2025年非法加密货币交易创纪录的1580亿美元，较2024年增长145%

根据TRM Labs的《2026年加密犯罪报告》，2025年非法加密货币资金流达到1580亿美元的历史新高，是前一年（645亿美元）的两倍多。

TRM表示：“在此反弹之前，流向非法实体的总流入价值从2021年的859亿美元稳步下降至2022年的754亿美元和2023年的733亿美元，并在2024年达到低点。”

TRM表示，这一激增与更严厉的制裁、更多政府使用加密货币以及一个名为Beacon Network的技术平台直接相关，该平台允许调查人员快速相互沟通并共享钱包信息，这意味着问题钱包能更早被标记。

TRM称，与俄罗斯相关的钱包主导了2025年的非法加密货币资金流

TRM的报告称，2025年所有已知加密货币流量中只有1.5%是“脏”的，低于2024年的1.7%，远低于2023年的3.5%。

流入资金的情况也是如此，只有2.7%的新资金流向了不良钱包，低于前一年的2.9%和2023年的6.0%。

因此，从美元金额来看犯罪更多了，但相对于周围流动的大量干净资金而言，比例却更低了。

一个名为A757的与俄罗斯相关的代币获得了720亿美元的脏钱，另外390亿美元直接发送给了A7钱包组，这意味着超过80%的所有与制裁相关的交易量都与俄罗斯玩家有关。

TRM点名了Garantex、Grinex和A7作为关键参与者。钱包是一回事，但TRM还标记了一个名为A7A5的代币，这是一种与俄罗斯更大的计划挂钩的卢布支持稳定币：排除美元并建立自己的轨道。A7钱包主要用于规避制裁，但A7A5被用于各种官方资金流。

TRM指控，流向这些受制裁钱包的95%现金是通过稳定币进入的。这表明工具已经改变。这些人知道如何隐藏，他们正使用稳定币来保持低调。现在的制裁更加严格。因此，他们转向了更小、风险更高、不遵守规则的平台。

在委内瑞拉，据报道政府使用加密货币来维持电力供应，因为那里的银行被冻结。因此，他们转向代币进行国家支付、汇款以及他们能偷偷进行的任何其他活动。

TRM还指出，诈骗者、黑客和规避制裁者正在使用中文托管服务和地下银行。

2020年，该活动规模约为1.23亿美元，但现在已超过1030亿美元。据TRM称，这些服务通过场外交易经纪商、资金骡子和亚洲的赌场，将巨额稳定币转入合法系统。

执法速度加快，问题钱包被更快抓获

TRM按犯罪类型分解了数据。违反制裁的行为增长了400%以上。被列入黑名单的钱包增加了32%。被黑客攻击或被盗的资金增加了31%。暗网市场增加了20%。非法商品和服务的销售增加了12%。

这并不是因为犯罪分子变得更强了。TRM表示，差异在于执法速度更快。Beacon Network使调查人员更容易跨越国界连接线索。它没有改变“非法”的定义，但加快了问题钱包被标记的速度。

稳定币公司也加入了进来。TRM表示，特别是Tether开始针对与恐怖主义、诈骗和黑客攻击相关的不良钱包。这解释了为什么许多被标记的交易涉及稳定币。执法正变得更加智能和迅速。

TRM还更新了其计算犯罪的方式。他们过去将非法加密货币活动与总区块链流量进行比较。这使得犯罪看起来较小，因为机器人、交易公司和交易所通过虚假交易和快速移动 inflated 交易量。

现在，TRM将非法资金与实际上从VASP（虚拟资产服务提供商）流出的现金进行比较，这些是像交易所这样的真实提供商。这显示了实际可用资金中有多少流向了不良行为者。如果100美元进入，20美元最终进入犯罪钱包，那就是真实的20%风险。不管这100美元被转手多少次，都不重要。

TRM还从计算中剔除了虚假交易量；例如洗盘交易、剥皮链和内部资金流动。这些行为并不增加资本，只是让资金在循环中移动以夸大统计数据。这些垃圾数据已从新模型中移除。

他们表示，这些数字是保守的。它们不包括后来转化为加密货币的法币犯罪，或未审计的钱包。他们还跳过了洗钱链。他们只追踪收入，而不追踪资金移动后发生的事情。

TRM表示，这些总数将来会上升。新钱包总是在事后被发现。调查需要时间。制裁会更新。法院记录会解封。所以今天1580亿美元的数据，明天可能会更多。