Gemini, 시장 우려 속에서 IPO 규모를 425 백만 달러로 축소

Gemini Space Station Inc.는 투자자 수요가 기대치를 훨씬 상회함에도 불구하고 초기 공개 청약(IPO)의 기본 규모를 4억 2,500만 달러로 축소하고 있습니다.

회사는 목요일 가격 책정 전에 투자자들에게 이 상한선을 공유했습니다. according to 블룸버그.

백만장자 쌍둥이 Cameron과 Tyler Winklevoss가 지지하는 이 IPO는 20배 이상 과다 청약되었지만, Gemini는 규모에 대해 양보하지 않고 있습니다. 미국 증권거래위원회(SEC)에 이전에 제출된 대로 1,670만 주를 고수하고 있습니다.

회사는 looking 제안서를 $24에서 $26 범위의 상한가, 또는 그 이상으로 가격 책정하려 하지만, 그렇게 하더라도 주식 수를 늘릴 계획은 없습니다. 가격이 해당 범위를 초과하면 현재 이해관계자에게 추가 희석화를 가하지 않도록 주식 수를 대신 줄일 것입니다.

Gemini, Nasdaq 및 소매 구매자가 혼합되면서 IPO 조건 조정

보류하는 결정 IPO 규모 확대 미국 공개 상장 시장에서 뜨거운 주를 보내고 있는 시기에 이루어집니다. Klarna Group Plc, Figure Technology Solutions Inc., LB Pharmaceuticals Inc. 등 세 가지 주요 거래가 모두 가격 목표치를 초과했습니다.

Klarna와 Figure는 모두 범위 상한가 이상으로 가격 책정되었습니다. LB는 중간에 가격 책정되었음에도 불구하고 제안을 확장했습니다. 전반적으로 2025년 미국 거래소에 상장하는 기업들의 주가는 SPAC과 종단형 펀드를 제외하고 평균 36.5%의 수익을 보이고 있습니다.

그럼에도 불구하고 Gemini는 신중하게 접근하고 있습니다. 회사는 이번 주 초 업데이트된 계획에서 Nasdaq Inc.가 IPO와 병행하여 5,000만 달러를 사적 배정을 통해 회사에 투자할 것이라고 밝혔습니다.

Gemini는 또한 소매 투자자의 주식 할당을 10%에서 30%로 늘렸습니다. 이는 Robinhood, SoFi, Webull의 일반 트레이더들이 원래 예상보다 더 큰 규모의 제안을 받게 된다는 것을 의미합니다.

Cameron과 Tyler는 이번 IPO 이전에 Gemini의 거의 모든 주식을 보유하고 있었습니다. 상장 마감 후에도 그들은 회사의 제출 서류에 따르면 의결권의 94.5%를 유지할 것으로 예상됩니다. 이 통제력은 Gemini가 추가 희석화를 일으키고 싶지 않은 이유 중 하나입니다.

1,670만 주는 Nasdaq 배정을 포함하여 상장 후 총 발행 주식의 약 14%를 차지합니다. 거래는 금요일 Nasdaq Global Select Market에서 GEMI 티커로 시작될 예정입니다.

IPO는 Goldman Sachs Group Inc., Citigroup Inc., Morgan Stanley, Cantor Fitzgerald가 주도합니다.