Le transazioni illecite di criptovalute hanno raggiunto il record di 158 miliardi di dollari nel 2025, con un aumento del 145% rispetto al 2024

Secondo il Crypto Crime Report 2026 di TRM Labs, i flussi illeciti di criptovalute hanno raggiunto un nuovo massimo storico di 158 miliardi di dollari nel 2025, più del doppio rispetto all'anno precedente (64,5 miliardi di dollari).

"Prima di questa ripresa, il valore totale in entrata per le entità illecite era diminuito costantemente da 85,9 miliardi di dollari nel 2021 a 75,4 miliardi di dollari nel 2022 e 73,3 miliardi di dollari nel 2023, prima di raggiungere un punto minimo nel 2024", ha affermato TRM.

TRM ha affermato che questo aumento è direttamente legato a sanzioni più severe, a un maggior numero di governi che utilizzano le criptovalute e a una piattaforma tecnologica chiamata Beacon Network che consente agli investigatori di comunicare tra loro e di condividere rapidamente le informazioni sui portafogli, il che significa che i portafogli sporchi vengono segnalati prima.

Secondo TRM, i portafogli legati alla Russia hanno dominato i flussi illeciti di criptovalute nel 2025

Il rapporto di TRM afferma che solo l'1,5% di tutto il traffico crittografico noto nel 2025 era sporco, in calo rispetto all'1,7% del 2024 e molto inferiore al 3,5% del 2023.

La stessa cosa è accaduta con il denaro in entrata, dove solo il 2,7% dei nuovi flussi è andato a portafogli cattivi, in calo rispetto al 2,9% dell'anno precedente e al 6,0% del 2023.

Quindi in termini di dollari c'è più criminalità, ma meno rispetto a quanto denaro pulito circola.

Un token collegato alla Russia chiamato A757 ha ricevuto 72 miliardi di dollari in denaro sporco, mentre altri 39 miliardi di dollari sono stati inviati direttamente al gruppo di portafogli A7, il che significa che oltre l'80% di tutto il volume collegato alle sanzioni era collegato a giocatori russi.

TRM ha indicato Garantex, Grinex e A7 come attori chiave. Un portafoglio è una cosa, ma TRM ha anche segnalato un token chiamato A7A5, una stablecoin basata sul rublo legata al piano più ampio della Russia: abbandonare il dollaro USA e costruire i propri binari. I portafogli A7 servono principalmente per eludere le sanzioni, ma A7A5 è stato utilizzato in tutti i tipi di flussi ufficiali.

TRM ha affermato che il 95% di tutto cash contante che finisce su questi wallet sanzionati proviene da stablecoin. Questo dimostra che gli strumenti sono cambiati. Queste persone sanno come nascondersi e usano le stablecoin per passare inosservate. Le sanzioni ora sono più severe. Quindi si sono spostati su piattaforme più piccole e rischiose che non rispettano le regole.

In Venezuela, il governo avrebbe utilizzato le criptovalute per sopravvivere, dato che le banche sono bloccate. Quindi si sono rivolti ai token per i pagamenti statali, le rimesse e qualsiasi altra cosa riuscissero a far passare di nascosto.

TRM ha inoltre sottolineato che i servizi di deposito a garanzia in lingua cinese e le banche clandestine vengono utilizzati da truffatori, hacker e evasori delle sanzioni.

Nel 2020, tale attività si aggirava intorno ai 123 milioni di dollari, ma ora supera i 103 miliardi di dollari. Secondo TRM, questi servizi spostano enormi quantità di stablecoin in sistemi legittimi, tramite broker over-the-counter, money mule e casinò in Asia.

L'applicazione della legge si accelera e i portafogli sporchi vengono scoperti più velocemente

TRM ha suddiviso i numeri per tipo di reato. Le violazioni delle sanzioni sono aumentate di oltre il 400%. I portafogli bloccati sono aumentati del 32%. Il denaro hackerato o rubato è aumentato del 31%. I mercati darknet sono aumentati del 20%. Le vendite di beni e servizi illegali sono aumentate del 12%.

Questo non è dovuto al fatto che i criminali siano diventati più abili. TRM ha affermato che la differenza è stata la maggiore rapidità nell'applicazione delle misure. Beacon Network ha reso più facile per gli investigatori collegare i puntini tra i vari Paesi. Non ha cambiato ciò che defidefinito "illecito", ma ha accelerato la velocità con cui i portafogli sporchi venivano contrassegnati.

Anche le aziende che operano nel settore delle stablecoin si sono unite a noi. TRM ha affermato che Tether, in particolare, ha iniziato a perseguire i wallet fraudolenti collegati a terrorismo, truffe e attacchi informatici. Questo ha contribuito a spiegare perché così tante transazioni segnalate riguardassero stablecoin. L'applicazione delle normative sta diventando più intelligente e rapida.

TRM ha anche aggiornato il metodo di conteggio dei reati. In precedenza, confrontava l'attività illecita di criptovalute con il traffico totale di blockchain. Questo ha fatto sì che i reati sembrassero più piccoli, perché bot, società di trading ed exchange gonfiavano i volumi con transazioni fittizie e movimenti rapidi.

Ora, TRM confronta il denaro illecito con cash effettivamente in uscita dai VASP, ovvero da provider reali come gli exchange. Questo mostra quale parte del denaro effettivamente utilizzabile finisce nelle mani di criminali. Se entrano 100 dollari e 20 finiscono nei portafogli dei criminali, il rischio è reale, pari al 20%. Non importa quante volte gli stessi 100 dollari siano rimbalzati.

TRM ha anche eliminato i volumi fittizi dai calcoli, ovvero elementi come il wash trading, le catene di scambio e i movimenti interni. Queste cose non aggiungono capitale, ma lo spostano semplicemente in circolo per gonfiare le statistiche. Questa spazzatura è stata eliminata dal nuovo modello.

Hanno affermato che i numeri sono prudenti. Non includono i reati contro le valute fiat che in seguito si sono trasformati in criptovalute, né i wallet non verificati. Hanno anche saltato le catene di riciclaggio. Hanno tracsolo i profitti, non ciò che è accaduto dopo che il denaro è stato trasferito.

TRM ha affermato che questi totali aumenteranno in futuro. Nuovi portafogli vengono sempre scoperti a posteriori. Le indagini richiedono tempo. Le sanzioni vengono aggiornate. I verbali dei tribunali vengono desecretati. Quindi, quelli che oggi sono 158 miliardi di dollari, domani potrebbero essere di più.