Gemini Space Station Inc. está reduciendo el tamaño base de su oferta pública inicial a 425 millones de dólares, incluso cuando la demanda de los inversores aumenta mucho más allá de las expectativas.
La compañía comunicó el límite a los inversores antes de fijar el precio el jueves, según Bloomberg .
La oferta pública inicial, respaldada por los gemelos multimillonarios Cameron y Tyler WinkLevoss, ha superado en más de 20 veces la demanda, pero Gemini no ha cedido en su volumen. Se mantiene en 16,7 millones de acciones, según lo presentado previamente ante la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU.
La compañía busca fijar el precio de la oferta en el límite superior de su rango de 24 a 26 dólares, o incluso más, pero no tiene previsto aumentar el número de acciones incluso si lo hace. Si el precio supera ese rango, se reducirá el volumen de acciones para evitar una mayor dilución de las acciones de los accionistas actuales.
Gemini ajusta las condiciones de su salida a bolsa mientras Nasdaq y compradores minoristas entran en el mix
La decisión de retrasar el aumento de la oferta pública inicial se produce durante una semana de fuerte actividad en las cotizaciones públicas estadounidenses. Tres grandes operaciones, Klarna Group Plc, Figure Technology Solutions Inc. y LB Pharmaceuticals Inc., han superado sus objetivos de precio.
Klarna y Figure cotizan por encima de sus rangos. LB cotiza en el rango medio y aun así amplió su oferta. En general, las acciones de las empresas que saldrán a bolsa en 2025 en las bolsas estadounidenses muestran una ganancia promedio del 36,5%, excluyendo las SPAC y los fondos de capital cerrado.
A pesar de esto, Gemini está actuando con cautela. La compañía anunció en sus planes actualizados a principios de esta semana que Nasdaq Inc. inyectará 50 millones de dólares en la compañía mediante una colocación privada que se realizará simultáneamente con la oferta pública inicial.
Gemini también incrementó la asignación de acciones para inversores minoristas, pasando del 10 % al 30 %. Esto significa que los inversores habituales de Robinhood, SoFi y Webull están recibiendo una porción mayor de la oferta de lo previsto inicialmente.
Cameron y Tyler poseían casi la totalidad de Gemini antes de esta salida a bolsa. Incluso después del cierre de la cotización, se espera que conserven el 94,5 % del poder de voto, según los documentos presentados por la compañía. Ese control es una de las razones por las que Gemini no quiere arriesgarse a una mayor dilución.
Los 16,7 millones de acciones representan aproximadamente el 14% del total de acciones en circulación tras la oferta, incluyendo la colocación en el Nasdaq. Está previsto que la cotización comience el viernes en el Nasdaq Global Select Market bajo el símbolo GEMI.
La IPO está siendo liderada por Goldman Sachs Group Inc., Citigroup Inc., Morgan Stanley y Cantor Fitzgerald.
