Компания SpaceX установила цену IPO на уровне 135 долларов за акцию, прогнозируя рекордные 75 миллиардов долларов на дебютном размещении

В четверг компания SpaceX Илона Маска официально установила цену первичного публичного размещения акций (IPO) в размере 135 долларов за акцию, что, по прогнозам, составит 75 миллиардов долларов, став крупнейшим дебютом на фондовом рынке в истории и оценив компанию Илона Маска по производству ракет и спутников почти в 1,77 триллиона долларов.

Согласно данным Reuters, это размещение акций превосходит по объему IPO компании Saudi Aramco в декабре 2019 года, которое привлекло 25,6 миллиарда долларов при оценке в 1,71 триллиона долларов. На данный момент SpaceX продала 555,56 миллиона акций, и торги на Nasdaq начнутся в пятницу.

Компания SpaceX дебютировала на условиях Илона Маска

Как сообщило агентство Reuters, компания SpaceX зафиксировала цену своих акций во время встречи с банкирами в четверг днем ​​и раскрыла ее в заявлении, поданном в Комиссию по ценным бумагам и биржам, пока американские рынки еще были открыты. Объявления о цене IPO обычно публикуются после закрытия рынка в 16:00, чтобы избежать риска влияния на сделку событий, способных повлиять на рынок.

По данным NBC News, Маск также зарезервировал примерно 30% акций для частных розничных инвесторов, что значительно превышает типичные 10%, обычно выделяемые этой категории инвесторов. Эдвард Бест, сопредседатель практики рынков капитала в Willkie Farr & Gallagher, заявил NBC, что эта цифра «на самом деле довольно высока» и частично объяснил ее личным интересом Маска к частным покупателям

Похоже, розничный спрос подтвердил правильность ставки Илона, поскольку, как сообщило издание Forbes, обычные инвесторы разместили заказы на акции SpaceX на сумму более 100 миллиардов долларов, что значительно превышает выделенное количество акций.

По данным Reuters, после IPO Маск сохранит 82% акций технологической компании.

Оценка вызывает скептицизм

При предполагаемой рыночной капитализации в 1,77 триллиона долларов, SpaceX займет седьмое место среди компаний, котирующихся на бирже США, после начала торгов на своем дебютном фондовом рынке, опередив JPMorgan Chase, Meta Platforms и собственную компанию Маска Tesla.

И, как и ожидалось, не все считают эту оценку точной или достоверной. Аналитики Morningstar на прошлой неделе написали, что SpaceX «переоценена», учитывая ее финансовые показатели, и оценили свою собственную стоимость в 780 миллиардов долларов. В прошлом году технологическая компания получила выручку в размере примерно 19 миллиардов долларов, однако прибыли она пока не получила.

«Благодаря небольшому первоначальному размещению акций, поддержанному практически всеми инвестиционными банками мира, высокому интересу инвесторов к предложениям в сфере инфраструктуры искусственного интеллекта иdentпути к включению в индекс Nasdaq 100 всего через 15 торговых дней после IPO, мы ожидаем, что цена акций SpaceX, вероятно, переживет отделение от орбиты и даже подъем на орбиту, по крайней мере, на некоторое время», — написали аналитики Morningstar, как сообщает NBC News.

Дэн Хэнсон, старший портфельный менеджер Neuberger Berman, чей фонд инвестировал в SpaceX, когда компания еще была частной, высказал более оптимистичный взгляд. В интервью NBC News он заявил, что инвесторам следует рассматривать компанию как сочетание ее бизнеса по запуску космических аппаратов, спутниковой интернет-сети Starlink и амбиций в области искусственного интеллекта. «Эта команда только начинает», — заявил Хэнсон.

Продукция и проекты SpaceX

В настоящее время большую часть доходов SpaceX приносит спутниковый интернет-сервис компании Starlink. По данным Reuters. Согласно проспекту компании, на ракетные операции приходится более четырех пятых всей массы, запущенной на орбиту за последние три года.

По оценкам SpaceX, общий потенциальный рынок сбыта составляет 28,5 триллионов долларов, хотя значительная часть этой суммы приходится на xAI, подразделение компании, занимающееся искусственным интеллектом.

Первичное публичное размещение акций (IPO) компании может defiгод, который, по прогнозам Goldman Sachs, принесет рекордные 160 миллиардов долларов в виде общих поступлений от IPO. В этот портфель IPO входят OpenAI и Anthropic, а также SpaceX.

Мэтт Кеннеди, старший стратег Renaissance Capital, заявил NBC News, что любое из этих трех размещений «может привлечь больше денег, чем все остальные сделки вместе взятые». Он подсчитал, что одна только SpaceX привлечет больше , чем все IPO в США в 2024 и 2025 годах вместе взятые.