Regierungs-KI überwacht Insider-Trading, während Bots Prediction Markets übernehmen

Prediction Markets verzeichneten im vergangenen Jahr Wetten im Wert von mehr als 44 Milliarden US-Dollar, aber Aufsichtsbehörden sagen, dass viele der am besten performenden Teilnehmer jetzt automatisierte Handelsbots und keine Menschen mehr sind.

Auf Polymarket betreiben automatisierte Bots jetzt mehr als 30 % der aktiven Konten. Daten der Top-Verdiener der Plattform zeigen, dass 14 der Top-20-Konten von Bots gesteuert werden.

Mehr als 37% dieser automatisierten Konten sind konsistent.

Gesetzgeber zielen auf Insider-Trading-Risiken ab

Die Handelsaktivität auf Polymarket ging im April um 8,9 % zurück, zum ersten Mal seit August, während Wettbewerber Marktanteile gewannen.

Laut Dune Analytics registrierte die Plattform und ihr US-Geschäft im April Wetten im Wert von 10,2 Milliarden US-Dollar, ein Rückgang gegenüber 11,2 Milliarden US-Dollar im Vormonat.

Derweil stieg das Volumen auf der rivalisierenden Plattform Kalshi um 13 % auf 14,8 Milliarden US-Dollar im April.

Der Rückgang trat auf, als Polymarket versuchte, seine US-Präsenz unter erhöhter Aufmerksamkeit von Politikern, die sich wegen Insider-Trading Sorgen machen, wieder aufzubauen.

Senatorin Elizabeth Warren schrieb im März zusammen mit mehr als 40 weiteren Mitgliedern des Kongresses an die Commodity Futures Trading Commission.

Sie forderten Gesetze, die es Regierungsbeamten verbieten würden, von geheimen Informationen auf diesen Plattformen zu profitieren.

„Die CFTC vertritt die Auffassung, dass Event-Contracts eine Art Swap sind, die ihrer Jurisdiktion unterliegen, und daher sollte sie sicherstellen, dass Bundesangestellte die bestehenden Einschränkungen für das Insider-Trading auf Prediction Markets verstehen“, sagten die Gesetzgeber.

Mehrere Polymarket-Nutzer haben Verdacht erregt, indem sie gewinnbringende Wetten auf sensible Weltgeschehnisse platzierten, darunter militärische Aktionen in Venezuela und ein potenzieller Konflikt mit dem Iran.

Ein Fall führte zu den ersten strafrechtlichen Anklagen wegen Insider-Trading auf einem Prediction Market in den Vereinigten Staaten.

Ein Soldat der US Army Special Forces wurde festgenommen, weil er angeblich vertrauliche Informationen nutzte, um auf die Verhaftung des venezolanischen Führers Maduro zu wetten.

Aufsichtsbehörden nutzen KI-Tools zur Überwachung von Trades

Aufsichtsbehörden sagen, sie würden mit derselben Technologie zurückkämpfen, die Bots den Markt dominieren ließ.

CFTC-Vorsitzender Michael Selig sagte Reportern, dass die Agentur KI-Tools nutzt, um Handelsmuster zu untersuchen, anomales Verhalten zu erkennen und mit Blockchain-Tracking-Unternehmen wie Chainalysis zusammenarbeitet, um Offshore-Plattformen wie Polymarket zu überwachen.

Laut einem AIMPACT-Update vom 15. Mai nutzt die CFTC KI, um riesige Mengen an Handelsdaten zu scannen, was dem Personal dabei hilft, verdächtige Konten zu identifizieren und zu entscheiden, ob Ermittlungen eingeleitet oder Vorladungen ausgestellt werden sollen.

Laut Selig ist KI aufgrund der rasant steigenden Datenmengen entscheidend geworden.

Das Unternehmen kombiniert Blockchain-Analysetools mit Technologien zur Erkennung von Marktanomalien, um sowohl Kryptowährungsmärkte als auch traditionelle Finanzmärkte zu überwachen.

Die CFTC hat viele Beschwerden über seltsame Handelsaktivitäten erhalten und untersucht aktiv „Hunderte bis Tausende“ potenzieller Fälle. Künftige Durchsetzungsmaßnahmen werden sich wahrscheinlich erweitern.

Selig erklärte, dass die Agentur Maßnahmen gegen US-Benutzer ergreifen wird, die versuchen, ihren Standort durch die Nutzung von VPNs zu verschleiern, um verbotene Dienste zu nutzen.

Diese Durchsetzung gilt für weltweite Marktplätze.

Selbst wenn Plattformen wie Polymarket außerhalb der Vereinigten Staaten operieren und keine US-Lizenzen besitzen, sagte die CFTC, dass sie Durchsetzungsmaßnahmen gegen grenzüberschreitende Geschäfte mit Amerikanern anstreben wird und gegebenenfalls extraterritoriale Befugnisse nutzen wird.

Plattformen reagieren auf die Nachfrage.

Polymarket und Kalshi haben ihre Kontrollen auf Insider-Trading und Marktmanipulation verbessert und externe Blockchain-Datenanbieter eingebunden, um regulatorische Anforderungen zu erfüllen.

Die CFTC bot Prediction-Market-Plattformen am Mittwoch eine gewisse regulatorische Erleichterung, indem sie ein No-Action-Letter ausstellte, das sie von bestimmten Swap-Meldepflichten befreit.

Die Befreiung gilt für Börsen und Clearingstellen, die Event-Verträge abwickeln.

Mitarbeiter der Behörde gaben an, dass sie keine Durchsetzungsmaßnahmen gegen Plattformen ergreifen würden, die diese Meldevorschriften ignorieren, nachdem Unternehmen um Klarheit bezüglich der Regulierung von Event-Verträgen gebeten hatten.

Obwohl Event-Contracts offiziell als Swaps klassifiziert sind, da sie Ja-oder-Nein-Ergebnisse haben, glaubt die CFTC, dass sie aufgrund ihrer einheitlichen Bedingungen und des Handels an Börsen eher wie Futures und Optionen funktionieren.

Laut der neuen Richtlinie können Unternehmen diese Transaktionen direkt an die Kommission melden, ähnlich wie auf Futures- und Optionsmärkten.

Die Erleichterung gilt nun für 19 Unternehmen, darunter Polymarket US, Kalshi, Gemini Titan und Bitnomial. Andere Unternehmen, die Event-Verkte listen, können unter denselben Bedingungen Schutz beantragen.