SpaceX precifica IPO em US$ 135 por ação, projetando estreia recorde de US$ 75 bilhões
Foto por Sven Piper no Unsplash.
- A SpaceX precificou sua oferta pública inicial (IPO) em US$ 135 por ação na quinta-feira, arrecadando US$ 75 bilhões e alcançando uma avaliação de US$ 1,77 trilhão no maior lançamento do mercado de ações dos EUA já registrado.
- A oferta é relevante para os investidores minoritários, que receberam uma alocação incomumente grande de 30% das ações.
- O lançamento da SpaceX pode definir o tom para um ano recorde em atividade de IPOs, que também inclui a OpenAI e a Anthropic.
A SpaceX de Elon Musk definiu oficialmente sua oferta pública inicial (IPO) a um preço de US$ 135 por ação na quinta-feira, estabelecendo projeções de uma captação de US$ 75 bilhões no maior lançamento no mercado de ações da história e avaliando a empresa de foguetes e satélites de Elon Musk em quase US$ 1,77 trilhão.
A oferta supera o IPO da Saudi Aramco em dezembro de 2019, que arrecadou US$ 25,6 bilhões com uma avaliação de US$ 1,71 trilhão, de acordo com a Reuters. A SpaceX atualmente vendeu 555,56 milhões de ações e começará a negociar na Nasdaq na sexta-feira.
A SpaceX estreia nos termos de Elon Musk
A SpaceX travou seu preço das ações durante uma reunião na tarde de quinta-feira com banqueiros e divulgou em um registro com a Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC) enquanto os mercados dos EUA ainda estavam abertos, informou a Reuters. Anúncios de precificação de IPO normalmente vêm após o fechamento do mercado às 16h para evitar o risco de eventos que movem o mercado afetarem o negócio.
Musk também reservou cerca de 30% das ações para investidores varejistas individuais, muito acima da alocação típica de 10% geralmente dada a esta seção de investidores, de acordo com a NBC News. Edward Best, co-presidente da prática de mercados de capitais da Willkie Farr & Gallagher, disse à NBC que o número era "na verdade bastante alto" e atribuiu isso em parte ao interesse pessoal de Musk nos compradores individuais.
A demanda varejista parece ter validado a aposta de Elon, pois a Forbes relatou que investidores comuns fizeram pedidos de mais de US$ 100 bilhões em ações da SpaceX, muito acima do fornecimento disponível reservado.
Após o IPO, Musk manterá 82% do controle da empresa de tecnologia, de acordo com a Reuters.
Avaliação levanta ceticismo
Com a avaliação pretendida de US$ 1,77 trilhão, a SpaceX ficará em sétimo lugar entre as empresas listadas nos EUA quando o comércio abrir no lançamento de sua ação no mercado de ações, à frente da JPMorgan Chase, Meta Platforms e da própria Tesla de Musk.
E, como esperado, nem todos acreditam que esse preço está correto ou é válido. Analistas da Morningstar escreveram na semana passada que a SpaceX está "superavaliada" dadas suas finanças, e fixaram sua própria estimativa de valor em US$ 780 bilhões. A empresa de tecnologia gerou cerca de US$ 19 bilhões em receita no ano passado; no entanto, ainda não obteve lucro.
"Com uma oferta inicial pequena impulsionada por quase todos os bancos de investimento do planeta, apetite robusto de investidores por licitações de infraestrutura de IA e um caminho sem precedentes para inclusão no Índice Nasdaq 100 apenas 15 dias úteis após o IPO, esperamos que o preço das ações da SpaceX provavelmente sobreviva à separação e até à ascensão em direção à órbita, pelo menos por um tempo", escreveram os analistas da Morningstar, de acordo com a NBC News.
Dan Hanson, gerente de portfólio sênior da Neuberger Berman, cujo fundo investiu na SpaceX enquanto ainda era privada, ofereceu uma visão mais otimista. Ele disse à NBC News que os investidores devem ver a empresa como uma combinação de seu negócio de lançamento, rede de internet via satélite Starlink e ambições de IA. "Esta equipe está apenas começando", afirmou Hanson.
Produtos e empreendimentos da SpaceX
O serviço de internet via satélite da empresa, Starlink, atualmente gera a maioria da receita da SpaceX. A rede conecta clientes em 164 países, de acordo com a Reuters. Suas operações de foguetes representam mais de quatro quintos de toda a massa lançada em órbita nos últimos três anos, afirmou a empresa em seu prospecto.
A SpaceX estima seu mercado endereçável total em US$ 28,5 trilhões, embora uma grande parte dessa figura dependa da xAI, sua unidade de inteligência artificial.
O IPO da empresa pode ajudar a definir um ano que a Goldman Sachs previu que produzirá um recorde de US$ 160 bilhões em receita total de IPOs. Esse pipeline de IPOs inclui OpenAI e Anthropic ao lado da SpaceX.
Matt Kennedy, estrategista sênior da Renaissance Capital, disse à NBC News que qualquer uma dessas três ofertas "pode levantar mais dinheiro do que todos os outros negócios, combinados." Ele estimou que a própria SpaceX irá levantar mais do que todos os IPOs dos EUA em 2024 e 2025 combinados.
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Opeyemi Olanrewaju
Opeyemi é especialista em criar e refinar conteúdo de alta qualidade focado em criptomoedas, mercados financeiros globais e economia. Formou-se pela Universidade de Ibadan com grau de MBBS. Trabalhou como Editor-Chefe da publicação editorial de sua faculdade e anteriormente na CFA. Por mais de seis anos, ajudou a salvaguardar a originalidade como editor de notícias na Cryptopolitan.
