Gemini Space Station Inc. sta riducendo l'importo base della sua offerta pubblica iniziale a 425 milioni di dollari, nonostante la domanda degli investitori superi di gran lunga le aspettative.
Bloomberg , la società ha comunicato il limite massimo agli investitori prima della fissazione del prezzo giovedì .
L'IPO, sostenuta dai gemelli miliardari Cameron e Tyler Wink, ha ricevuto una sottoscrizione 20 volte superiore, ma Gemini non cede sulla dimensione. Mantiene 16,7 milioni di azioni, come precedentemente depositato presso la Securities and Exchange Commission statunitense.
La società punta a fissare il prezzo dell'offerta al massimo della sua fascia tra i 24 e i 26 dollari, o anche di più, ma non prevede di aumentare il numero di azioni, anche se dovesse farlo. Se il prezzo dovesse superare tale fascia, il volume delle azioni verrà invece ridotto per evitare di imporre un'ulteriore diluizione agli attuali azionisti.
Gemini modifica i termini dell'IPO mentre Nasdaq e gli acquirenti al dettaglio entrano in gioco
La decisione di rinviare l' aumento dell'IPO arriva in una settimana calda per le quotazioni pubbliche statunitensi. Tre grandi operazioni, Klarna Group Plc, Figure Technology Solutions Inc. e LB Pharmaceuticals Inc., hanno tutte superato i loro obiettivi di prezzo.
Klarna e Figure hanno entrambe quotazioni superiori ai rispettivi range. LB ha quotato nella media e ha comunque ampliato la sua offerta. In generale, le azioni delle società che saranno quotate nel 2025 sulle borse statunitensi registrano un guadagno medio del 36,5%, escludendo SPAC e fondi chiusi.
Nonostante ciò, Gemini sta giocando d'astuzia. La società ha annunciato nei piani aggiornati all'inizio di questa settimana che Nasdaq Inc. investirà 50 milioni di dollari nella società attraverso un collocamento privato che si svolgerà parallelamente all'IPO.
Gemini ha anche aumentato l'allocazione azionaria per gli investitori al dettaglio, passando dal 10% al 30%. Ciò significa che i trader abituali su Robinhood, SoFi e Webull riceveranno una quota maggiore dell'offerta rispetto a quanto inizialmente previsto.
Cameron e Tyler possedevano quasi tutta Gemini prima di questa IPO. Anche dopo la chiusura della quotazione, si prevede che manterranno il 94,5% del potere di voto, in base ai documenti depositati dalla società. Questa presa di controllo è uno dei motivi per cui Gemini non vuole rischiare un'ulteriore diluizione.
I 16,7 milioni di azioni rappresentano circa il 14% del totale delle azioni in circolazione dopo l'offerta, incluso il collocamento al Nasdaq. L'inizio delle negoziazioni è previsto per venerdì sul Nasdaq Global Select Market con il ticker GEMI.
L'IPO è guidata da Goldman Sachs Group Inc., Citigroup Inc., Morgan Stanley e Cantor Fitzgerald.
