Gemini reduziert IPO-Volumen aufgrund von Marktrüchten auf 425 Millionen US-Dollar

Gemini Space Station Inc. reduziert das Basisvolumen ihres Börsengangs auf 425 Millionen Dollar, obwohl die Nachfrage der Investoren die Erwartungen deutlich übertroffen hat.

Laut Bloomberg.

Der Börsengang, der von den Milliardärszwillingen Cameron und Tyler WinkLevoss unterstützt wird, ist mehr als 20-fach überzeichnet, doch Gemini hält an der geplanten Größe von 16,7 Millionen Aktien fest, wie bereits bei der US-Börsenaufsicht SEC eingereicht.

Das Unternehmen plant , den Ausgabepreis am oberen Ende der Preisspanne von 24 bis 26 US-Dollar, möglicherweise sogar darüber, anzusetzen, beabsichtigt aber auch in diesem Fall keine Erhöhung der Aktienanzahl. Sollte der Preis über diese Spanne steigen, wird das Aktienvolumen stattdessen reduziert, um eine weitere Verwässerung der Anteile der bestehenden Aktionäre zu vermeiden.

Gemini passt die IPO-Bedingungen an, da Nasdaq- und Privatanleger in den Markt einsteigen

nicht aufzustocken, den Börsengang fällt in eine Woche mit vielen US-Börsengängen. Drei große Deals – Klarna Group Plc, Figure Technology Solutions Inc. und LB Pharmaceuticals Inc. – haben ihre Kursziele übertroffen.

Klarna und Figure liegen beide über ihren jeweiligen Preisspannen. LB positionierte sich im mittleren Bereich und erweiterte dennoch sein Angebot. Im Durchschnitt weisen Aktien von Unternehmen, die 2025 an US-Börsen an die Börse gehen, einen Kursanstieg von 36,5 % auf (SPACs und geschlossene Fonds ausgenommen).

Trotzdem geht Gemini vorsichtig vor. Das Unternehmen gab Anfang der Woche in aktualisierten Plänen bekannt, dass Nasdaq Inc. im Rahmen einer Privatplatzierung, die parallel zum Börsengang stattfindet, 50 Millionen US-Dollar in das Unternehmen investieren wird.

Gemini erhöhte außerdem die Aktienzuteilung für Privatanleger von 10 % auf 30 %. Das bedeutet, dass Trader, die regelmäßig über Robinhood, SoFi und Webull handeln, einen größeren Anteil des Angebots erhalten als ursprünglich erwartet.

Cameron und Tyler besaßen vor dem Börsengang fast alle Anteile an Gemini. Laut Unternehmensangaben werden sie voraussichtlich auch nach Abschluss der Notierung 94,5 % der Stimmrechte behalten. Diese starke Kontrolle ist einer der Gründe, warum Gemini eine weitere Verwässerung vermeiden will.

Die 16,7 Millionen Aktien entsprechen rund 14 % aller nach dem Börsengang ausstehenden Aktien, einschließlich der Nasdaq-Platzierung. Der Handel soll am Freitag am Nasdaq Global Select Market unter dem Tickersymbol GEMI beginnen.

Der Börsengang wird von Goldman Sachs Group Inc., Citigroup Inc., Morgan Stanley und Cantor Fitzgerald begleitet.