불법 암호화폐 거래액이 2025년에 1,580억 달러라는 기록적인 수치를 경신할 것으로 예상되며, 이는 2024년 대비 145% 증가한 수치입니다

TRM Labs의 2026년 암호화폐 범죄 보고서에 따르면, 불법 암호화폐 유통량은 2025년에 1,580억 달러라는 사상 최고치를 경신했으며, 이는 전년도(645억 달러)의 두 배 이상에 달하는 수치입니다.

TRM은 "이번 반등 이전에는 불법 단체로 유입되는 총액이 2021년 859억 달러에서 2022년 754억 달러, 2023년 733억 달러로 꾸준히 감소하다가 2024년에 최저점을 기록했다"고 밝혔다.

TRM은 이러한 급증세가 강화된 제재, 더 많은 정부의 암호화폐 사용, 그리고 수사관들이 서로 소통하고 지갑 정보를 신속하게 공유할 수 있도록 해주는 비콘 네트워크(Beacon Network)라는 기술 플랫폼과 직접적인 관련이 있다고 밝혔습니다. 즉, 불법 지갑이 더 빨리 적발된다는 의미입니다.

TRM에 따르면 2025년 불법 암호화폐 흐름은 러시아와 연관된 지갑들이 주도했습니다

TRM 보고서에 따르면 2025년에는 알려진 모든 암호화폐 트래픽 중 불법적인 트래픽이 1.5%에 불과할 것으로 예상되며, 이는 2024년의 1.7%보다 낮고 2023년의 3.5%보다는 훨씬 낮은 수치입니다.

유입 자금에서도 비슷한 현상이 나타났는데, 신규 자금 유입액 중 2.7%만이 부실 자산으로 흘러들어갔으며, 이는 전년도의 2.9%와 2023년의 6.0%보다 감소한 수치입니다.

그러니까 금전적 가치로 따지면 범죄 피해액은 더 많지만, 시중에 유통되는 깨끗한 돈의 규모와 비교하면 그보다 적다는 거죠.

러시아와 연관된 토큰인 A757은 720억 달러의 불법 자금을 유입시켰고, 또 다른 390억 달러는 A7 지갑 그룹으로 직접 전송되었습니다. 이는 제재 관련 거래량의 80% 이상이 러시아 관련자들과 연결되어 있음을 의미합니다.

TRM은 가란텍스(Garantex), 그리넥스(Grinex), 그리고 A7을 주요 업체로 지목했습니다. 지갑 자체도 문제지만, TRM은 러시아의 더 큰 계획, 즉 미국 달러를 배제하고 자체 철도망을 구축하려는 계획과 연관된 루블화 기반 스테이블코인인 A7A5 토큰에도 주목했습니다. A7 지갑은 주로 제재 회피에 사용되지만, A7A5는 온갖 공식적인 자금 흐름에 이용되었습니다.

TRM은 제재 대상 지갑으로 유입되는 cash 의 95%가 스테이블코인을 통해 들어왔다고 주장했습니다. 이는 자금 세탁에 사용되는 도구가 바뀌었음을 보여줍니다. 이들은 이제 숨는 방법을 알고 있으며, 스테이블코인을 이용해 감시망을 피하고 있습니다. 제재가 더욱 엄격해짐에 따라, 이들은 규칙을 준수하지 않는 더 작고 위험한 플랫폼으로 옮겨간 것입니다.

베네수엘라에서는 은행이 동결된 상황에서 정부가 전력 공급을 유지하기 위해 암호화폐를 사용했다는 의혹이 제기되었습니다. 즉, 국가 재정, 송금, 그리고 몰래 통과시킬 수 있는 모든 것에 토큰을 사용했다는 것입니다.

TRM은 또한 사기꾼, 해커 및 제재 회피자들이 중국어로 운영되는 에스크로 서비스와 지하 은행을 이용하고 있다고 지적했습니다.

2020년에는 이러한 활동 규모가 약 1억 2,300만 달러였지만, 현재는 1,030억 달러를 넘어섰습니다. TRM에 따르면 이러한 서비스들은 아시아의 장외 브로커, 자금 세탁책, 카지노 등을 통해 막대한 양의 스테이블코인을 합법적인 시스템으로 이동시키고 있습니다.

단속이 빨라지고 부정한 지갑을 가진 사람들이 더 빨리 적발됩니다

TRM은 범죄 유형별로 수치를 분석했습니다. 제재 위반은 400% 이상 증가했습니다. 차단된 지갑은 32% 증가했고, 해킹 또는 도난당한 자금은 31% 증가했습니다. 다크넷 마켓은 20% 증가했고, 불법 상품 및 서비스 판매는 12% 증가했습니다.

범죄자들이 더 교묘해졌기 때문이 아닙니다. TRM은 그 차이가 법 집행 속도 향상에 있다고 밝혔습니다. 비콘 네트워크 덕분에 수사관들은 여러 국가에 걸쳐 범죄 연관성을 파악하기가 더 쉬워졌습니다. 불법의 defi자체는 바뀌지 않았지만, 불법 자금이 담긴 지갑을 적발하는 속도가 훨씬 빨라졌습니다.

스테이블코인 회사들도 동참했습니다. TRM에 따르면 특히 테더는 테러, 사기, 해킹과 연관된 악성 지갑들을 집중적으로 단속하기 시작했습니다. 이는 적발된 거래 중 상당수가 스테이블코인과 관련된 이유를 설명해 줍니다. 규제 집행은 점점 더 정교해지고 빨라지고 있습니다.

TRM은 범죄 집계 방식도 업데이트했습니다. 이전에는 불법 암호화폐 활동을 전체 블록체인 트래픽과 비교했는데, 봇, 거래 회사, 거래소들이 허위 거래와 급격한 변동으로 거래량을 부풀려 범죄 규모가 더 작아 보이는 결과를 초래했습니다.

TRM은 불법 자금을 VASP(가상 화폐 서비스 제공업체)에서 실제로 빠져나가는 cash 과 비교합니다. 즉, 실제 사용 가능한 자금 중 얼마나 많은 부분이 악의적인 행위자에게 흘러가는지 보여주는 것입니다. 만약 100달러가 들어와서 20달러가 범죄자들의 지갑으로 들어간다면, 이는 실제 20%의 위험을 의미합니다. 같은 100달러가 여러 단계를 거치더라도 마찬가지입니다.

TRM은 또한 제거했습니다 가장매매, 거래중개, 내부 변동과 같은 인위적인 거래량 계산 방식을

그들은 그 수치가 보수적인 추정치라고 말했습니다. 법정화폐 범죄가 나중에 암호화폐 범죄로 전환된 경우나 감사받지 않은 지갑은 포함하지 않았습니다. 또한 자금 세탁 경로도 제외했습니다. 그들은 자금의 유입 경로만 trac뿐, 자금이 이동된 후 어떤 일이 일어났는지는 추적하지 않았습니다.

TRM은 이 총액이 나중에 더 늘어날 것이라고 밝혔습니다. 새로운 자금 지갑은 항상 사후에 발견되고, 조사는 시간이 걸리며, 제재 조치는 갱신되고, 법원 기록은 공개됩니다. 따라서 오늘날 1,580억 달러인 금액이 내일은 더 많아질 수도 있습니다.