Bitcoin упал ниже $89 000 на фоне низкой динамики мировых акций в преддверии отчета Nvidia

В среду индекс S&P 500 закрылся ростом на 0,5%, восстановившись после четырехдневного падения, вызванного технологическим сектором, поскольку трейдеры вновь устремились в акции компаний, связанных с искусственным интеллектом, в преддверии ошеломительного отчета о доходах Nvidia.

Индекс Nasdaq Composite подскочил на 0,8%, а индекс Dow Jones Industrial Average вырос на 54 пункта (0,1%), завершив сессию слабым снижением, но все еще оставаясь в плюсе.

Акции Alphabet взлетели более чем на 3%, достигнув нового исторического максимума на фоне растущего ажиотажа вокруг Gemini 3 — недавно анонсированной модели искусственного интеллекта, представленной во вторник.

Этот шаг помог восстановить доверие к отрасли искусственного интеллекта, которая в последние сессии оказалась под давлением на фоне опасений по поводу завышенных оценок.

Однако все взгляды прикованы к Nvidia, акции которой к закрытию торгов выросли более чем на 2%. Ожидается, что этот гигант в области микросхем, занимающий лидирующие позиции в индексе S&P 500, опубликует отчёт после закрытия торгов, и Уолл-стрит делает ставку на новый рост, обусловленный растущим спросом на процессоры для искусственного интеллекта и инфраструктуру обработки данных.

Аналитики прогнозируют уверенный рост продаж вtronквартале, и реакция на результаты может задать тон для всего будущего развития ИИ-комплекса.

Прямая трансляция завершена.

Отскок Bitcoinофициально не состоялся, и быки, использующие кредитное плечо, застряли в проигрыше. В преддверии публикации отчётности Nvidia в среду, крупнейшая криптовалюта мира упала почти на 30% и сейчас торгуется около $89 500 на торгах в Нью-Йорке в среду, и облегчения не предвидится.

Что еще хуже: трейдеры, делающие ставку на отскок, не только потеряли деньги, но и сами себя загнали в ловушку.

По данным K33 Research, на офшорных биржах, таких как Binance, открытый интерес к бессрочным фьючерсам Bitcoin (основному инструменту для игроков с кредитным плечом) вырос более чем на 36 000 BTC на прошлой неделе, составив более 3,3 млрд долларов. Это самый большой скачок с апреля, и он произошёл на фоне падения цен; редкая и опасная ситуация.

Обычно на падающих рынках ставки финансирования становятся отрицательными, когда быки отступают. Но не в этот раз. Ставки оставались высокими и положительными, а это означало, что трейдеры продолжали наращивать длинные позиции, даже когда Bitcoin опустился ниже $98 тыс., затем до $95 тыс., затем до $91 тыс. и теперь до $89 тыс.

«Открытый интерес к бессрочным сделкам вернулся на свой октябрьский пик», — сказал Ветле Лунде из K33, предупредив, что сейчас рынок готов к ликвидационным сокращениям.

Значительная часть проблем связана с неактивными лимитными ордерами: предустановленными покупками, срабатывающими при падении Bitcoin . Они были предназначены для того, чтобы поймать скидку, но вместо этого втянули трейдеров в новые кредитные позиции как раз в тот момент, когда импульс ослаб.

По данным K33, в семи предыдущих случаях подобной динамики позиций Bitcoin падал шесть раз, со средним месячным падением в 15%. Розничные трейдеры по-прежнему остаются в выигрыше, в то время как институциональные инвесторы, как видно по оттоку средств IBIT BlackRock, уже стремятся уйти.

В среду американские акции открылись ростом, прервав четырехдневную серию потерь, вызванных технологическим сектором: акции Alphabet подскочили на 5%, а трейдеры вернулись к торговле акциями ИИ в преддверии сегодняшней публикации прибыли Nvidia.

Индекс S&P 500 вырос на 0,2%, индекс Nasdaq Composite – на 0,5%. Индекс Dow Jones, под давлением акций нетехнологических компаний, упал на 152 пункта (-0,3%).

Подъем был вызван возобновившимся оптимизмом в отношении искусственного интеллекта, при этом рост акций Alphabet был обусловлен волнением по поводу запуска ИИ-системы Gemini 3, которая была запущена во вторник.

Инвесторы, потрясенные многодневными распродажами, похоже, делают ставку на то, что результаты Nvidia вселят уверенность и развеют мысль о том, что оценки ИИ зашли слишком далеко и слишком быстро.

Первичные дилеры сопротивляются давлению со стороны Федеральной резервной системы, требующей задействовать ее Постоянный механизм РЕПО (SRF) — ключевой механизм поддержки ликвидности, призванный стабилизировать рынок РЕПО США объемом 12 триллионов долларов.

Несмотря на растущую напряженность в сфере краткосрочного финансирования, банки Уолл-стрит по-прежнему опасаются брать займы напрямую у ФРС, опасаясь, что это может стать сигналом слабости или проблем на рынках.

По словам источников, осведомленных о ходе обсуждений, в ходе закрытого заседания на прошлой неделе представители ФРС настоятельно рекомендовали крупным банкам активнее использовать SRF, однако дилеры оказали решительное сопротивление, ссылаясь как на предрассудки, так и на операционные препятствия.

Фонд SRF, созданный в 2021 году, был призван предотвратить аресты на рынке РЕПО, подобные тем, что наблюдались в 2019 году и начале 2020 года. Он позволяет первичным дилерам — банкам, которые напрямую торгуют государственными ценными бумагами с ФРС, — получать доступ к ликвидности, размещая казначейские облигации в обмен на cash.

Однако объемы инвестиций практически не растут, даже несмотря на рост волатильности рынка и перебои с ликвидностью в краткосрочных инструментах.

Некоторые дилеры отметили, что использование этой возможности может вызвать пристальное внимание со стороны инвесторов или контрагентов, в то время как другие ссылались на ограничения баланса или внутренние политические противоречия, которые затрудняют операционализацию процесса заимствования.

В среду европейские фондовые рынки обрели некоторую опору: к середине утра по лондонскому времени индекс Stoxx 600 вырос на 0,2%, что является сигналом того, что жестокая распродажа, спровоцированная технологическим сектором, может начать сбавлять обороты.

Индекс FTSE 100 вырос на 0,10%, достигнув 9561,38 пункта, немецкий DAX прибавил 0,26%, а испанский IBEX 35 поднялся на 0,35%. Французский CAC 40 практически не изменился, а итальянский FTSE MIB немного снизился.

Индекс Stoxx 600, который tracкомпании с крупной и средней капитализацией в 17 европейских странах, составил 562,78, поднявшись чуть менее чем на 1 пункт.

Свежие данные из Великобритании показали снижение инфляции до 3,6% в октябре, что уже подогревает разговоры о возможном рождественском снижении ставки Банком Англии. Этот показатель совпал с ожиданиями экономистов и появился всего за неделю до представления канцлером казначейства Рэйчел Ривз своего осеннего бюджета.

Рынки отреагировали быстро: фунт стерлингов упал по отношению как к доллару, так и к евро, а доходность британских государственных облигаций разошлась.

Доходность двухлетних государственных облигаций Великобритании снизилась на 2 базисных пункта, что сигнализирует о надеждах на краткосрочное снижение процентной ставки, в то время как доходность 10-летних и 30-летних облигаций поползла вверх, причем последняя удерживается выше критической отметки в 5%, что является самой высокой стоимостью долгосрочных заимствований среди стран G7.

Уровень инфляции даёт британским акциям некоторую передышку, в то время как индекс FTSE 100 колеблется около символического уровня 10 000. Но трейдеры облигаций пока не расслабляются: фискальная неопределённость всё ещё впереди, и публичные облигации торгуются так, будто нервы всё ещё на пределе.

Цены на литий в Китае растут третий день подряд: в среду фьючерсы превысили отметку 100 000 юаней (14 065 долларов США) за тонну, после чего немного снизились. Мощный рост был обусловлен возобновившимся оптимизмом в отношении спроса со стороны сектора накопления энергии.

Однако резкость этого шага начинает действовать на нервы.

Самый активныйtracна карбонат лития на Гуанчжоуской фьючерсной бирже вырос почти на 20% в ноябре, достигнув самого высокого уровня с июля 2024 года.

Спотовые цены меняются синхронно, при этом сообщается, что производители аккумуляторов пополняют запасы в преддверии прогнозируемых ограничений поставок в начале 2026 года.

трейдеров По словам настроения изменились после того, как председатель совета директоров Ganfeng Lithium предсказал, что цены могут взлететь до 200 000 юаней за тонну в следующем году, если спрос вырастет более чем на 30%.

Этот прогноз воодушевил рынок, особенно учитывая, как упал спрос на литий с момента достижения пика в 2022 году из-за переизбытка поставок и более медленного, чем ожидалось, роста популярности электромобилей.

Теперь, с ростом спроса на накопители энергии, «быки» вернулись. Однако некоторые предупреждают, что темпы ралли кажутся нестабильными, особенно учитывая макроэкономическую волатильность и неравномерность продаж электромобилей в мире.

Доходность казначейских облигаций США в среду в целом оставалась на прежнем уровне, поскольку инвесторы предпочитали сохранять позиции в ожидании потока отложенных экономических данных и важнейшего отчета по занятости вне сельского хозяйства, который должен выйти в четверг и может повлиять на решение Федеральной резервной системы по процентной ставке в декабре.

Доходность 10-летних казначейских облигаций снизилась незначительно, менее чем на 1 базисный пункт, оставшись на уровне 4,117%, в то время как доходность 2-летних облигаций колебалась на уровне 3,573%. Доходность 30-летних облигаций практически не изменилась, в последний раз котируясь на уровне 4,74%.

Ставки по краткосрочному концу кривой, включая 1-месячные (3,945%) и 3-месячные (3,882%), немного выросли, что отражает осторожную переориентацию фронтальных позиций.

Эта осторожная пауза последовала за решением о приостановке работы правительства США, из-за которого была отложена публикация таких важных данных, как торговый баланс за октябрь и число рабочих мест вне сельского хозяйства за сентябрь.

Глава ФРС Крис Уоллер в понедельник ясно дал понять, что центральный банк отслеживает тенденции на рынке труда, а не инфляцию как ключевой фактор при принятии решения о дальнейшем снижении ставки в декабре.

Уоллер также преуменьшил опасения по поводу роста инфляционных ожиданий, укрепив мнение о том, что замедление роста занятости может оказать положительное влияние на ФРС.

Цены на золото выросли утром в среду: спотовые торги на золото выросли на 0,5% до 4089,59 долларов за унцию, а фьючерсы на золото в США с поставкой в ​​декабре выросли на 0,6% до 4090,30 долларов, поскольку рынки склонились к отказу от риска в преддверии двух важных событий в США: протокола заседания Федеральной резервной системы и отложенного отчета по занятости.

Спрос на золото имеет тенденцию резко возрастать, когда волатильность растет, а с учетом неопределенности, связанной с политикой процентных ставок, настроения явно склоняются к обороне.

Трейдеры ждут подсказок из протокола заседания ФРС, который будет опубликован позднее сегодня, надеясь получить представление о том, насколько центральный банк намерен удерживать ставки на высоком уровне в течение более длительного времени.

Данные по занятости в США, публикация которых была отложена из-за недавнего прекращения работы правительства, выйдут в четверг.

Экономисты, опрошенные агентством Reuters, ожидают, что в сентябре прирост рабочих мест составит всего 50 000. Это резкое замедление может подтвердить предположения о том, что цикл повышения ставок достиг своего пика.

Опубликованные во вторник данные по заявкам на пособие по безработице показали, что число американцев, получающих пособие по безработице, в середине октября достигло двухмесячного максимума, что является еще одним признаком того, что рынок труда может охлаждаться.

Стремление индекса FTSE 100 к отметке в 10 000 пунктов остановилось: сейчас ведущий фондовый индекс Великобритании колеблется ниже отметки 9 600 после того, как на прошлой неделе достиг рекордного значения 9 930.

Хотя с начала года он все еще растет на 17%, опережая индексы S&P 500, Nasdaq и Dow, последняя распродажа акций по всему миру, спровоцированная растущим беспокойством по поводу оценок ИИ, временно подорвала его позиции.

Аналитики рынка утверждают, что откат не затмевает главного: резкий и быстрый рост индекса FTSE с 9000 до почти 10 000 всего за 119 дней, что является одним из самых быстрых скачков на 1000 пунктов за всю историю наблюдений, по словам Дэна Коутсворта из AJ Bell.

И хотя 10 тыс. — это, возможно, всего лишь круглая цифра, Коутсворт утверждает, что это будет символической победой канцлера Рэйчел Ривз, которая готовится представить осенний бюджет 26 ноября.

Высокие показатели индекса FTSE в этом году обусловлены его значительной долей в секторах золота, коммунальных услуг, обороны и других секторах, ориентированных на стоимость, что делает его более безопасным инструментом хеджирования на фоне распространения опасений по поводу пузыря искусственного интеллекта среди технологических акций по всему миру.

Фонд iShares Bitcoin Trust (IBIT) компании BlackRock потерял во вторник более полумиллиарда долларов, потерпев самый сильный однодневный отток средств с момента запуска. Это стало серьёзным ударом для фонда, который когда-то был блестящим трофеем крипторынка. По данным Bloomberg, изъятие средств в размере 523 миллионов долларов стало пятым днём подряд, что усиливает давление на настроения в отношении криптовалют в этом месяце.

Bitcoin упал почти на 30% с исторического максимума, достигнутого в октябре, откатившись к минимуму с апреля. Во вторник он опустился ниже критической зоны поддержки, что привело к ухудшению настроений инвесторов в 12 американских Bitcoin ETF. В общей сложности отток средств из этих фондов в этом месяце превысил 3 млрд долларов, и почти две трети этой суммы пришлось только на IBIT, а 2 млрд долларов — на ноябрь.

IBIT был золотым детищем криптофинансов, спотовым Bitcoin ETF, который только в этом году привлек почти 26 миллиардов долларов США, увеличив активы до более чем 72 миллиардов долларов США с момента своего ошеломительного дебюта в январе 2024 года. Однако недавняя волна постоянных изъятий средств испортила эту риторику, и теперь трейдеры рассматривают эту тенденцию как явный медвежий сигнал.

Эта запись обновляется в режиме реального времени.

В среду в центре внимания — цены на энергоносители, поскольку российская компания «Новатэк» пытается спасти свой санкционированный проект «Арктик СПГ 2», снижая цены на перевозку газа для китайских покупателей до 40%, а нефть падает после неожиданного скачка запасов в США.

По данным источников Reuters, «Новатэк» с августа предлагает значительные скидки на поставки СПГ, снижая цены на 30–40%, чтобы привлечь китайские компании, по-прежнему готовые покупать российский газ, несмотря на санкции США и Европы. Проект стоимостью 21 миллиард долларов до сих пор находился в подвешенном состоянии и не мог осуществлять поставки. Но поскольку Китай, ключевой союзник Владимира Путина, открыто выступает против западных санкций, эти сделки по сниженным ценам продолжают заключаться, несмотря на угрозы Вашингтона принять меры против покупателей.

Это ставит администрацию Байдена в затруднительное положение. Репрессии против китайских компаний, связанных с закупками российских энергоносителей, могут подорвать хрупкое перемирие, недавно заключённое в торговой войне между США и Китаем. Один высокопоставленный источник в энергетической отрасли сообщил агентству Reuters, что введение этих санкций может иметь обратный эффект, поставив под угрозу стремление Вашингтона заключить с Пекином сделки по поставкам СПГ.

Что касается нефти, цены немного снизились, что было обусловлено более значительным, чем ожидалось, ростом запасов сырой нефти в США. Американский институт нефти сообщил, что запасы сырой нефти выросли на 4,45 млн баррелей на прошлой неделе, а запасы бензина и дистиллятов — на 1,55 млн и 577 000 баррелей соответственно.

В результате цена на нефть марки Brent снизилась на 0,2% до $64,78, а на нефть марки WTI — на 0,2% до $60,65, хотя обе марки всё ещё сохраняют рост, достигнутый в начале недели. Санкции в отношении поставок российской нефти помогли удержать цены от дальнейшего падения… пока.

В среду рынки Азиатско-Тихоокеанского региона упали, отражая падение Уолл-стрит, поскольку накал страстей вокруг оценок ИИ оказал давление на технологические компании.

Лидером падения стали акции полупроводникового сектора, инвесторы избавлялись от переоцененных акций в преддверии сегодняшней публикации прибыли Nvidia.

В Японии индекс Nikkei 225 снизился на 0,2% в ходе волатильных торгов, чему способствовала резкая распродажа акций компаний, связанных с микросхемами. Акции Advantest, крупного производителя оборудования для тестирования полупроводников, первоначально упали более чем на 4%, но затем сократили потери, закрывшись на 0,88%. Акции Renesas по-прежнему находились в глубоком минусе, торгуясь на 4,4% ниже.

В Южной Корее индекс Kospi снизился на 0,54%, а акции компаний с малой капитализацией Kosdaq – на 0,58%. Крупнейшие компании индекса Samsungtronи SK Hynix отыграли предыдущие потери, но всё же снизились на 0,51% и 0,79% соответственно.

Австралийский индекс S&P/ASX 200 двигался вбок и закрылся со снижением на 0,13%, а гонконгский индекс Hang Seng упал на 0,45%.

Главным неудачником на гонконгской бирже стала компания Xiaomi, акции которой упали более чем на 4% после того, как компания предупредила, что цены на смартфоны в 2026 году резко вырастут из-за роста стоимости микросхем памяти, связанного со спросом на оборудование для ИИ.

Материковый китайский индекс CSI 300 изменил тенденцию, поднявшись на 0,21%, в то время как индийские Nifty 50 и Sensex открылись умеренным снижением, упав на 0,16% и 0,14% соответственно, но затем восстановились и продемонстрировали рост позднее в течение дня.

Снимок чисел:

• 🇯🇵 Nikkei 225: 48 696,04 (–0,01%)

• 🇦🇺 ASX 200: 8 458,30 (–0,13%)

• 🇰🇷 Коспи: 3925,71 (–0,71%)

• 🇭🇰 Ханг Сен: 25 812,54 (–0,45%)

• 🇨🇳 Шанхай: 3938,29 (–0,04%)

• 🇮🇳 Nifty 50: 25 966,75 (+0,22%)

Сегодня Bitcoin едва удерживается выше $91 000, оставаясь на этом уровне, словно шаткий индикатор нервозности рынка, пока трейдеры готовятся к сегодняшнему отчету о прибылях Nvidia.

Золото растет с минимума прошлой недели, выступая в роли тихого предохранительного клапана на заднем плане.

Во вторник вечером фьючерсы на акции практически замерли на фоне продолжения серии падений на Уолл-стрит, вызванных технологическим сектором. Фьючерсы на индекс Dow Jones упали на 47 пунктов (-0,1%), фьючерсы на S&P 500 снизились на 0,2%, а Nasdaq 100 — на 0,3%, что может привести к резкой или взрывной торговой сессии в зависимости от того, как Nvidia представит свои результаты.

Торги во вторник не смогли остановить падение: индексы Dow и S&P 500 показали четвертое подряд падение, причем S&P 500 зафиксировал самую длительную серию потерь с августа.

Nasdaq записал на свой счет пятый «красный» день из шести, подчеркнув, насколько сломленным стал некогда неудержимый технологический импульс в преддверии ожидаемой всеми прибыли.

Большинству секторов на самом деле удалось закрыть вторник с повышением, но это не имело значения, поскольку тяжеловесы, тянущие рынок за собой (Nvidia, Palantir, Microsoft и AMD), все закрылись в глубоком минусе.

Фонд Technology Select Sector SPDR Fund (XLK) закрылся со снижением на 1,6%, закрепив за секторами технологий и потребительских товаров статус наиболее пострадавших в этом месяце, в то время как сектор здравоохранения продолжает опережать весь сектор.