total entrante a entidades ilícitas había disminuido constantemente de USD 85.900 millones en 2021 a USD 75.400 millones en 2022 y USD 73.300 millones en 2023, antes de alcanzar un punto bajo en 2024», dijo TRM.

TRM dijo que este salto está directamente relacionado con sanciones más duras, más gobiernos usando criptomonedas y una plataforma tecnológica llamada Beacon Network que permite a los investigadores hablar entre sí y compartir información de billeteras rápidamente, lo que significa que las billeteras sucias están siendo marcadas más pronto.

Las billeteras vinculadas a Rusia dominaron los flujos cripto ilícitos de 2025, dice TRM

El informe de TRM dijo que solo el 1,5% de todo el tráfico cripto conocido en 2025 era sucio, bajando del 1,7% en 2024 y muy por debajo del 3,5% en 2023.

Lo mismo ocurrió con el dinero entrante, donde solo el 2,7% de los nuevos flujos fueron a billeteras malas, bajando del 2,9% el año anterior y del 6,0% en 2023.

Así que hay más crimen en términos de dólares, pero menos en comparación con cuánto dinero limpio está circulando.

Un token vinculado a Rusia llamado A757 recibió $72 mil millones en dinero sucio, y otros $39 mil millones fueron enviados directamente al grupo de billeteras A7, lo que significa que más del 80% de todo el volumen vinculado a sanciones estaba conectado con jugadores rusos.

TRM nombró a Garantex, Grinex y A7 como actores clave. Una billetera es una cosa, pero TRM también marcó un token llamado A7A5, una stablecoin respaldada por rublos vinculada al plan más grande de Rusia: eliminar el dólar estadounidense y construir sus propios rieles. Las billeteras A7 son principalmente para evadir sanciones, pero A7A5 se usó en todo tipo de flujos oficiales.

TRM alegó que el 95% de todo el efectivo que iba a estas billeteras sancionadas entró a través de stablecoins. Eso te dice que las herramientas han cambiado. Estas personas saben cómo esconderse, y están usando stablecoins para mantenerse bajo el radar. Las sanciones son más estrictas ahora. Así que se han desplazado a plataformas más pequeñas y arriesgadas que no juegan según las reglas.

En Venezuela, el gobierno supuestamente usó criptomonedas para mantener la luz encendida ya que los bancos están congelados allí. Así que recurrieron a tokens para pagos estatales, remesas y cualquier otra cosa que pudieran colar.

TRM también señaló que los servicios de custodia en chino y los bancos subterráneos son utilizados por estafadores, hackers y evasores de sanciones.

En 2020, esa actividad rondaba los 123 millones de dólares, pero ahora supera los 103.000 millones. Estos servicios mueven grandes cantidades de stablecoins hacia sistemas legítimos, a través de corredores de operaciones extrabursátiles, testaferros y casinos en Asia, según TRM.

La aplicación de la ley se acelera y las billeteras sucias son capturadas más rápido

TRM desglosó las cifras por tipo de delito. Las violaciones a las sanciones crecieron más de un 400%. Las billeteras en lista negra aumentaron un 32%. El dinero hackeado o robado subió un 31%. Los mercados de la darknet añadieron un 20%. Las ventas de bienes y servicios ilegales aumentaron un 12%.

Esto no se debió a que los criminales se volvieran más hábiles. TRM indicó que la diferencia fue una aplicación de la ley más rápida. Beacon Network facilitó a los investigadores conectar los puntos entre países. No cambió lo que se define como "ilícito", pero aceleró la velocidad con la que se etiquetaban las billeteras sucias.

Las empresas de stablecoins también se sumaron. TRM señaló que Tether, en particular, comenzó a perseguir billeteras malas vinculadas al terrorismo, estafas y hackeos. Esto ayudó a explicar por qué muchas de las transacciones marcadas involucraban stablecoins. La aplicación de la ley se está volviendo más inteligente y rápida.

TRM también actualizó la forma en que cuenta los delitos. Anteriormente, comparaban la actividad cripto ilícita con el tráfico total de la blockchain. Esto hacía que el crimen pareciera menor porque los bots, las firmas de trading y los exchanges inflaban el volumen con operaciones falsas y movimientos rápidos.

Ahora, TRM compara el dinero ilícito con el efectivo que realmente sale de los VASPs, proveedores reales como los exchanges. Esto muestra qué parte del dinero real utilizable va a actores maliciosos. Si entran 100 dólares y 20 terminan en billeteras criminales, ese es un riesgo real del 20%. No importa cuántas veces se haya rebotado los mismos 100 dólares.

TRM también eliminó el volumen falso de las matemáticas; cosas como el lavado de transacciones, cadenas de pelado y movimientos internos. Estas cosas no añaden capital. Solo lo mueven en círculos para impulsar las estadísticas. Esa basura ha desaparecido del nuevo modelo.

Dijeron que las cifras son conservadoras. No incluyen delitos en fiat que luego se convirtieron en cripto, ni billeteras no auditadas. También omitieron cadenas de lavado. Solo rastrearon los ingresos, no lo que sucedió después de que el dinero fue movido.

TRM dijo que estos totales aumentarán más adelante. Siempre se encuentran nuevas billeteras después de los hechos. Las investigaciones toman tiempo. Las sanciones se actualizan. Los registros judiciales se desclasifican. Así que lo que son 158.000 millones de dólares hoy podría ser más mañana.