La IA gubernamental rastrea el uso de información privilegiada mientras los bots toman el control de los mercados predictivos

Los mercados predictivos procesaron más de 44.000 millones de dólares en apuestas el año pasado, pero los reguladores dicen que muchos de los participantes con mejor rendimiento son ahora bots de negociación automatizados en lugar de humanos.

En Polymarket, los bots automatizados ahora representan más del 30% de las cuentas activas. Los datos de los principales ganadores de la plataforma muestran que 14 de las 20 principales cuentas están controladas por bots.

Más del 37% de estas cuentas automatizadas consistentemente.

Los legisladores apuntan a los riesgos de uso de información privilegiada

La actividad de negociación en Polymarket cayó un 8,9% en abril por primera vez desde agosto, a medida que los competidores ganaban cuota de mercado.

Según Dune Analytics, la plataforma y su operación en EE. UU. registraron 10.200 millones de dólares en apuestas en abril, una disminución respecto a los 11.200 millones de dólares del mes anterior.

Mientras tanto, la plataforma rival Kalshi vio un aumento del 13% en el volumen hasta alcanzar los 14.800 millones de dólares en abril.

La disminución ocurrió mientras Polymarket intentaba reconstruir su presencia en EE. UU. bajo un mayor escrutinio de políticos preocupados por el uso de información privilegiada.

La senadora Elizabeth Warren escribió a la Comisión de Comercio de Futuros de Materias Primas (CFTC) en marzo, junto con más de 40 miembros del Congreso.

Querían leyes que prohibieran a los funcionarios gubernamentales beneficiarse de información confidencial en estas plataformas.

“La CFTC mantiene que los contratos de eventos son un tipo de swap sujeto a su jurisdicción y, por lo tanto, debería asegurar que los empleados federales comprendan las restricciones existentes sobre el uso de información privilegiada en los mercados predictivos”, dijeron los legisladores.

Varios usuarios de Polymarket han despertado sospechas por realizar apuestas ganadoras en eventos mundiales sensibles, incluidas acciones militares en Venezuela y un posible conflicto con Irán.

Un caso llevó a las primeras acusaciones penales por uso de información privilegiada en un mercado predictivo en Estados Unidos.

Un soldado de las Fuerzas Especiales del Ejército de EE. UU. fue arrestado por presuntamente utilizar inteligencia clasificada para apostar por la detención del líder venezolano Maduro.

Los reguladores utilizan herramientas de IA para monitorear las operaciones

Los reguladores dicen que están luchando contra esto con la misma tecnología que ha permitido a los bots dominar los mercados.

El presidente de la CFTC, Michael Selig, dijo a los periodistas que la agencia utiliza herramientas de IA para examinar patrones de negociación, detectar conductas anómalas y colaborar con empresas de seguimiento de blockchain como Chainalysis para monitorear plataformas offshore como Polymarket.

Según una actualización de AIMPACT fechada el 15 de mayo, la CFTC utiliza IA para escanear grandes volúmenes de datos de negociación, ayudando al personal a identificar cuentas sospechosas y decidir si iniciar investigaciones o emitir citaciones judiciales.

Según Selig, la IA se ha vuelto crucial a medida que los volúmenes de datos aumentan rápidamente.

La empresa está combinando herramientas de análisis de blockchain con tecnologías de detección de anomalías del mercado para monitorear tanto los mercados de criptomonedas como los mercados financieros tradicionales.

La CFTC ha recibido muchas denuncias sobre operaciones extrañas y está investigando activamente "cientos o miles" de casos potenciales. Es probable que los futuros esfuerzos de aplicación de la ley se amplíen.

Selig declaró que la agencia tomará medidas contra los usuarios de EE. UU. que intenten ocultar su ubicación utilizando VPN para acceder a servicios prohibidos.

Esa aplicación se extiende a los mercados mundiales.

Incluso si plataformas como Polymarket operan fuera de Estados Unidos y carecen de licencias estadounidenses, la CFTC dijo que buscará aplicar la ley contra transacciones transfronterizas que involucren a estadounidenses y podría utilizar su autoridad extraterritorial si es necesario.

Las plataformas están reaccionando ante la demanda.

Polymarket y Kalshi han mejorado sus controles contra el uso de información privilegiada y la manipulación del mercado, incorporando proveedores externos de datos de blockchain para cumplir con los requisitos regulatorios.

La CFTC ofreció cierta relajación regulatoria a las plataformas de mercados de predicción el miércoles, emitiendo una carta de no acción que las exime de ciertos requisitos de información sobre swaps.

La exención se aplica a los intercambios y cámaras de compensación que manejan contratos de eventos.

El personal de la agencia dijo que no perseguiría acciones legales contra las plataformas que omitan esas reglas de información, tras las solicitudes de las empresas que buscaban claridad sobre cómo deben regularse los contratos de eventos.

Aunque los contratos de eventos están oficialmente clasificados como swaps dado que tienen resultados de sí o no, la CFTC cree que funcionan más como futuros y opciones debido a sus términos uniformes y su negociación en bolsa.

De acuerdo con la nueva guía, las empresas pueden informar estas transacciones directamente a la Comisión de una manera similar a los mercados de futuros y opciones.

La exención ahora se aplica a 19 empresas, incluidas Polymarket US, Kalshi, Gemini Titan y Bitnomial. Otras empresas que listan contratos de eventos pueden solicitar la cobertura bajo los mismos términos.