Bitcoin cae por debajo de los 89.000 dólares mientras las bolsas mundiales se mantienen estables a la espera de los resultados de Nvidia.

El S&P 500 cerró con una subida del 0,5% el miércoles, recuperándose tras cuatro días de caídas lideradas por el sector tecnológico, a medida que los inversores volvían a invertir en empresas con gran presencia de IA antes del espectacular informe de ganancias de Nvidia.

El Nasdaq Composite subió un 0,8%, mientras que el Dow Jones Industrial Average logró una ganancia de 54 puntos (0,1%), terminando la sesión con un leve repunte pero aún en terreno positivo.

Alphabet se disparó más de un 3%, alcanzando un nuevo máximo histórico gracias al creciente entusiasmo en torno a Gemini 3, su nuevo modelo de IA anunciado y presentado el martes.

Esta medida ayudó a restablecer la confianza en el comercio de IA, que había estado bajo presión en las últimas sesiones en medio de preocupaciones sobre valoraciones excesivas.

Sin embargo, todas las miradas están puestas en Nvidia, cuyas acciones subieron más del 2% al cierre. Se espera que el gigante de los chips, y la empresa con mayor peso en el S&P 500, presente sus resultados después del cierre de la sesión, y Wall Street apuesta por otro resultado superior a las expectativas, impulsado por la creciente demanda de procesadores de IA e infraestructura de datos.

Los analistas prevén un fuerte crecimiento de las ventas en el tercertron, y la reacción a los resultados podría marcar la pauta para todo el sector de la IA en el futuro.

Este evento EN VIVO ha terminado.

El repunte del Bitcoinha sido oficialmente un fracaso, y los inversores alcistas con apalancamiento siguen sufriendo grandes pérdidas. Antes de la publicación de los resultados de Nvidia el miércoles, la criptomoneda más grande del mundo ha caído casi un 30% y ahora cotiza en torno a los 89.500 dólares en la sesión del miércoles en Nueva York, sin que se vislumbre una recuperación.

Lo que es peor: los operadores que apostaron por una recuperación no solo han perdido dinero, sino que se han metido en una trampa.

En exchanges offshore como Binance, el interés abierto en futuros perpetuos Bitcoin (la principal herramienta para los inversores apalancados) aumentó en más de 36.000 BTC la semana pasada, lo que representa un valor superior a los 3.300 millones de dólares, según K33 Research. Este es el mayor repunte desde abril y se produjo en un momento de caída de los precios; una situación inusual y arriesgada.

Normalmente, en mercados bajistas, las tasas de financiación se vuelven negativas a medida que los alcistas se retiran. Pero esta vez no. Las tasas se han mantenido elevadas y positivas, lo que significa que los operadores han seguido acumulando posiciones largas, incluso cuando Bitcoin cayó por debajo de los 98.000 $, luego de los 95.000 $, después de los 91.000 $ y ahora de los 89.000 $.

“El interés abierto de los contratos perpetuos ha vuelto a su máximo de octubre”, dijo Vetle Lunde de K33, advirtiendo que el mercado ahora está preparado para presiones de liquidación.

Gran parte del problema radica en las órdenes límite pendientes; compras preestablecidas que se activaron cuando el precio Bitcoin bajó. Estas órdenes estaban pensadas para aprovechar un descuento; en cambio, arrastraron a los operadores a una mayor exposición al apalancamiento justo cuando el impulso se deterioró.

Según K33, en siete ocasiones anteriores con dinámicas de posicionamiento similares, Bitcoin volvió a caer seis veces, con un descenso promedio mensual del 15%. Los inversores minoristas siguen manteniendo sus posiciones, mientras que las instituciones, como se observa en las salidas de capital de BlackRock en IBIT, ya están liquidando sus posiciones.

Las acciones estadounidenses abrieron al alza el miércoles, poniendo fin a una racha de cuatro días de pérdidas lideradas por el sector tecnológico, ya que las acciones de Alphabet subieron un 5% y los operadores volvieron a invertir en inteligencia artificial antes de la publicación de los resultados de Nvidia ese mismo día.

El S&P 500 subió un 0,2%, mientras que el Nasdaq Composite avanzó un 0,5%. El Dow Jones, lastrado por las acciones no tecnológicas, cayó 152 puntos (–0,3%).

El repunte se desencadenó por un renovado optimismo en torno a la inteligencia artificial, y el alza de Alphabet se vio impulsada por el entusiasmo generado por el lanzamiento de su sistema de IA Gemini 3, que se presentó el martes.

Los inversores, sacudidos por días de ventas masivas, parecen apostar a que los resultados de Nvidia les brindarán tranquilidad y refutarán la idea de que las valoraciones de la IA han subido demasiado rápido y demasiado lejos.

Los operadores primarios se resisten a la presión de la Reserva Federal para que utilicen su Mecanismo Permanente de Reportos (SRF, por sus siglas en inglés), un respaldo de liquidez clave diseñado para estabilizar el mercado de reportos estadounidense de 12 billones de dólares.

A pesar de la creciente presión sobre la financiación a corto plazo, los bancos de Wall Street siguen siendo reacios a pedir préstamos directamente a la Reserva Federal, preocupados de que esto pueda indicar debilidad o problemas en los mercados.

Durante una reunión a puerta cerrada la semana pasada, funcionarios de la Reserva Federal instaron a los principales bancos a hacer un mayor uso del SRF, pero los operadores se opusieron firmemente, citando tanto el estigma como los obstáculos operativos, según fuentes informadas sobre las discusiones.

El SRF, creado en 2021, tenía como objetivo prevenir las tomas de control del mercado de repos como las ocurridas en 2019 y principios de 2020. Permite a los operadores primarios, bancos que negocian valores gubernamentales directamente con la Reserva Federal, acceder a la liquidez mediante la publicación de bonos del Tesoro a cambio de cash.

Pero la aceptación ha sido prácticamente nula, incluso cuando aumenta la volatilidad del mercado y surgen problemas de liquidez en los instrumentos a corto plazo.

Algunos operadores señalaron que el uso de esta facilidad podría generar un escrutinio por parte de inversores o contrapartes, mientras que otros citaron limitaciones en los balances o fricciones en las políticas internas que dificultan la puesta en marcha del proceso de préstamo.

Los mercados bursátiles europeos encontraron cierto apoyo el miércoles, con el Stoxx 600 subiendo un 0,2% a media mañana, hora de Londres, lo que indica que la brutal venta masiva impulsada por la tecnología puede estar empezando a perder fuerza.

El FTSE 100 subió un 0,10% hasta los 9.561,38 puntos, mientras que el DAX alemán ganó un 0,26% y el IBEX 35 español un 0,35%. El CAC 40 francés se mantuvo prácticamente sin cambios y el FTSE MIB italiano bajó ligeramente.

El Stoxx 600, que traca las empresas de gran y mediana capitalización en 17 países europeos, se mantuvo en 562,78, con una subida de poco menos de 1 punto.

Los nuevos datos procedentes del Reino Unido muestran que la inflación se moderó hasta el 3,6% en octubre, un hecho que ya está alimentando los rumores de una posible bajada de tipos por parte del Banco de Inglaterra antes de Navidad. La cifra coincide con las expectativas de los economistas y se publica justo una semana antes de que la ministra de Hacienda, Rachel Reeves, presente su presupuesto de otoño.

Los mercados reaccionaron con rapidez: la libra esterlina cayó frente al dólar y al euro, mientras que la rentabilidad de los bonos del Estado divergió.

La rentabilidad de los bonos del Estado británicos a 2 años cayó 2 puntos básicos, lo que indica esperanzas de recorte de tipos a corto plazo, mientras que las rentabilidades a 10 y 30 años subieron ligeramente, manteniéndose esta última por encima del umbral crítico del 5%, el coste de endeudamiento a largo plazo más alto entre las naciones del G7.

El dato de inflación da cierto respiro a la renta variable británica, justo cuando el FTSE 100 ronda el simbólico nivel de los 10.000 puntos. Sin embargo, los inversores en bonos no se tranquilizan aún; con la incertidumbre fiscal aún presente, los bonos del Estado británicos se negocian con nerviosismo.

Los precios del litio en China subieron por tercer día consecutivo, y los futuros superaron los 100.000 yuanes (14.065 dólares) por tonelada el miércoles antes de enfriarse ligeramente, un fuerte repunte impulsado por un renovado optimismo de la demanda del sector del almacenamiento de energía.

Pero la brusquedad de la jugada está empezando a poner nerviosos a los habitantes.

Eltracde carbonato de litio más activo de la Bolsa de Futuros de Guangzhou ha subido casi un 20% en noviembre, alcanzando su nivel más alto desde julio de 2024.

Los precios al contado se mueven al unísono, y según los informes, los fabricantes de baterías están reabasteciendo sus inventarios ante las restricciones de suministro previstas para principios de 2026.

los operadores Según , el sentimiento del mercado cambió después de que el presidente de Ganfeng Lithium predijera que los precios podrían dispararse hasta los 200.000 yuanes por tonelada el próximo año, suponiendo que la demanda aumente más del 30%.

Esa previsión dinamizó el mercado, especialmente teniendo en cuenta el estancamiento del litio desde su máximo en 2022, lastrado por el exceso de oferta y un crecimiento de vehículos eléctricos más lento de lo previsto.

Ahora, con el repunte de la demanda de almacenamiento de energía, los inversores alcistas han vuelto. Sin embargo, algunos advierten que la velocidad de la subida parece excesiva, especialmente con la volatilidad macroeconómica y las ventas de vehículos eléctricos aún desiguales a nivel mundial.

Los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense se mantuvieron prácticamente sin cambios el miércoles, mientras los inversores se preparaban para la avalancha de datos económicos retrasados ​​y el importantísimo informe de nóminas no agrícolas previsto para el jueves, que podría inclinar la balanza en la decisión sobre los tipos de interés de la Reserva Federal en diciembre.

El rendimiento del bono del Tesoro a 10 años bajó ligeramente, menos de un punto básico, situándose en torno al 4,117%, mientras que el del bono a 2 años se mantuvo en el 3,573%. El rendimiento a 30 años apenas varió, cotizando por última vez en el 4,74%.

Las tasas en el extremo corto de la curva, incluyendo la de 1 mes (3,945%) y la de 3 meses (3,882%), subieron ligeramente, reflejando un reposicionamiento cauteloso en el extremo corto.

Esta pausa cautelosa se produce tras la resolución del cierre del gobierno estadounidense, que había retrasado la publicación de datos cruciales como la balanza comercial de octubre y las nóminas no agrícolas de septiembre.

El gobernador de la Reserva Federal, Chris Waller, dejó claro el lunes que el banco central está vigilando las tendencias laborales, no la inflación, como la variable clave para decidir si se llevará a cabo otro recorte de tipos en diciembre.

Waller también restó importancia a las preocupaciones sobre el aumento de las expectativas de inflación, reforzando la opinión de que un crecimiento más lento del empleo podría influir en la decisión de la Reserva Federal.

Los precios del oro subieron el miércoles por la mañana, con el oro al contado aumentando un 0,5% hasta los 4.089,59 dólares por onza, y los futuros del oro estadounidense para entrega en diciembre subiendo un 0,6% hasta los 4.090,30 dólares, a medida que los mercados se inclinaban hacia una postura de aversión al riesgo ante dos importantes catalizadores estadounidenses: las actas de la reunión de la Reserva Federal y un informe de empleo retrasado.

La demanda de oro tiende a dispararse cuando aumenta la volatilidad, y con la incertidumbre que rodea la política de tipos de interés, el sentimiento se inclina claramente hacia la defensiva.

Los operadores esperan pistas en las actas de la Reserva Federal que se publicarán hoy, con la esperanza de obtener información sobre hasta qué punto el banco central está comprometido a mantener los tipos de interés altos durante más tiempo.

Los datos de empleo de Estados Unidos, que habían sido pospuestos debido al reciente cierre del gobierno, se publicarán el jueves.

Los economistas consultados por Reuters prevén que en septiembre se registre un aumento de tan solo 50.000 puestos de trabajo, una fuerte desaceleración que podría reforzar las apuestas a que el ciclo de subida de tipos está alcanzando su punto máximo.

Los datos sobre solicitudes de subsidio por desempleo publicados el martes mostraron que el número de estadounidenses que reciben prestaciones por desempleo alcanzó su nivel más alto en dos meses a mediados de octubre, otra señal de que el mercado laboral podría estar enfriándose.

La carrera del FTSE 100 hacia el hito de los 10.000 puntos se ha estancado justo antes, y el principal índice bursátil del Reino Unido ahora ronda por debajo de los 9.600 después de alcanzar un máximo histórico de 9.930 la semana pasada.

Aunque todavía acumula una subida del 17% en lo que va de año, superando al S&P 500, al Nasdaq y al Dow, la última caída de las bolsas mundiales, provocada por la creciente inquietud sobre las valoraciones de la IA, le ha frenado temporalmente.

Los estrategas de mercado dicen que el retroceso no borra la historia principal: el fuerte y rápido ascenso del FTSE de 9.000 a casi 10.000 en tan solo 119 días, uno de los saltos de 1.000 puntos más rápidos jamás registrados, según Dan Coatsworth de AJ Bell.

Y si bien 10.000 puede ser solo un número redondo, Coatsworth argumenta que marcaría una victoria simbólica para la ministra de Hacienda, Rachel Reeves, que se prepara para presentar el Presupuesto de Otoño el 26 de noviembre.

El buen desempeño del FTSE este año se ha debido a su fuerte exposición al oro, los servicios públicos, la defensa y otros sectores orientados al valor, lo que lo convierte en una cobertura que parece más segura a medida que los temores a una burbuja de IA se extienden por las acciones tecnológicas a nivel mundial.

El fondo iShares Bitcoin Trust (IBIT) de BlackRock perdió más de quinientos millones de dólares el martes, registrando su mayor salida de capitales en un solo día desde su lanzamiento, un duro golpe para un fondo que alguna vez fue la joya de la corona del mercado de criptomonedas. Los 523 millones de dólares retirados marcan el quinto día consecutivo de reembolsos netos, según datos de Bloomberg, y se suman a la presión que está afectando negativamente al sentimiento del mercado de criptomonedas este mes.

Bitcoin ha caído casi un 30% desde su máximo histórico de octubre, tras desplomarse hasta su nivel más bajo desde abril. El martes, cayó por debajo de una zona de soporte crítica, provocando un descenso en el sentimiento de los inversores en los 12 ETF Bitcoin estadounidenses. En conjunto, estos fondos han sufrido salidas de capital superiores a los 3.000 millones de dólares este mes, y casi dos tercios de esa cantidad procedieron únicamente del IBIT, con 2.000 millones de dólares retirados en noviembre.

IBIT había sido la joya de la corona de las criptofinanzas, un ETF Bitcoin al contado que acumuló casi 26.000 millones de dólares en entradas de capital solo este año, aumentando a más de 72.000 millones de dólares en activos desde su exitoso debut en enero de 2024. Pero la reciente racha de retiradas constantes ha empañado esa narrativa, y los operadores ahora ven la tendencia como una clara señal bajista.

Esta publicación se actualiza EN VIVO.

Los precios de la energía son protagonistas este miércoles, mientras la rusa Novatek se esfuerza por salvar su proyecto sancionado Arctic LNG 2 reduciendo los precios de los cargamentos de gas hasta en un 40% para los compradores chinos, y el petróleo baja ligeramente tras un inesperado aumento de las reservas estadounidenses.

Según fuentes consultadas por Reuters, Novatek ha estado ofreciendo importantes descuentos desde agosto, rebajando los cargamentos de GNL entre un 30% y un 40% para atraer a las empresas chinas que aún están dispuestas a comprar gas ruso a pesar de las sanciones estadounidenses y europeas. El proyecto, valorado en 21.000 millones de dólares, se encontraba paralizado, sin poder realizar envíos hasta ahora. Pero dado que China, un aliado clave de Vladímir Putin, se opone abiertamente a las sanciones occidentales, estos acuerdos a precios reducidos se están produciendo, incluso mientras Washington amenaza con tomar medidas contra los compradores.

Esto pone a la administración Biden en una situación delicada. Una ofensiva contra las empresas chinas por las compras de energía rusa podría desbaratar la frágil tregua alcanzada recientemente en la guerra comercial entre Estados Unidos y China. Una fuente de alto rango del sector energético declaró a Reuters que la aplicación de estas sanciones podría ser contraproducente, poniendo en peligro los propios esfuerzos de Washington por cerrar acuerdos de suministro de GNL con Pekín.

En el mercado petrolero, los precios bajaron ligeramente, lastrados por un aumento mayor al previsto en las reservas de crudo estadounidenses. El Instituto Americano del Petróleo informó que las reservas de crudo aumentaron en 4,45 millones de barriles la semana pasada, mientras que las de gasolina y destilados crecieron en 1,55 millones y 577.000 barriles, respectivamente.

Esto provocó una caída del 0,2% en el crudo Brent, hasta los 64,78 dólares, y del 0,2% en el WTI, hasta los 60,65 dólares, aunque ambos índices de referencia aún conservan las ganancias de principios de semana. Las sanciones a la producción de petróleo ruso contribuyeron a evitar que los precios cayeran aún más… por ahora.

Los mercados de Asia-Pacífico cayeron el miércoles, reflejando el descenso de Wall Street, ya que la incertidumbre en torno a las valoraciones de la IA mantuvo bajo presión a las empresas tecnológicas.

Las acciones de semiconductores lideraron las caídas, con inversores que se deshicieron de los títulos sobrevalorados antes de la publicación de los resultados de Nvidia hoy mismo.

En Japón, el Nikkei 225 retrocedió un 0,2% durante una jornada volátil, arrastrado inicialmente por una fuerte caída en las acciones de empresas relacionadas con semiconductores. Advantest, importante fabricante de equipos de prueba de semiconductores, se desplomó inicialmente más de un 4% antes de recortar pérdidas y cerrar con un descenso del 0,88%. Renesas continuaba con fuertes pérdidas, cotizando un 4,4% a la baja.

En Corea del Sur, el Kospi cayó un 0,54%, mientras que el Kosdaq, índice de pequeña capitalización, retrocedió un 0,58%. Los gigantes del índice, Samsungtrony SK Hynix, redujeron las pérdidas iniciales, pero aun así cerraron con caídas del 0,51% y el 0,79%, respectivamente.

El S&P/ASX 200 de Australia se movió lateralmente antes de cerrar con una baja del 0,13%, mientras que el índice Hang Seng de Hong Kong cayó un 0,45%.

La gran perdedora en Hong Kong fue Xiaomi, cuyas acciones se desplomaron más de un 4% después de que la compañía advirtiera que los precios de los teléfonos inteligentes se dispararán en 2026 debido al aumento de los costos de los chips de memoria vinculados a la demanda de hardware de IA.

El CSI 300 de China continental desafió la tendencia, subiendo un 0,21%, mientras que el Nifty 50 y el Sensex de India abrieron ligeramente a la baja, con descensos del 0,16% y el 0,14% respectivamente, antes de recuperarse y registrar ganancias más tarde en el día.

Resumen de cifras:

• 🇯🇵 Nikkei 225: 48.696,04 (–0,01%)

• 🇦🇺 ASX 200: 8.458,30 (–0,13%)

• 🇰🇷 Kospi: 3.925,71 (–0,71%)

• 🇭🇰 Hang Seng: 25.812,54 (–0,45%)

• 🇨🇳 Shanghái: 3.938,29 (–0,04%)

• 🇮🇳 Nifty 50: 25.966,75 (+0,22%)

Bitcoin apenas se mantiene por encima de los 91.000 dólares hoy, situándose allí como un indicador inestable de los nervios del mercado mientras los operadores se preparan para los resultados de Nvidia que se publicarán más tarde.

El oro está subiendo ligeramente desde el mínimo de la semana pasada, actuando como una válvula de seguridad silenciosa en segundo plano.

Los futuros de las acciones se mantuvieron prácticamente congelados el martes por la noche, mientras Wall Street extendía su racha perdedora impulsada por el sector tecnológico. Los futuros del Dow Jones cayeron 47 puntos (–0,1%), los del S&P 500 un 0,2% y los del Nasdaq 100 un 0,3%, preparando el terreno para una sesión que podría ser muy volátil o explosiva, dependiendo de los resultados que publique Nvidia.

La jornada bursátil del martes no logró frenar la caída: tanto el Dow Jones como el S&P 500 registraron su cuarta baja consecutiva, y el S&P 500 acumuló su racha perdedora más larga desde agosto.

El Nasdaq registró su quinto día de pérdidas en seis días, lo que subraya el duro golpe que ha sufrido el otrora imparable impulso tecnológico antes de la publicación de los resultados que todos esperan.

La mayoría de los sectores lograron cerrar el martes al alza, pero eso no importó porque los pesos pesados ​​que lastraban el mercado (Nvidia, Palantir, Microsoft y AMD) terminaron con grandes pérdidas.

El fondo Technology Select Sector SPDR (XLK) cerró con una caída del 1,6%, consolidando a los sectores de tecnología y consumo discrecional como los que más han perdido este mes, mientras que el sector de la salud continúa superando al resto.