Staatliche KI tracInsiderhandel, während Bots die Prognosemärkte übernehmen

Im vergangenen Jahr wurden auf den Prognosemärkten Wetten im Wert von über 44 Milliarden Dollar abgewickelt, doch die Aufsichtsbehörden geben an, dass viele der erfolgreichsten Teilnehmer mittlerweile automatisierte Handelsroboter und nicht mehr Menschen sind.

Auf Polymarket werden mittlerweile über 30 % der aktiven Konten von automatisierten Bots verwaltet. Daten der Top-Verdiener der Plattform zeigen, dass 14 der 20 umsatzstärksten Konten von Bots kontrolliert werden.

Mehr als 37 % dieser automatisierten Konten sind durchgehend automatisiert.

Gesetzgeber nehmen Insiderhandelsrisiken ins Visier

Die Handelsaktivität von Polymarket ging im April zum ersten Mal seit August um 8,9 % zurück, da Wettbewerber Marktanteile hinzugewannen.

Laut Dune Analyticsverzeichnete die Plattform zusammen mit ihrer US-Niederlassung im April Wetten in Höhe von 10,2 Milliarden US-Dollar, ein Rückgang gegenüber 11,2 Milliarden US-Dollar im Vormonat.

Die Konkurrenzplattform Kalshi verzeichnete unterdessen im April einen Anstieg des Handelsvolumens um 13 % auf 14,8 Milliarden US-Dollar.

Der Rückgang erfolgte, als Polymarket versuchte, seine Präsenz in den USA wieder aufzubauen, während das Unternehmen gleichzeitig verstärkt von Politikern unter die Lupe genommen wurde, die sich Sorgen um Insiderhandel machten.

Senatorin Elizabeth Warren schrieb im März zusammen mit mehr als 40 anderen Kongressmitgliedern an die Commodity Futures Trading Commission.

Sie wollten Gesetze, die es Regierungsbeamten verbieten würden, von geheimem Material auf diesen Plattformen zu profitieren.

„Die CFTC ist der Ansicht, dass Event-traceine Art Swap darstellen, der ihrer Zuständigkeit unterliegt, und daher sollte sie sicherstellen, dass Bundesangestellte die bestehenden Beschränkungen für Insiderhandel auf Prognosemärkten verstehen“, sagten die Gesetzgeber.

Mehrere Nutzer von Polymarket sind in Verdacht geraten, weil sie mit Wetten auf heikle Weltereignisse, darunter Militäraktionen in Venezuela und einen möglichen Konflikt mit dem Iran, Gewinne erzielt haben.

Ein Fall führte zu den ersten strafrechtlichen Anklagen wegen Insiderhandels auf einem Prognosemarkt in den Vereinigten Staaten.

Ein Soldat der US-amerikanischen Spezialeinheiten wurde verhaftet, weil er angeblich geheime Informationen genutzt hatte, um auf die Verhaftung des venezolanischen Präsidenten Maduro zu wetten.

Regulierungsbehörden nutzen KI-Tools zur Überwachung von Handelsgeschäften

Die Regulierungsbehörden sagen, sie würden mit derselben Technologie zurückschlagen, die es Bots ermöglicht habe, die Märkte zu dominieren.

Der CFTC-Vorsitzende Michael Selig teilte Reportern mit, dass die Behörde KI-Tools einsetzt, um Handelsmuster zu untersuchen, anomales Verhalten aufzudecken und mit Blockchain- trac-Unternehmen wie Chainalysis zusammenzuarbeiten, um Offshore-Plattformen wie Polymarket zu überwachen.

Laut einem AIMPACT-Update vom 15. Mai nutzt die CFTC KI, um riesige Mengen an Handelsdaten zu scannen und die Mitarbeiter bei derdentverdächtiger Konten zu unterstützen und zu entscheiden, ob Ermittlungen eingeleitet oder Vorladungen ausgestellt werden sollen.

Laut Selig ist KI angesichts der rasant zunehmenden Datenmengen unerlässlich geworden .

Das Unternehmen kombiniert Blockchain-Analysetools mit Technologien zur Erkennung von Marktanomalien, um sowohl Kryptowährungsmärkte als auch traditionelle Finanzmärkte zu überwachen.

Die CFTC hat zahlreiche Meldungen über verdächtige Handelsaktivitäten erhalten und untersucht aktiv „Hunderte bis Tausende“ potenzieller Fälle. Zukünftige Durchsetzungsmaßnahmen werden sich voraussichtlich ausweiten.

Selig erklärte, die Behörde werde gegen US-Nutzer vorgehen, die versuchen, ihren Standort durch die Verwendung von VPNs zum Zugriff auf verbotene Dienste zu verschleiern.

Diese Regelung gilt für weltweite Märkte.

Auch wenn Plattformen wie Polymarket außerhalb der Vereinigten Staaten operieren und keine US-Lizenzen besitzen, erklärte die CFTC, dass sie gegen grenzüberschreitende Handelsgeschäfte mit Beteiligung von Amerikanern vorgehen und gegebenenfalls extraterritoriale Befugnisse in Anspruch nehmen werde.

Die Plattformen reagieren auf die Nachfrage.

Polymarket und Kalshi haben ihre Kontrollen auf Insiderhandel und Marktmanipulation verbessert und externe Blockchain-Datenanbieter hinzugezogen, um den regulatorischen Anforderungen gerecht zu werden.

Die CFTC hat Prognosemarktplattformen am Mittwoch einige regulatorische Erleichterungen gewährt und ein Schreiben ausgestellt, in dem sie von bestimmten Meldepflichten für Swaps befreit werden.

Die Ausnahme gilt für Börsen und Clearingstellen, dietracabwickeln.

Die Mitarbeiter der Behörde erklärten, sie würden keine Maßnahmen gegen Plattformen ergreifen, die diese Meldepflichten umgehen, nachdem Unternehmen um Klarheit darüber gebeten hatten, wietracreguliert werden sollten.

Obwohl Event-tracwerden, offiziell als Swaps eingestuft da sie Ja/Nein-Ergebnisse haben, ist die CFTC der Ansicht, dass sie aufgrund ihrer einheitlichen Bedingungen und des Börsenhandels eher wie Futures und Optionen funktionieren.

Gemäß den neuen Richtlinien können Unternehmen diese Transaktionen direkt an die Kommission melden, ähnlich wie auf den Termin- und Optionsmärkten.

Die Erleichterung gilt nun für 19 Unternehmen, darunter Polymarket US, Kalshi, Gemini Titan und Bitnomial. Andere Unternehmen, dietracanbieten, können eine Deckung zu denselben Bedingungen beantragen.