Bitcoin crolla sotto gli 89.000 dollari mentre le azioni globali restano deboli in vista degli utili di Nvidia

Mercoledì l'indice S&P 500 ha chiuso in rialzo dello 0,5%, rimbalzando dopo un calo di quattro giorni guidato dal settore tecnologico, poiché gli operatori si sono riversati nuovamente sui titoli ad alto contenuto di intelligenza artificiale in vista del clamoroso rapporto sugli utili di Nvidia.

Il Nasdaq Composite è balzato dello 0,8%, mentre il Dow Jones Industrial Average ha guadagnato 54 punti (0,1%), chiudendo la sessione con un leggero tonfo ma comunque in territorio positivo.

Alphabet è balzata di oltre il 3%, raggiungendo un nuovo massimo storico sulla scia del crescente entusiasmo attorno a Gemini 3, il suo nuovo modello di intelligenza artificiale annunciato martedì.

La mossa ha contribuito a riaffermare la fiducia nel settore dell'intelligenza artificiale, che era stato messo sotto pressione nelle ultime sessioni a causa delle preoccupazioni relative alle valutazioni elevate.

Tutti gli occhi, però, sono puntati su Nvidia, che ha guadagnato oltre il 2% in chiusura. Il colosso dei chip, nonché principale azionista dell'indice S&P 500, dovrebbe pubblicare i risultati dopo la chiusura, con Wall Street che punta su un'altra battuta d'arresto, trainata dalla crescente domanda di processori AI e infrastrutture dati.

Gli analisti prevedono una forte crescita delle vendite neltrone la reazione ai risultati potrebbe dettare il tono per l'intero complesso dell'intelligenza artificiale in futuro.

Questo evento LIVE è terminato.

Il rimbalzo di Bitcoinè ufficialmente un nulla di fatto, e i rialzisti indebitati sono bloccati. In vista dei risultati di Nvidia di mercoledì, la criptovaluta più importante al mondo è scesa di quasi il 30% e ora viene scambiata a circa 89.500 dollari nelle contrattazioni di mercoledì a New York, senza alcuna ripresa in vista.

Quel che è peggio è che i trader che scommettono su una ripresa non solo hanno perso soldi, ma si sono anche ritrovati intrappolati.

Su exchange offshore come Binance, l'open interest sui future perpetui Bitcoin (la principale arma preferita dagli investitori con leva finanziaria) è aumentato di oltre 36.000 BTC la scorsa settimana, per un valore di oltre 3,3 miliardi di dollari, secondo K33 Research. Si tratta del picco più grande da aprile, e si è verificato mentre i prezzi erano in calo; una situazione rara e pericolosa.

Normalmente, nei mercati in ribasso, i tassi di finanziamento diventano negativi con la ritirata dei rialzisti. Non questa volta. I tassi sono rimasti elevati e positivi, il che significa che i trader hanno continuato ad accumulare posizioni lunghe, anche quando Bitcoin è sceso sotto i 98.000 dollari, poi sotto i 95.000 dollari, poi sotto i 91.000 dollari e ora sotto gli 89.000 dollari.

"L'interesse aperto di Perp è tornato al picco di ottobre", ha affermato Vetle Lunde di K33, avvertendo che il mercato è ora pronto per una stretta di liquidazione.

Gran parte del problema deriva dagli ordini limite a riposo; acquisti preimpostati attivati ​​durante il calo Bitcoin . Questi avrebbero dovuto sfruttare uno sconto; invece, hanno trascinato i trader verso una nuova esposizione a leva finanziaria proprio mentre lo slancio si stava indebolendo.

Secondo K33, in sette precedenti casi di dinamiche di posizionamento simili, Bitcoin è sceso di nuovo sei volte, con un calo medio mensile del 15%. I trader al dettaglio sono ancora in difficoltà, mentre le istituzioni, come si vede dai deflussi IBIT di BlackRock, si stanno già dirigendo verso l'uscita.

Mercoledì le azioni statunitensi hanno aperto in rialzo, interrompendo una serie di quattro giorni di perdite guidate dal settore tecnologico, con le azioni Alphabet in rialzo del 5% e i trader che sono tornati a investire nell'intelligenza artificiale in vista dei guadagni di Nvidia annunciati più tardi oggi.

L'indice S&P 500 è salito dello 0,2%, mentre il Nasdaq Composite è salito dello 0,5%. Il Dow Jones, appesantito dai titoli non tecnologici, è sceso di 152 punti (–0,3%).

La ripresa è stata innescata dal rinnovato ottimismo nei confronti dell'intelligenza artificiale, con la crescita di Alphabet trainata dall'entusiasmo per il lancio di Gemini 3 AI, lanciato martedì.

Gli investitori, scossi da giorni di vendite, sembrano scommettere che i risultati di Nvidia forniranno rassicurazioni e respingeranno l'idea che le valutazioni dell'intelligenza artificiale siano aumentate troppo e troppo velocemente.

I primary dealer stanno resistendo alle pressioni della Federal Reserve affinché attinga alla sua Standing Repo Facility (SRF), un importante strumento di liquidità concepito per stabilizzare il mercato dei repo statunitense da 12 trilioni di dollari.

Nonostante la crescente pressione sui finanziamenti a breve termine, le banche di Wall Street sono ancora caute nel prendere in prestito direttamente dalla Fed, preoccupate che ciò possa segnalare debolezza o difficoltà ai mercati.

Durante una riunione a porte chiuse tenutasi la scorsa settimana, i funzionari della Fed hanno esortato le principali banche a fare un maggiore uso dell'SRF, ma gli operatori hanno reagito con forza, citando sia lo stigma che gli ostacoli operativi, secondo fonti informate sulle discussioni.

L'SRF, creato nel 2021, aveva lo scopo di impedire sequestri sul mercato dei repo come quelli verificatisi nel 2019 e all'inizio del 2020. Consente ai primary dealer, ovvero alle banche che negoziano titoli di Stato direttamente con la Fed, di accedere alla liquidità depositando titoli del Tesoro in cambio di cash.

Tuttavia, l'adozione è rimasta pressoché inesistente, nonostante l'aumento della volatilità del mercato e l'emergere di fratture di liquidità negli strumenti a breve termine.

Alcuni operatori hanno osservato che l'utilizzo di questa struttura potrebbe comportare controlli da parte degli investitori o delle controparti, mentre altri hanno citato vincoli di bilancio o attriti nelle politiche interne che rendono difficile rendere operativo il processo di prestito.

Mercoledì i mercati azionari europei hanno trovato un po' di slancio, con lo Stoxx 600 in rialzo dello 0,2% a metà mattinata, ora di Londra, a indicare che la brutale svendita guidata dal settore tecnologico potrebbe iniziare a perdere slancio.

Il FTSE 100 è salito dello 0,10% a 9.561,38, mentre il DAX tedesco ha guadagnato lo 0,26% e l'IBEX 35 spagnolo è salito dello 0,35%. Il CAC 40 francese è rimasto praticamente invariato e il FTSE MIB italiano è sceso leggermente.

Lo Stoxx 600, che tracle aziende a grande e media capitalizzazione in 17 paesi europei, si è attestato a 562,78, in rialzo di poco meno di 1 punto.

I nuovi dati provenienti dal Regno Unito hanno mostrato un calo dell'inflazione al 3,6% a ottobre, uno sviluppo che sta già alimentando le discussioni su un possibile taglio dei tassi natalizi da parte della Banca d'Inghilterra. Il dato ha rispecchiato le aspettative degli economisti e arriva appena una settimana prima della presentazione del bilancio autunnale da parte della Cancelliera Rachel Reeves.

I mercati hanno reagito rapidamente: la sterlina è scivolata sia rispetto al dollaro che all'euro, mentre i rendimenti dei titoli di Stato hanno registrato una divergenza.

Il rendimento dei titoli di Stato britannici a 2 anni è sceso di 2 punti base, segnalando speranze di tagli dei tassi a breve termine, mentre i rendimenti a 10 e 30 anni sono saliti, con questi ultimi che si sono mantenuti al di sopra della soglia critica del 5%, il costo di indebitamento a lungo termine più elevato tra i paesi del G7.

L'inflazione dà un po' di respiro alle azioni britanniche, proprio mentre il FTSE 100 si aggira intorno al livello simbolico di 10.000. Ma gli operatori obbligazionari non si stanno ancora rilassando: con l'incertezza fiscale ancora incombente, i gilt vengono scambiati come se i nervi fossero ancora tesi.

I prezzi del litio cinese sono aumentati per il terzo giorno consecutivo, con i future che hanno superato i 100.000 yuan (14.065 dollari) a tonnellata mercoledì, prima di raffreddarsi leggermente, un forte rialzo alimentato dal rinnovato ottimismo della domanda nel settore dell'accumulo di energia.

Ma la gravità della mossa sta iniziando a innervosire.

Iltracsul carbonato di litio più attivo del Guangzhou Futures Exchange è salito di quasi il 20% a novembre, raggiungendo il livello più alto da luglio 2024.

I prezzi spot si stanno muovendo di pari passo, con i produttori di batterie che, secondo quanto riferito, stanno rifornendo le scorte in vista delle limitazioni di fornitura previste per l'inizio del 2026.

Secondo gli operatori di mercato , il sentiment è cambiato dopo che il presidente di Ganfeng Lithium ha previsto che i prezzi potrebbero salire a 200.000 yuan a tonnellata il prossimo anno, ipotizzando un aumento della domanda superiore al 30%.

Questa previsione ha elettrizzato il mercato, soprattutto considerando quanto il litio fosse in difficoltà dopo aver raggiunto il picco nel 2022, appesantito da un eccesso di offerta e da una crescita dei veicoli elettrici più lenta del previsto.

Ora, con la ripresa della domanda di sistemi di accumulo di energia, i rialzisti sono tornati. Ma alcuni avvertono che la velocità del rally sembra debole, soprattutto considerando la volatilità macroeconomica e le vendite di veicoli elettrici ancora disomogenee a livello globale.

Mercoledì i rendimenti sulla curva dei titoli del Tesoro USA sono rimasti pressoché invariati, poiché gli investitori si sono ritirati in attesa di una valanga di dati economici ritardati e dell'importantissimo rapporto sulle buste paga non agricole previsto per giovedì, che potrebbe far pendere la bilancia per la chiamata sui tassi di dicembre della Federal Reserve.

Il rendimento dei titoli del Tesoro a 10 anni è sceso leggermente di meno di 1 punto base, attestandosi intorno al 4,117%, mentre il rendimento dei titoli a 2 anni si è attestato al 3,573%. Il rendimento a 30 anni è rimasto pressoché invariato, attestandosi al 4,74%.

I tassi lungo la parte breve della curva, compresi quelli a 1 mese (3,945%) e a 3 mesi (3,882%), sono leggermente aumentati, riflettendo un cauto riposizionamento nella parte iniziale.

Questa cauta pausa segue la risoluzione del blocco delle attività del governo statunitense, che aveva ritardato la pubblicazione di dati critici come la bilancia commerciale di ottobre e le buste paga non agricole di settembre.

Lunedì il governatore della Fed Chris Waller ha chiarito che la banca centrale sta monitorando l'andamento del mercato del lavoro, non l'inflazione, come variabile chiave nel decidere se procedere o meno a un altro taglio dei tassi a dicembre.

Waller ha anche minimizzato le preoccupazioni circa l'aumento delle aspettative di inflazione, rafforzando l'opinione che una crescita più lenta dell'occupazione potrebbe rivelare le carte della Fed.

Mercoledì mattina i prezzi dell'oro sono saliti, con l'oro spot in rialzo dello 0,5% a 4.089,59 dollari l'oncia e i future sull'oro statunitense con consegna a dicembre in rialzo dello 0,6% a 4.090,30 dollari, mentre i mercati sono entrati in modalità risk-avversione in vista di due importanti catalizzatori statunitensi: i verbali della riunione della Federal Reserve e un rapporto sull'occupazione posticipato.

La domanda di oro tende a impennarsi quando aumenta la volatilità e, con l'incertezza che circonda la politica dei tassi di interesse, il sentiment è chiaramente orientato verso la difensiva.

Gli operatori attendono indizi dai verbali della Fed, che saranno pubblicati più tardi oggi, sperando di capire quanto la banca centrale sia determinata a mantenere i tassi più alti per un periodo più lungo.

I dati sull'occupazione negli Stati Uniti, che erano stati rinviati a causa della recente chiusura delle attività governative, saranno pubblicati giovedì.

Gli economisti intervistati da Reuters prevedono un aumento di soli 50.000 posti di lavoro a settembre, un brusco rallentamento che potrebbe rafforzare le stime secondo cui il ciclo di rialzi dei tassi stia raggiungendo il picco.

I dati sulle richieste di sussidio di disoccupazione pubblicati martedì hanno mostrato che il numero di americani che ricevono sussidi di disoccupazione ha raggiunto il livello più alto degli ultimi due mesi a metà ottobre, un altro segnale che il mercato del lavoro potrebbe raffreddarsi.

La corsa del FTSE 100 verso il traguardo dei 10.000 punti si è fermata di poco: il principale indice azionario del Regno Unito ora si aggira sotto i 9.600 punti, dopo aver raggiunto il picco record di 9.930 la scorsa settimana.

Sebbene sia ancora in rialzo del 17% dall'inizio dell'anno, superando l'S&P 500, il Nasdaq e il Dow Jones, l'ultima svendita di azioni globali, innescata dal crescente malcontento per le valutazioni dell'intelligenza artificiale, ha temporaneamente fiaccato le sue vele.

Gli strateghi del mercato affermano che il calo non cancella la notizia più importante: la rapida e netta salita del FTSE da 9.000 a quasi 10.000 punti in soli 119 giorni, uno dei balzi di 1.000 punti più rapidi mai registrati, secondo Dan Coatsworth di AJ Bell.

E anche se 10.000 potrebbero essere solo una cifra tonda, Coatsworth sostiene che segnerebbe una vittoria simbolica per il Cancelliere Rachel Reeves, che si sta preparando a presentare il bilancio autunnale il 26 novembre.

La sovraperformance del FTSE quest'anno è stata alimentata dalla sua forte esposizione all'oro, ai servizi di pubblica utilità, alla difesa e ad altri settori orientati al valore, rendendolo una copertura più sicura mentre i timori di una bolla dell'intelligenza artificiale si diffondono nei titoli tecnologici a livello globale.

L'iShares Bitcoin Trust (IBIT) di BlackRock ha perso oltre mezzo miliardo di dollari martedì, registrando il peggior deflusso giornaliero dal suo lancio, una brutta svolta per un fondo che un tempo era stato il trofeo crypto più ambito del mercato. I 523 milioni di dollari recuperati segnano il quinto giorno consecutivo di rimborsi netti, secondo i dati di Bloomberg, e contribuiscono ad aumentare la pressione sul sentiment delle criptovalute questo mese.

Bitcoin è ora in calo di quasi il 30% rispetto al massimo storico di ottobre, dopo essere tornato al livello più basso da aprile. Martedì, è sceso al di sotto di una zona di supporto critica, facendo precipitare in territorio negativo il sentiment degli investitori sui 12 ETF Bitcoin statunitensi. Complessivamente, questi fondi hanno registrato deflussi per oltre 3 miliardi di dollari questo mese, di cui quasi due terzi provenienti dal solo IBIT, con 2 miliardi di dollari ritirati a novembre.

IBIT è stato il figlio d'oro della criptofinanza, un ETF spot Bitcoin che ha rastrellato quasi 26 miliardi di dollari di afflussi solo quest'anno, raggiungendo oltre 72 miliardi di dollari di asset dal suo debutto di successo nel gennaio 2024. Ma la recente serie di prelievi costanti ha inasprito questa narrazione, con i trader che ora considerano il trend come un chiaro segnale ribassista.

Questo post è aggiornato LIVE.

Mercoledì i prezzi dell'energia sono al centro dell'attenzione, mentre la russa Novatek si affanna a salvare il suo progetto Arctic LNG 2, autorizzato, tagliando i prezzi del gas fino al 40% per gli acquirenti cinesi, e il petrolio scende dopo un inaspettato aumento delle scorte statunitensi.

Secondo fonti contattate da Reuters, Novatek offre forti sconti da agosto, riducendo i prezzi dei carichi di GNL tra il 30% e il 40% per invogliare le aziende cinesi ancora disposte ad acquistare gas russo nonostante le sanzioni statunitensi ed europee. Il progetto da 21 miliardi di dollari era rimasto in sospeso, senza riuscire a far partire le spedizioni fino ad ora. Ma con la Cina, alleato chiave di Vladimir Putin, che si oppone apertamente alle sanzioni occidentali, questi accordi a prezzi stracciati stanno prendendo piede, nonostante Washington minacci azioni contro gli acquirenti.

Ciò mette l'amministrazione Biden in difficoltà. Un giro di vite sulle aziende cinesi per gli acquisti di energia dalla Russia potrebbe smantellare la fragile tregua recentemente raggiunta nella guerra commerciale tra Stati Uniti e Cina. Una fonte energetica di alto livello ha dichiarato a Reuters che l'applicazione di queste sanzioni potrebbe ritorcersi contro Washington, mettendo a repentaglio la sua stessa spinta a concludere accordi di fornitura di GNL con Pechino.

Sul fronte del petrolio, i prezzi sono scesi leggermente, appesantiti dall'aumento delle scorte di greggio statunitensi superiore alle aspettative. L'American Petroleum Institute ha dichiarato che le scorte di greggio sono aumentate di 4,45 milioni di barili la scorsa settimana, con le scorte di benzina e distillati in aumento rispettivamente di 1,55 milioni e 577.000 barili.

Ciò ha fatto scendere il greggio Brent dello 0,2% a 64,78 dollari, e il greggio WTI dello 0,2% a 60,65 dollari, sebbene entrambi i benchmark mantengano ancora i guadagni di inizio settimana. Le sanzioni sui flussi di petrolio russo hanno contribuito a impedire che i prezzi scendessero ulteriormente... per ora.

Mercoledì i mercati dell'area Asia-Pacifico sono crollati, rispecchiando il calo di Wall Street, mentre il clamore suscitato dalle valutazioni dell'intelligenza artificiale ha tenuto sotto pressione i titoli tecnologici.

I titoli dei semiconduttori hanno guidato il calo, con gli investitori che hanno abbandonato i titoli surriscaldati in vista della pubblicazione degli utili di Nvidia più tardi oggi.

In Giappone, il Nikkei 225 ha perso lo 0,2% durante le contrattazioni volatili, trascinato inizialmente da una forte svendita di titoli legati ai chip. Advantest, importante produttore di apparecchiature per il collaudo di semiconduttori, ha inizialmente perso oltre il 4% prima di ridurre le perdite, chiudendo in ribasso dello 0,88%. Renesas era ancora in forte rosso, con un calo del 4,4%.

In Corea del Sud, il Kospi è sceso dello 0,54%, mentre il Kosdaq a piccola capitalizzazione è scivolato dello 0,58%. I colossi dell'indice Samsungtrone SK Hynix hanno ridotto le perdite precedenti, ma hanno comunque chiuso in ribasso rispettivamente dello 0,51% e dello 0,79%.

L'indice S&P/ASX 200 australiano ha registrato un andamento laterale prima di chiudere in ribasso dello 0,13%, mentre l'indice Hang Seng di Hong Kong è sceso dello 0,45%.

La più grande perdente a Hong Kong è stata Xiaomi, le cui azioni sono crollate di oltre il 4% dopo che l'azienda ha avvertito che i prezzi degli smartphone nel 2026 saliranno alle stelle a causa dell'aumento dei costi dei chip di memoria legati alla domanda di hardware per l'intelligenza artificiale.

L'indice cinese CSI 300 ha invertito la tendenza, salendo dello 0,21%, mentre l'indice indiano Nifty 50 e il Sensex hanno aperto in leggero ribasso, rispettivamente dello 0,16% e dello 0,14%, prima di riprendersi e registrare guadagni più tardi nel corso della giornata.

Panoramica dei numeri:

• 🇯🇵 Nikkei 225: 48.696,04 (–0,01%)

• 🇦🇺 ASX 200: 8.458,30 (–0,13%)

• 🇰🇷 Kospi: 3.925,71 (–0,71%)

• 🇭🇰 Hang Seng: 25.812,54 (–0,45%)

• 🇨🇳 Shanghai: 3.938,29 (–0,04%)

• 🇮🇳 Nifty 50: 25.966,75 (+0,22%)

Oggi Bitcoin si mantiene a malapena sopra i 91.000 dollari, come un misuratore instabile di nervosismo del mercato, mentre i trader si preparano ai guadagni di Nvidia, previsti per oggi.

L'oro sta risalendo rispetto al minimo della settimana scorsa, fungendo da silenziosa valvola di sicurezza sullo sfondo.

I future azionari sono rimasti praticamente congelati martedì sera, mentre Wall Street ha esteso la sua serie negativa trainata dal settore tecnologico. I future sul Dow Jones sono scesi di 47 punti (-0,1%), mentre i future sull'S&P 500 sono scivolati dello 0,2% e il Nasdaq 100 ha perso lo 0,3%, preparando il terreno per quella che potrebbe essere una sessione brutale o esplosiva, a seconda di come Nvidia pubblicherà i suoi dati.

Le contrattazioni di martedì non sono riuscite a interrompere il calo: sia il Dow Jones che l'S&P 500 hanno registrato il quarto calo consecutivo, con l'S&P 500 che ha registrato la sua più lunga serie di perdite da agosto.

Il Nasdaq ha chiuso in rosso per la quinta giornata su sei, sottolineando quanto sia stato fiaccato lo slancio tecnologico, un tempo inarrestabile, in vista dei risultati che tutti aspettano.

In realtà, la maggior parte dei settori è riuscita a chiudere martedì in rialzo, ma questo non ha avuto importanza perché i pesi massimi che hanno trascinato il mercato (Nvidia, Palantir, Microsoft e AMD) hanno chiuso tutti in forte rosso.

Il Technology Select Sector SPDR Fund (XLK) ha chiuso in ribasso dell'1,6%, confermando la tecnologia e i beni di consumo discrezionali come i maggiori perdenti del mese, mentre l'assistenza sanitaria continua a sovraperformare l'intero settore.