Transações cripto ilícitas atingiram recorde de US$ 158 bilhões em 2025, alta de 145% em relação a 2024

Os fluxos cripto ilícitos atingiram um novo recorde histórico de US$ 158 bilhões em 2025, mais do que o dobro do ano anterior (US$ 64,5 bilhões), de acordo com o Relatório de Crime Cripto 2026 da TRM Labs.

“Antes dessa recuperação, o valor total recebido por entidades ilícitas havia diminuído constantemente de US$ 85,9 bilhões em 2021 para US$ 75,4 bilhões em 2022 e US$ 73,3 bilhões em 2023, antes de atingir um ponto baixo em 2024”, disse a TRM.

A TRM disse que esse salto está diretamente ligado a sanções mais rigorosas, mais governos usando cripto e uma plataforma tecnológica chamada Beacon Network, que permite que investigadores conversem entre si e compartilhem informações de carteiras rapidamente, o que significa que carteiras sujas estão sendo sinalizadas mais cedo.

Carteiras ligadas à Rússia dominaram os fluxos cripto ilícitos de 2025, diz a TRM

O relatório da TRM disse que apenas 1,5% de todo o tráfego cripto conhecido em 2025 era sujo, abaixo de 1,7% em 2024 e muito abaixo dos 3,5% em 2023.

A mesma coisa aconteceu com o dinheiro recebido, onde apenas 2,7% dos novos fluxos foram para carteiras ruins, abaixo de 2,9% no ano anterior e 6,0% em 2023.

Então, há mais crime em termos de dólares, mas menos em comparação com a quantidade de dinheiro limpo circulando.

Um token ligado à Rússia chamado A757 recebeu US$ 72 bilhões em dinheiro sujo, e outros US$ 39 bilhões foram enviados diretamente para o grupo de carteiras A7, o que significa que mais de 80% de todo o volume vinculado a sanções estava conectado a jogadores russos.

A TRM nomeou Garantex, Grinex e A7 como jogadores-chave. Uma carteira é uma coisa, mas a TRM também sinalizou um token chamado A7A5, uma stablecoin lastreada em rublos ligada ao plano maior da Rússia: eliminar o dólar dos EUA e construir seus próprios canais. As carteiras A7 são principalmente para evitar sanções, mas a A7A5 foi usada em todos os tipos de fluxos oficiais.

A TRM alegou que 95% de todo o dinheiro indo para essas carteiras sancionadas entrou por meio de stablecoins. Isso mostra que as ferramentas mudaram. Essas pessoas sabem como se esconder e estão usando stablecoins para permanecer sob o radar. As sanções estão mais rigorosas agora. Então, eles mudaram para plataformas menores e mais arriscadas que não seguem as regras.

Na Venezuela, o governo supostamente usou cripto para manter as luzes acesas, já que os bancos estão congelados lá. Então, eles recorreram a tokens para pagamentos estatais, remessas e qualquer outra coisa que pudessem se infiltrar.

A TRM também apontou serviços de custódia em chinês e bancos subterrâneos sendo usados por golpistas, hackers e burladores de sanções.

Em 2020, essa atividade era de cerca de US$ 123 milhões, mas agora é de mais de US$ 103 bilhões. Esses serviços movem grandes quantidades de stablecoins para sistemas legítimos, por meio de corretores de balcão, mules de dinheiro e cassinos na Ásia, de acordo com a TRM.

A aplicação da lei acelera e as carteiras sujas são capturadas mais rápido

A TRM dividiu os números por tipo de crime. As violações de sanções cresceram mais de 400%. As carteiras na lista negra aumentaram 32%. O dinheiro hackeado ou roubado subiu 31%. Os mercados da dark web adicionaram 20%. As vendas de bens e serviços ilegais subiram 12%.

Isso não foi porque os criminosos ficaram melhores. A TRM disse que a diferença foi a aplicação mais rápida da lei. A Beacon Network facilitou que os investigadores conectassem os pontos entre países. Não mudou o que é definido como “ilícito”, mas acelerou a rapidez com que as carteiras sujas eram marcadas.

Empresas de stablecoin também entraram na jogada. A TRM disse que a Tether, em particular, começou a caçar carteiras ruins ligadas ao terrorismo, golpes e hacks. Isso ajudou a explicar por que tantas das transações sinalizadas envolviam stablecoins. A aplicação da lei está ficando mais inteligente e rápida.

A TRM também atualizou a forma como conta o crime. Eles costumavam comparar a atividade cripto ilícita ao tráfego total da blockchain. Isso fazia o crime parecer menor, porque bots, empresas de trading e exchanges inflacionam o volume com negociações falsas e movimentos rápidos.

Agora, a TRM compara o dinheiro ilícito ao dinheiro realmente saindo de VASPs, provedores reais como exchanges. Isso mostra que parte do dinheiro real utilizável está indo para atores maus. Se US$ 100 entram e US$ 20 terminam em carteiras criminosas, esse é um risco real de 20%. Não importa quantas vezes os mesmos US$ 100 foram rebatidos.

A TRM também removeu o volume falso da matemática; coisas como wash trading, cadeias de peel e movimentos internos. Essas coisas não adicionam capital. Elas apenas o movem em círculos para impulsionar as estatísticas. Esse lixo foi removido do novo modelo.

Eles disseram que os números são conservadores. Eles não incluem crimes em moeda fiduciária que posteriormente se converteram em cripto, nem carteiras não auditadas. Eles também ignoraram cadeias de lavagem de dinheiro. Eles rastrearam apenas a receita, não o que aconteceu depois que o dinheiro foi movimentado.

A TRM disse que esses totais vão aumentar mais tarde. Novas carteiras sempre são descobertas após os fatos. Investigações levam tempo. Sanções são atualizadas. Registros judiciais são desclassificados. Então, o que são US$ 158 bilhões hoje podem ser mais amanhã.