SpaceX setzt IPO-Preis auf 135 US-Dollar pro Aktie, prognostiziert Rekord-Debüt mit 75 Milliarden US-Dollar
Foto von Sven Piper auf Unsplash.
- SpaceX hat seine IPO am Donnerstag mit einem Preis von 135 USD pro Aktie festgelegt, wodurch 75 Milliarden US-Dollar eingenommen wurden und eine Bewertung von 1,77 Billionen US-Dollar erreicht wurde – das größte Börseneinstieg in der Geschichte des US-Aktienmarktes.
- Das Angebot ist für Privatanleger von Bedeutung, denen ungewöhnlich viele Anteile im Umfang von 30 % zugeteilt wurden.
- Der Start von SpaceX könnte den Ton für ein rekordverdächtiges Jahr bei IPOs setzen, zu dem auch OpenAI und Anthropic gehören.
Elon Musks SpaceX hat am Donnerstag offiziell den Preis für den Börsengang auf 135 US-Dollar pro Aktie festgelegt und prognostiziert eine Emission von 75 Milliarden US-Dollar beim größten Börsen-Debüt der Geschichte, wodurch Elon Musks Raketen- und Satellitenunternehmen auf fast 1,77 Billionen US-Dollar bewertet wird.
Das Angebot übertrifft den IPO von Saudi Aramco im Dezember 2019, der 25,6 Milliarden US-Dollar bei einer Bewertung von 1,71 Billionen US-Dollar einbrachte, laut Reuters. SpaceX hat derzeit 555,56 Millionen Aktien verkauft und wird am Freitag den Handel an der Nasdaq aufnehmen.
SpaceX debütiert nach Elon Musks Bedingungen
SpaceX hat den Aktienkurs während eines Treffens mit Bankern am Donnerstagnachmittag festgelegt und ihn in einer Einreichung bei der Securities and Exchange Commission (SEC) bekannt gegeben, während die US-Märkte noch geöffnet waren, berichtete Reuters. IPO-Preisankündigungen erfolgen in der Regel nach dem Marktschluss um 16:00 Uhr, um das Risiko von marktbeeinflussenden Ereignissen zu vermeiden, die den Deal betreffen könnten.
Laut NBC News hatte Musk auch etwa 30 % der Aktien für einzelne Privatanleger reserviert, was weit über der üblichen Quote von 10 % liegt, die dieser Anlegergruppe normalerweise zusteht. Edward Best, Co-Vorsitzender der Abteilung für Kapitalmärkte bei Willkie Farr & Gallagher, sagte gegenüber NBC, die Zahl sei „eigentlich quite hoch“ und führte dies teilweise auf das persönliche Interesse von Musk an einzelnen Käufern zurück.
Die Nachfrage im Einzelhandel scheint Elons Wette zu bestätigen, wie Forbes berichtete: Reguläre Anleger haben Bestellungen für SpaceX-Aktien im Wert von mehr als 100 Milliarden US-Dollar aufgegeben, was die verfügbare, zurückgehaltene Angebotsmenge bei weitem übersteigt.
Nach dem IPO wird Musk 82 % der Kontrolle über das Technologieunternehmen behalten, laut Reuters.
Bewertung löst Skepsis aus
Mit der beabsichtigten Bewertung von 1,77 Billionen US-Dollar wird SpaceX beim Börsen-Debüt auf Platz sieben der an der US-Börse notierten Unternehmen liegen, vor JPMorgan Chase, Meta Platforms und Musks eigener Tesla.
Und wie erwartet glaubt nicht jeder, dass dieser Preis korrekt oder gültig ist. Analysten von Morningstar schrieben letzte Woche, dass SpaceX angesichts seiner Finanzkennzahlen „überbewertet“ sei, und legten ihre eigene Schätzung auf 780 Milliarden US-Dollar fest. Das Technologieunternehmen erzielte im vergangenen Jahr rund 19 Milliarden US-Dollar an Einnahmen; jedoch hat es noch keinen Gewinn erzielt.
„Mit einem kleinen anfänglichen Streubesitz, der durch fast jede Investmentbank der Welt gestützt wird, einer schwungvollen Investorennachfrage für KI-Infrastrukturangebote und einem beispiellosen Weg zur Aufnahme im Nasdaq-100-Index nur 15 Handelstage nach dem IPO, erwarten wir, dass der Aktienkurs von SpaceX wahrscheinlich die Trennung und sogar den Aufstieg in die Umlaufbahn überleben wird, zumindest für eine Weile“, schrieben die Morningstar-Analysten, laut NBC News.
Dan Hanson, leitender Portfolio-Manager bei Neuberger Berman, dessen Fonds in SpaceX investierte, während das Unternehmen noch privat war, bot eine optimistischere Sicht. Er sagte gegenüber NBC News, Anleger sollten das Unternehmen als Kombination aus seinem Startgeschäft, dem Starlink-Satelliteninternetnetzwerk und seinen KI-Zielen betrachten. „Dieses Team fängt gerade erst an“, so Hanson.
Produkte und Geschäfte von SpaceX
Der Satelliten-Internetdienst des Unternehmens, Starlink, generiert derzeit den Großteil der Einnahmen von SpaceX. Das Netzwerk verbindet Kunden in 164 Ländern, laut Reuters. Die Raketenoperationen machen mehr als vier Fünftel aller in den letzten drei Jahren in die Umlaufbahn gebrachten Massen aus, so das Unternehmen in seinem Prospekt.
SpaceX schätzt seinen gesamten adressierbaren Markt auf 28,5 Billionen US-Dollar, wobei ein großer Teil dieser Zahl auf xAI, seine KI-Einheit, entfällt.
Der IPO des Unternehmens könnte dazu beitragen, ein Jahr zu definieren, das Goldman Sachs prognostiziert, werde insgesamt Rekord-Einnahmen von 160 Milliarden US-Dollar aus IPOs generieren. Diese IPO-Pipeline umfasst OpenAI und Anthropic neben SpaceX.
Matt Kennedy, leitender Stratege bei Renaissance Capital, sagte gegenüber NBC News, dass jedes dieser drei Angebote „mehr Geld einbringen könnte als alle anderen Deals zusammen“. Er schätzte, dass SpaceX allein mehr einbringen wird als alle US-IPOs in den Jahren 2024 und 2025 zusammen.
Wenn Sie dies lesen, sind Sie bereits einen Schritt voraus. Bleiben Sie mit unserem Newsletter auf dem Laufenden.
Opeyemi Olanrewaju
Opeyemi spezialisiert sich auf die Erstellung und Verfeinerung hochwertiger Inhalte mit Fokus auf Kryptowährungen, globale Finanzmärkte und die Wirtschaft. Er absolvierte sein Studium an der University of Ibadan mit einem MBBS-Abschluss. Er war Chefredakteur der redaktionellen Publikation seines Colleges und zuvor bei CFA tätig. Seit über sechs Jahren sorgt er als News Editor bei Cryptopolitan für die Einzigartigkeit der Inhalte.
